Swap en forex : La commission invisible qui affecte votre rendement

Avez-vous déjà demandé pourquoi vous perdez de l’argent simplement en laissant une position ouverte toute la nuit ? Bienvenue dans le monde des swaps en forex, cette commission silencieuse que beaucoup de traders ignorent jusqu’à ce qu’elle leur fasse mal au portefeuille.

Qu’est-ce qu’un Swap ?

Simple : lorsque vous achetez une devise, vous empruntez une devise et vendez une autre. Les taux d’intérêt des deux ne sont pas égaux, donc quelqu’un doit payer la différence. Ce quelqu’un, c’est vous (ou parfois, c’est vous qui gagnez).

• Swap positif : Vous gagnez de l’argent en laissant la position ouverte. Cela se produit lorsque la devise de base a un meilleur taux d’intérêt.
• Swap négatif : Vous perdez de l’argent chaque nuit. La devise de base a un taux plus bas que celle de la contrepartie.

Comment se calcule (Sans douleur)

La formule est basique :

Frais = Taille de la position × Différence de taux × Marge du broker

Exemple réel : vous achetez EUR/USD avec 1 lot (100 000 EUR) et vous le laissez 30 jours. Si l’EUR rapporte 4 % annuel et l’USD 2 %, chaque nuit vous perdez environ 5-6 USD en swap négatif.

Cas de la vie réelle

Scénario 1 - Gain : Achat EUR/USD. La BCE maintient des taux élevés tandis que la Fed est plus prudente → vous recevez un swap positif chaque nuit. C’est comme si le marché vous payait pour attendre.

Scénario 2 - Perte : Achat GBP/JPY. La Banque du Japon est en crise de taux bas → vous payez un swap négatif conséquent. Mauvais pour votre solde.

Facteurs qui influencent les Swaps

1. Décisions des banques centrales : La Fed ou la BCE augmentent/diminuent les taux → tous les swaps changent automatiquement.
2. Volatilité du marché : Lorsqu’il y a du chaos, les brokers élargissent leurs marges.
3. Par exotiques vs majeures : EUR/USD a un swap faible. AUD/JPY vous explose avec des taux sauvages.

Astuces pour ne pas saigner de l’argent

• Fermez avant le rollover : Les swaps s’appliquent à 17h00 EST. Fermez avant si possible.
• Utilisez des comptes islamiques : Certains brokers proposent des comptes sans swap (créé ou pas).
• Choisissez des paires avec swap positif : Recherchez des différences de taux en votre faveur.
• Attention au mercredi : Ce jour-là, les brokers facturent 3x pour compenser le week-end. Évitez de garder des positions ouvertes.

Mercredi = Jour du châtiment

Tous les vendredis, le système ferme, donc le mercredi, les brokers facturent le triple swap pour couvrir jeudi-vendredi. C’est une fuite d’argent que presque personne ne voit venir.

Le bon et le mauvais

✅ Avantages :

• Swaps positifs = revenu passif sur des positions longues.
• Montre la santé économique réelle des devises.

❌ Inconvénients :

• Swaps négatifs érodent lentement les gains.
• Pour les traders débutants, c’est une variable supplémentaire confuse.
• À long terme, cela s’accumule en millions de pertes.

Questions que vous vous poserez

Quand le swap s’applique-t-il ? → 17h00 EST, chaque jour ouvrable.

Est-ce que cela m’affecte beaucoup en trading journalier ? → Presque pas. Votre ennemi, c’est le swap si vous laissez des positions ouvertes toute la nuit.

Est-ce pareil chez tous les brokers ? → Non. Chaque broker marque différemment. Comparez avant de choisir.

Toutes les devises ont-elles un swap ? → Oui, mais elles varient énormément. Majeures vs exotiques, c’est le paradis vs l’enfer.

Conclusion

Les swaps ne vont pas vous ruiner si vous les comprenez. Ne soyez pas naïf et ne laissez pas des positions EUR/JPY ouvertes pendant des semaines en espérant un miracle. Faites le calcul, comprenez le coût réel, et ajustez votre stratégie. Les professionnels le font automatiquement. Vous savez maintenant aussi.