Récemment, deux événements se sont produits dans le domaine de l'IA, avec des saveurs complètement opposées.

Commençons par ce qui se passe du côté fou. Un laboratoire d'IA de premier plan a récemment agi de manière démesurée : d'abord, ils ont signé un contrat de puissance de calcul de 38 milliards de dollars avec Amazon, pour une durée de sept ans, en utilisant uniquement les services cloud d'AWS. Ensuite, leur patron a balancé une nouvelle encore plus explosive lors d'un direct : ils prévoient de mettre en place 30 GW de puissance de calcul, avec un budget de 1,4 trillion de dollars. Quelle idée ? Actuellement, leur chiffre d'affaires annuel n'est que de 15 milliards, mais les contrats qu'ils ont déjà signés s'élèvent à plusieurs milliers de milliards. Les quatre grands fournisseurs de cloud, Microsoft, Google, Amazon et Oracle, sont tous embarqués dans le projet, et les actions de ces géants ont considérablement augmenté grâce à leur collaboration.

Mais de l'autre côté, certaines personnes commencent à parier que ce jeu va s'effondrer.

Vous vous souvenez de "l'ours" Michael Burry qui avait bénéficié de la crise des subprimes en 2008 ? Il est de retour. Cette fois, sa cible est l'IA - son fonds a dépensé 900 millions de dollars pour acheter des options de vente sur Palantir, et 180 millions de dollars sur des options de vente sur Nvidia, ces deux investissements représentant 80 % de ses positions.

La logique de Burry est très directe : les investissements et les retours ne sont absolument pas proportionnels. Ce laboratoire d'IA devrait perdre plus de 50 milliards de dollars en un an, un rythme de combustion de liquidités qui ne peut tout simplement pas tenir. Il parie que lorsque le capital se calmera, les investissements dans l'IA vont freiner brusquement. Et Palantir, qui est actuellement en position de vente à découvert, est l'une des entreprises d'IA les plus valorisées en Amérique du Nord, dont l'activité principale consiste à effectuer des analyses de données pour le gouvernement et les entreprises américaines.

D'un côté, un pari de milliers de milliards, de l'autre, un tir précis. Qui va gagner ?