APY en Crypto : Ne vous trompez plus entre APY et APR

Si vous gagnez un rendement sur vos avoirs en crypto, vous avez probablement vu le terme APY utilisé partout. Mais voici le problème : la plupart des gens ne comprennent pas vraiment ce que cela signifie ni en quoi cela diffère de l'APR. Décomposons cela.

Qu'est-ce que l'APY et pourquoi devriez-vous vous en soucier ?

L'APY signifie Taux de Rendement Annuel. Pensez-y comme le véritable rendement que vous obtenez sur votre investissement crypto sur une année, y compris la magie des intérêts composés ( gagnant des rendements sur vos rendements ). Ce n'est pas juste un taux d'intérêt fixe—c'est des intérêts s'accumulant sur eux-mêmes.

Exemple : Si vous déposez 1 BTC avec un rendement annuel de 5 %, vous ne recevez pas seulement 0,05 BTC. Vous obtenez ce montant PLUS les intérêts composés réinvestis tout au long de l'année. C'est pourquoi le rendement annuel (APY) semble généralement plus élevé que le taux de base.

APY vs APR : La principale différence

Voici où les gens se trompent :

• APR = Taux d'intérêt annuel simple (sans capitalisation)
• APY = Taux annuel AVEC intérêts composés pris en compte

Une plateforme propose un APR de 2 %. L'APY réel pourrait être de 2,04 % en raison de la capitalisation. Ça semble petit ? Sur plusieurs années et avec des montants plus importants, cela s'additionne.

Les Mathématiques (Ne vous inquiétez pas, c'est simple)

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Où :

• r = taux d'intérêt
• n = périodes de capitalisation par an
• t = temps investi

Dans la crypto, la capitalisation se fait quotidiennement sur la plupart des plateformes, donc n = 365.

Où vous gagnez réellement de l'APY en crypto

Staking : Verrouillez vos pièces sur une blockchain PoS, recevez des récompenses. En général, APY le plus élevé ( parfois 5-20% ), mais vos pièces sont verrouillées.

Yield Farming : Prêtez vos crypto-monnaies aux protocoles DeFi. L'APY peut être incroyable (50%+), mais les risques le sont aussi. Bugs de contrat intelligent, rugpulls, liquidation—c'est une jungle.

Prêt Crypto : Prêtez aux emprunteurs via des plateformes. Rendements plus stables (2-8% APR), risque inférieur à celui de l'agriculture de rendement.

Le Discours Réel

APY élevé ? Ça a l'air super. Mais n'oubliez pas :

• Volatilité = votre actif sous-jacent pourrait s'effondrer de 50 % pendant que vous gagnez 20 % APR
• Risques de liquidité = vous pourriez ne pas être en mesure de retirer quand vous le souhaitez
• Risque de contrat intelligent = Les protocoles DeFi peuvent être piratés

L'APY n'est qu'un élément du puzzle. Vérifiez toujours l'historique de la plateforme, son statut d'audit et si les rendements sont logiques. Si cela semble trop beau pour être vrai, c'est probablement le cas.

Conclusion : Utilisez l'APY pour comparer différentes opportunités de gains, mais ne laissez pas cela être votre seul facteur de décision. Comprenez d'abord les risques.