APY vs APR : Pourquoi choisir mal dans le monde du chiffrement entraîne des pertes

Beaucoup de gens voient une plateforme qui annonce un APY de 12 % et se précipitent, pour découvrir que les rendements réels ne sont pas si élevés. Le problème ne vient pas du fait que la plateforme vous trompe, mais du fait que vous n'avez pas compris la différence essentielle entre APY et APR.

Expliquer en une phrase

APR = intérêt simple (sans intérêts composés) APY = intérêts composés (les intérêts génèrent des intérêts, l'argent engendre de l'argent)

Prenons un exemple : vous déposez 1000 dollars.

• APR 2% ≠ APY 2%
• Le pouvoir des intérêts composés sur l'APY peut faire atteindre des rendements réels de 3 % voire plus.

Cette différence de 1 % est la magie des intérêts composés. Plus le temps passe, plus cet écart devient évident.

Comment calculer l'APY dans la crypto ?

La formule n'est en fait pas compliquée : APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

Dont :

• r = taux d'intérêt annuel
• n = nombre de fois que les intérêts sont composés par an
• t = années d'investissement

Mais la clé est que le marché de la cryptographie est très volatile, vous devez également prendre en compte :

• Volatilité du marché (prix des pièces instable)
• Risque de liquidité (que faire si je ne peux pas retirer)
• Risque de contrat intelligent (si le code a un bug, c'est fini)

3 façons de gagner de l'APY

1. plateforme de prêt Prêter des crypto-monnaies pour gagner des intérêts, c'est comme un dépôt bancaire traditionnel, mais avec des taux beaucoup plus élevés (généralement de 5 % à 15 %). Risque : défaut de contrepartie.

2. Yield Farming Dans le DeFi, le minage de liquidité consiste à déposer des pièces pour gagner des frais de transaction et des jetons de gouvernance. L'APY peut être extrêmement élevé (plus de 100 %), mais les risques sont également très élevés, il faut être particulièrement prudent avec les nouvelles plateformes.

3. Staking Verrouillez des pièces pour maintenir le réseau, la blockchain vous récompense. Sous le mécanisme Proof-of-Stake (PoS), l'APY est généralement le plus stable (5%-20%).

Devriez-vous utiliser l'APY ou l'APR ?

Utiliser l'APY. Cela reflète votre rendement annuel réel, tenant compte du pouvoir des intérêts composés. L'APR est une valeur fictive, sans valeur de référence.

Conseils clés

⚠️ Ne regardez pas seulement le chiffre de l'APY, regardez :

• Quelle est l'ampleur de la volatilité
• Peut-on retirer à tout moment
• plateforme fiable ou non
• Quel risque peux-tu supporter toi-même

APY élevé ? Cela peut s'accompagner de risques élevés. Ce que vous devez rechercher, c'est le point d'équilibre entre rendement et risque, et non pas la poursuite aveugle du chiffre le plus élevé.