Cycles de marché 101 : Pourquoi les investisseurs continuent de faire les mêmes erreurs

Wall Street a un petit secret sale : les mouvements du marché ne sont pas aléatoires. Ils suivent des motifs. Des motifs prévisibles. Et une fois que vous les voyez, vous ne pouvez plus les ignorer.

La feuille de triche de Wall Street trace le parcours émotionnel que chaque investisseur traverse—de l'accumulation prudente après un krach, à travers le rush de dopamine de l'euphorie, jusqu'à la vente panique au fond. C'est comme regarder le même film en boucle, juste avec des membres du casting différents qui perdent de l'argent.

Les 14 étapes (Oui, il y a 14)

Pensez à un cycle de marché comme à un grand huit conçu par un sadique :

Premières étapes (Incrédulité → Espoir → Optimisme) Après un marché baissier brutal, l'argent intelligent commence à chuchoter. “Hé, cette chose est en fait pas chère.” Les prix commencent à grimper. Le volume augmente. La plupart des investisseurs de détail ? Toujours sceptiques. Exemple : Bitcoin grindant de $16K à $25K en 2023 alors que tout le monde est encore traumatisé par 2022.

Étapes de pointe (Foi → Délice → Euphorie) Maintenant, les médias grand public n'arrêtent pas d'en parler. Votre coiffeur demande des infos sur la crypto. Votre mère vous envoie des pièces. Les prix deviennent paraboliques. Évaluation ? Qui s'en soucie. Le FOMO est la seule émotion qui reste. C'est à ce moment-là que Tesla est passé de $300 → 2 000 (pré-scission), et chaque pièce de MEME a multiplié par 100 en une semaine.

Étapes d'effondrement (Complacence → Alarme → Négation → Panique → Capitulation) Une fois que la musique s'arrête, la réalité frappe fort. Les prix chutent de 70 à 90 %. Tout le monde est convaincu qu'il est dans un marché baissier permanent. Phase de capitulation ? C'est à ce moment que vous voyez les ventes les plus paniquées—et ironiquement, la meilleure opportunité d'achat.

Récupération (Retour à la moyenne → Incrédulité à nouveau) Les survivants émergent. Le prix se stabilise. Le scepticisme persiste parce que, bien sûr, les gens viennent de se faire avoir. Mais le cycle recommence.

Où en sommes-nous maintenant ? (BTC à 103K)

Le marché des cryptomonnaies est dans une phase de croissance précoce :

• La dominance de Bitcoin a dépassé 50%, ce qui signifie que le capital passe des shitcoins vers le BTC.
• Altcoins (XRP, SOL) sont toujours à la traîne—comportement classique en début de cycle
• L'attention des médias augmente mais n'est pas encore euphorique
• Le volume est sain mais pas parabolique

Traduction : Trop tôt pour vendre en panique, trop risqué pour investir tout.

Le piège émotionnel (Et comment ne pas y tomber )

La plupart des investisseurs perdent de l'argent parce qu'ils nagent à contre-courant de leurs propres émotions :

• Acheter haut pendant l'euphorie (avidité parlant)
• Vendre bas pendant la panique (peur parler)
• Conservez vos sacs pendant le déni au lieu de couper les pertes

La feuille de triche vous oblige à externaliser cela. “Oh, nous sommes dans la phase de complaisance/d'alarme ? Cela précède historiquement une baisse de 50 %. Peut-être devrais-je réduire ma position.” “Nous sommes dans la capitulation ? C'est généralement à ce moment que l'argent intelligent se positionne.”

Indicateurs clés qui comptent

Moyennes Mobiles (MA/EMA) : Confirmation de tendance. Si le prix dépasse la MA de 200 jours = phase de croissance débutante.

RSI (Indice de Force Relative) : Au-dessus de 70 = suracheté (zone de danger). En dessous de 30 = survendu (zone d'opportunité).

Volume : Les pics confirment les mouvements. Volume en baisse pendant les hausses de prix = faiblesse.

Dominance du Bitcoin : Quand elle monte, la saison des altcoins se termine. Quand elle baisse, les altcoins deviennent fous.

Manuel Pratique par Phase

La véritable leçon

Les marchés ne sont pas rationnels, mais ils SONT rythmiques. Votre travail n'est pas de prédire l'avenir, mais de reconnaître à quelle étape vous vous trouvez et d'éviter de prendre des décisions en fonction de ce que fait la foule.

Quand tout le monde est euphorique ? Devenez défensif. Quand tout le monde désespère ? Soyez avide ( mais intelligent ).

La feuille de triche de Wall Street n'est qu'un miroir. Elle vous montre où vous en êtes afin que vous puissiez arrêter de commettre les mêmes erreurs que le dernier.