APY vs APR : Pourquoi le calcul des récompenses Crypto est plus important que vous ne le pensez

Le secret des intérêts composés dont personne ne parle

Imaginez que vous misez 10 000 USDC à un TAEG de 10 %. Ça semble solide, non ? Mais voici le rebondissement : si cette plateforme capitalise les récompenses chaque mois, vous regardez en réalité un 10,47 % TAEG—c'est 470 dollars de plus dans votre poche d'ici la fin de l'année juste grâce à “l'intérêt sur l'intérêt.”

C'est la magie de l'APY dans la crypto : il prend en compte les effets de capitalisation, tandis que l'APR ne le fait pas. La plupart des gens ignorent cette différence et laissent de l'argent sur la table.

Formule APY (Oui, c'est en fait simple)

APY = (1 + r/n)^(nt) - 1

• r = taux d'intérêt nominal
• n = combien de fois par an les récompenses se composent
• t = temps en années

Plus vos récompenses se composent fréquemment, plus votre APY augmente.

Où l'APY Crypto a vraiment de l'importance

1. Staking 🔐

Bloquez vos tokens sur un réseau PoS, recevez des récompenses. Solana, Ethereum, Cardano—tous offrent des plages APY généralement comprises entre 5 et 15 %. C'est la manière la plus “sûre” de gagner passivement.

2. Plateformes de prêt 💰

Prêtez vos cryptos sur des plateformes comme Aave ou Compound. Les prêteurs reçoivent des paiements APY, les emprunteurs paient des APR. L'écart entre eux ? C'est là que le protocole prend sa part.

3. Yield Farming 🚜

C'est le Far West. Les APY peuvent atteindre 100 % ou plus sur de nouvelles pools de liquidité, mais les risques peuvent également être élevés. Bugs de contrat intelligent, rug pulls, perte impermanente—choisissez votre poison. Haute récompense = haut risque, toujours.

La vérification de la réalité

L'APY a l'air génial sur le papier, mais la crypto ajoute des couches de complexité :

• La volatilité du marché peut faire chuter vos avoirs plus rapidement que les gains d'Intérêt.
• Les risques de liquidité signifient que vous pourriez ne pas être en mesure de retirer lorsque vous le souhaitez
• Les risques de contrat intelligent sur de nouvelles plateformes sont très réels
• Les implications fiscales varient selon les pays : votre revenu net pourrait être beaucoup plus bas.

Conclusion

L'APY est le chiffre le plus honnête par rapport à l'APR car il montre ce que vous allez réellement gagner avec l'intérêt composé. Mais ne laissez pas un juteux 50 % d'APY sur une nouvelle ferme de rendement vous aveugler : vérifiez toujours les rapports d'audit de la plateforme et les périodes de blocage. Comparez les APY entre des profils de risque similaires, pas des pommes et des oranges.

L'intérêt composé fonctionne en votre faveur—si vous choisissez la bonne ferme et que vous ne vous faites pas avoir.