Pourquoi la monnaie fiduciaire est-elle vulnérable ?

Savais-tu que l'argent dans ta poche n'a en réalité aucune valeur tangible qui le soutienne - seulement la parole du gouvernement. Cela peut sembler fou, mais c'est ainsi que fonctionne la monnaie moderne.

De l'étalon-or à la monnaie fiduciaire : une histoire pleine d'échecs

La Chine a commencé à utiliser des billets de banque il y a plus de 1000 ans, à l'époque où ils pouvaient encore être échangés contre de la soie et de l'or. Mais à l'époque de Kubilai, ce pouvoir d'émettre de la monnaie sans restriction a conduit à la déclin de l'Empire mongol - oui, l'hyperinflation a directement causé la chute de l'Empire.

L'Europe a également essayé. Au 17ème siècle, la Suède, les Pays-Bas et l'Espagne ont tous tenté d'instaurer un système de monnaie fiduciaire, mais la Suède a échoué de manière désastreuse et a rapidement rétabli l'étalon de l'argent. Le gouvernement fédéral américain a également expérimenté plusieurs fois au 20ème siècle, jusqu'à ce qu'il abandonne réellement l'échange de billets de banque contre de l'or en 1933, et en 1972, le gouvernement de Nixon a complètement abandonné l'étalon-or.

Avez-vous remarqué le schéma ? L'histoire des monnaies fiduciaires est une histoire pleine de pièges.

Étalon-or vs Monnaie fiduciaire : en réalité, la différence est très grande

Standard de l'or : Le gouvernement ne peut pas imprimer de la monnaie à sa guise, car chaque billet doit être couvert par une quantité équivalente d'or. Cela semble très sûr, mais cela limite la flexibilité du gouvernement.

Monnaie fiduciaire : le gouvernement peut imprimer autant qu'il le souhaite. L'avantage est qu'il peut réagir rapidement en cas de crise économique (comme l'assouplissement quantitatif), mais l'inconvénient est que personne ne peut les empêcher de provoquer une hyperinflation.

La véritable nature de la monnaie fiduciaire

Avantages :

• Coût moins cher (le papier à imprimer est beaucoup plus facile que d'extraire de l'or)
• Pas limité par la rareté
• Commerce international facilité
• Ne vous inquiétez pas des frais de stockage et de protection de l'or.

Inconvénients :

• Aucune couverture matérielle (créer de l'argent à partir de rien peut entraîner une hyperinflation)
• L'historique est très mauvais (provoque fréquemment des effondrements financiers)
• Dépendance totale à la crédibilité du gouvernement

Les cryptomonnaies arrivent : un changement de règles du jeu

Les monnaies fiduciaires et les cryptomonnaies semblent toutes deux sans soutien physique, mais leur nature est complètement différente :

Différences clés : Le code de Bitcoin détermine qu'il n'y aura jamais plus de 21 millions de pièces, ce qui lui confère une nature de « l'or numérique ». En revanche, les systèmes de monnaies fiduciaires permettent aux banques centrales d'imprimer autant qu'elles le souhaitent, ce qui explique pourquoi la monnaie du Zimbabwe et le bolivar vénézuélien se sont transformés en papier sans valeur.

Quel sera l'avenir ?

L'histoire de la monnaie fiduciaire est instable, c'est pourquoi de plus en plus de personnes commencent à envisager les cryptomonnaies. L'objectif de la naissance du Bitcoin n'était pas de renverser le système financier du jour au lendemain, mais de fournir un réseau financier parallèle et résistant à la censure.

À mesure que le marché des cryptomonnaies continue de mûrir, la volatilité diminuera progressivement. À ce moment-là, vous pourriez être confronté à un choix : continuer à faire confiance à une monnaie fiduciaire qui pourrait se dévaluer, ou explorer un système financier protégé par des mathématiques plutôt que par le pouvoir.

Il faut dire qu'il y a maintenant beaucoup de gens qui utilisent les deux en même temps - ce n'est pas un jeu de ce ou cela.