Futures Perpétuel vérité décomposée : pourquoi 80% des Débutants échouent ici ?

Récemment, de nombreux nouveaux venus dans l'univers de la cryptomonnaie affluent vers le marché des Futures Perpétuel, mais le savez-vous ? Chaque mois, un grand nombre de comptes luttent à la limite de l'Être liquidé. Plutôt que de dire que les Futures Perpétuel sont un “outil de redressement”, il vaut mieux dire que c'est une “machine à récolter” - si vous n'avez pas compris ces 5 points clés.

L'essence des Futures Perpétuel : contre qui pariez-vous ?

Beaucoup de gens pensent que les Futures Perpétuel sont une mise contre l'échange, mais en réalité, vous pariez contre l'ensemble du marché opposé. C'est une différence clé.

Les contrats à terme traditionnels ont une date d'expiration et doivent être réglés lors de la livraison. Les Futures Perpétuel ont tout simplement supprimé la date d'expiration - cela semble libre, mais en réalité cela signifie que votre exposition au risque reste toujours ouverte. Tant que le marché fluctue, votre marge est en train d'être grignotée.

Mécanisme spécifique :

• Scénario de long : Vous utilisez 100 dollars de marge pour ouvrir un long sur le BTC avec un levier de 10x. Cela équivaut à contrôler une exposition de 1000 dollars. Si le BTC augmente de 10 %, vous gagnez 100 dollars (rendement de 10x) ; si cela baisse de 10 %, vous êtes directement liquidé.
• Scénario de vente à découvert : C'est l'atout majeur des Futures Perpétuel — il est possible de gagner de l'argent même en période de marché baissier. La chute de 2022 a permis à ceux qui savaient vendre à découvert de réaliser d'énormes bénéfices, mais en même temps, il y a eu d'innombrables personnes qui ont été liquidées en vendant à découvert.

La vérité sur le multiplicateur de levier

Les échanges recommandent aux débutants de commencer avec un effet de levier de 1 à 5, mais ce n'est qu'un conseil théorique. La réalité est : même avec un effet de levier de 5, sous de fortes fluctuations dans l'univers de la cryptomonnaie, il est possible d'être liquidé pendant que vous dormez.

Prenons le BTC comme exemple :

• Pour un effet de levier de 5x, le taux de marge doit être maintenu au-dessus de 20%.
• Tant que le BTC se corrige de plus de 18 % après que vous ayez ouvert votre position, le système activera la liquidation forcée.
• À certains moments en 2024, la volatilité quotidienne du BTC atteindra 15-20%.

En d'autres termes, un effet de levier élevé n'est pas un outil pour gagner de l'argent, c'est un logiciel de gestion du temps - cela vous oblige à surveiller le marché 24 heures sur 24, sinon, en vous réveillant, votre argent aura disparu.

Taux de financement : la “prise cachée” de l'échange

Les contrats à terme perpétuels ont conçu un mécanisme de frais de financement pour maintenir l'ancrage des prix au comptant. Cela semble neutre, mais en réalité, cela transfère des richesses de manière invisible.

Question de calcul simple :

• Supposons que vous achetiez du BTC et que vous mainteniez votre position pendant 30 jours.
• Taux de financement moyen de 0,01 %/8 heures (niveau courant en marché haussier)
• 1 frais toutes les 8 heures, un total de 9 frais en 30 jours
• Les coûts de frais doivent réduire votre capital d'environ 0,09%.

Cela ne semble pas beaucoup, mais avec la volatilité du marché et le glissement lors de la clôture, votre rendement réel sera gravement érodé. Position longue + effet de levier élevé = perte chronique.

Les quatre scénarios réels de l'Être liquidé

Ce n'est pas une exagération, tout cela s'est réellement produit :

Scène 1 : Événement cygne noir

• Le jour de l'effondrement de FTX, le marché a connu une vente panique, avec une chute en une seule journée dépassant de nombreux niveaux de stop-loss fixés par les gens.
• L'ordre de stop-loss n'a pas pu être exécuté, Être liquidé directement.

Scène 2 : Rupture de liquidité

• Au sommet du marché haussier, une vente massive et soudaine peut entraîner une chute des prix.
• Votre ordre de clôture peut être en attente de traitement, et lorsque le traitement a lieu, le prix est déjà tombé en dessous du prix de stop-loss.

Scène 3 : Marge insuffisante

• Avec seulement 100 dollars et un effet de levier de 10x, c'est “danser sur le fil du rasoir”
• Toute fluctuation inverse de 1% vous rapprochera de l'Être liquidé.

Scène 4 : Effet de levier combiné

• Les personnes qui empruntent de l'argent pour trader des jetons (certaines personnes utilisent des cartes de crédit pour des retraits d'argent) + Ouvrir des contrats à fort effet de levier
• Cela appartient à une “opération suicidaire”, une fois liquidé, il est impossible de conserver le capital.

Comment les débutants devraient-ils jouer ? Ou devrais-je dire, devraient-ils jouer ?

Conseil honnête :

• Si la valeur totale de votre compte est < 10000 dollars, il est conseillé de ne pas toucher aux contrats
• Raison : un petit compte ne peut supporter aucun risque, une seule liquidation est un coup dévastateur.
• D'abord, jouez sur le marché au comptant, établissez une conscience des risques, puis envisagez les contrats.

Si vous devez absolument jouer :

• Pratiquer sur un compte de simulation d'échange pendant 1 à 2 mois
• Au début, n'utiliser que 5 % du total des actifs du compte pour les contrats.
• Maintenir un levier de 1 à 2 fois, établir un stop loss strict (le risque par transaction ne doit pas dépasser 1 % du total des actifs)
• Considérez les contrats comme un outil de couverture, pas comme un outil pour s'enrichir.

Les données parlent

Selon les données de l'échange, le marché des Futures Perpétuel :

• Le montant moyen liquidé par jour est constamment entre 500 millions et 1 milliard de dollars.
• Le taux de liquidation des comptes pour les nouveaux utilisateurs est d'environ 75% dans les 3 mois.
• Moins de 5 % des traders peuvent réaliser des bénéfices stables.

Ce n'est pas pour te faire peur, mais pour te dire que les contrats à terme perpétuels ne sont pas une “machine à gagner rapidement”, mais un outil à haut risque et à haute récompense. Si tu les utilises correctement, chaque centime compte, mais si tu les utilises mal, c'est la perte totale.

Au lieu de rêver de devenir riche en une nuit, il vaut mieux passer du temps à comprendre les mécanismes, à contrôler les risques et à accumuler de l'expérience. Les personnes qui survivront dans l'univers de la cryptomonnaie après 20 ans seront celles qui auront tenu jusqu'à la fin, et non pas celles qui ont gagné le plus rapidement.