Le récit autour de l’investissement dans l’IA change de cap. Ce qui était autrefois une stratégie simple basée sur l’achat de tout ce qui concerne l’IA pour profiter de la dynamique s’est transformé en quelque chose de beaucoup plus sélectif, selon des traders d’une grande firme de Wall Street.

Leur dernière analyse ? Nous entrons dans un environnement à somme nulle où les gagnants et les perdants divergeront fortement. Tous les actifs liés à l’IA ne surferont plus sur la vague — certains couleront, d’autres s’envoleront. Cela marque un changement significatif par rapport à l’optimisme généralisé qui prévalait auparavant.

Par ailleurs, Jensen Huang a récemment fait une prédiction audacieuse qui fait parler : la Chine est positionnée pour remporter la course à l’IA. Ses commentaires ajoutent une couche supplémentaire de complexité quant à la redirection potentielle des flux de capitaux dans ce secteur. Les facteurs géopolitiques ne sont plus en arrière-plan ; ils sont au cœur des thèses d’investissement.

Pour ceux qui suivent l’exposition à l’IA dans leurs portefeuilles — que ce soit via des actions technologiques, des infrastructures ou des projets crypto exploitant l’IA — le manuel de jeu vient d’être réécrit. La sélectivité plutôt que l’enthousiasme semble être la nouvelle règle.