Que pense vraiment l'argent intelligent ? Comprendre l'essence du trading de flux d'ordres en un seul article.

Beaucoup de gens ont appris divers indicateurs techniques, moyennes mobiles, bandes de Bollinger, mais finissent toujours par perdre de l'argent. La raison fondamentale est très simple : vous suivez les investisseurs détaillants, pas l'argent intelligent.

Aujourd'hui, je vais parler d'un concept : mécanisme de récupération des coûts. C'est la différence fondamentale entre les institutions et les investisseurs détaillants.

Pourquoi les institutions doivent-elles “opérer à l'envers” ?

Imaginez que vous êtes une institution et que vous souhaitez acheter pour 100 millions de dollars de cryptomonnaies, mais la liquidité du marché est insuffisante. Que se passe-t-il alors ?

Acheter directement → Prix en forte hausse → Votre commande ne peut pas être exécutée

Donc, les institutions vont d'abord faire une chose : faire tomber le marché. Pourquoi ? Parce qu'il y a beaucoup d'ordres de stop-loss et d'ordres de vente à découvert des investisseurs détaillants en dessous - ce sont eux qui fournissent la liquidité.

Stratégie en trois étapes pour le smart money

1. Phase d'absorption : Construire discrètement une position de 50 millions à un niveau élevé
2. Phase de manipulation : le prix chute → élimine tous les ordres stop en dessous → obtient 50 millions de liquidités
3. Phase de distribution : faire monter le prix → vendre une partie pour réaliser des bénéfices en haut → laisser le prix redescendre → libérer sa position à découvert

C'est ce qu'on appelle récupération des coûts. Les institutions sont prises au piège ? Elles ne se couperont pas elles-mêmes. Elles feront revenir le prix en distribuant.

Différences clés

• investisseur détaillant coincé → couper ses pertes ou tenir bon jusqu'au bout
• L'institution est coincée → Je le fais exprès, j'attends de récupérer.

Que devriez-vous apprendre ?

Trader comme un poisson-chat. Le poisson-chat s'accroche au requin pour avancer, en se nourrissant de ce que le requin a laissé. Le comportement des prix des investisseurs détaillants et les lignes de tendance sont obsolètes - il faut maintenant regarder où est la liquidité, comment va le smart money.

Au lieu de suivre les indicateurs, demandez-vous trois questions :

• Quelle est l'intention des institutions ?
• Où se trouve l'amas de liquidité ?
• Comment les prix vont-ils digérer cette liquidité ?

C'est le cœur du trading de flux d'ordres.