Cours essentiel de trading crypto PnL : de zéro à maître

Qu’est-ce qui fait le plus peur lors d’une transaction ? Payer une tonne de frais, et au final ne pas savoir si on a gagné ou perdu. C’est pour ça qu’il faut vraiment comprendre le PnL (Profit and Loss, ou tableau des gains et pertes) — cet outil vous indique directement où va votre argent.

Qu’est-ce que le PnL ?

Le PnL est l’indicateur ultime pour mesurer votre performance en trading. En résumé : Prix d’achat vs valeur actuelle = votre bénéfice ou perte.

Mais dans la crypto, il y a un piège : le PnL se divise en deux types —

PnL réalisé (bénéfices/pertes réalisés)

Vous avez vendu, l’argent est bien dans votre poche. C’est ça le PnL réalisé.

Exemple : vous achetez 1 DOT à 70$, puis vendez à 105$, vous avez gagné 35$. Ce montant de 35$ est le PnL réalisé.

PnL non réalisé (bénéfice/perte sur papier)

Vous détenez encore la crypto, le prix a monté mais vous n’avez pas vendu. C’est ce qu’on appelle le PnL non réalisé.

Exemple : vous achetez de l’ETH à 1900$, le prix actuel est de 1600$. En théorie, vous avez une perte de 300$, mais tant que vous ne vendez pas, il y a encore une chance de revenir dans le vert.

Trois méthodes de calcul, choisir la mauvaise peut coûter cher en taxes

1. FIFO (premier entré, premier sorti)

On calcule selon le prix du premier achat.

Scénario : Bob achète 1 ETH à 1100$, puis une semaine plus tard à 800$, et un an après il vend tout à 1200$.

• Avec FIFO : $1200 - $1100 = +100$ de gain
• Avantage fiscal : ⭐⭐⭐⭐⭐

2. LIFO (dernier entré, premier sorti)

On calcule selon le dernier prix d’achat, ce qui peut faire apparaître des gains plus élevés si le marché est bas.

Même scénario : $1200 - $800 = +400$ de gain

• Ça paraît plus rentable, mais la taxe sera aussi plus élevée.

3. La méthode du coût moyen pondéré

La plus équitable : on calcule la moyenne des prix d’achat.

Exemple d’Alice :

• Premier achat : 1500$ pour 1 BTC
• Deuxième achat : 2000$ pour 1 BTC
• Coût total : (1500 + 2000) / 2 = 1750$ par BTC
• Vente à 2400$ : bénéfice = 2400 - 1750 = 650$

Le piège du PnL dans le trading de contrats à terme

Les contrats perpétuels permettent de prendre des positions longues ou courtes à l’infini, mais le calcul du PnL est plus complexe :

Total PnL = PnL réalisé + PnL non réalisé

Et il ne faut pas oublier :

• Les frais de transaction (toujours présents)
• Les frais de financement (pour maintenir la position, surtout en inverse)
• Le risque de liquidation (si la marge n’est pas suffisante, vous pouvez tout perdre)

Évaluer rapidement le rendement annuel (YTD)

Vous voulez savoir comment vous avez performé cette année ?

Solde du 1er janvier vs solde actuel = YTD

Par exemple : vous aviez 1000$ en ADA début janvier, et maintenant vous avez 1600$, votre rendement théorique est de 600$ (non réalisé si vous ne vendez pas).

Le pourcentage de rendement (l’indicateur le plus simple)

PnL en pourcentage = $3500 bénéfice ÷ coût $650 × 100

Exemple : achat de BNB à 300$, vente à 390$

• Bénéfice absolu : 90$
• Pourcentage : (90 / 300) × 100 = 30% de rendement

Ce qu’il ne faut pas oublier en pratique

Tout cela reste idéal. En réalité, il faut aussi déduire :

• Les frais de transaction (les frais Gate dépendent de votre niveau, mais il faut tous les compter)
• Les frais de gas sur la blockchain (pour transférer ou retirer des fonds)
• Le slippage (la différence de prix lors de grosses transactions)
• La fiscalité (qui varie selon les pays, certains ne taxent que sur le PnL réalisé)

Outils recommandés

Pour peu de transactions, un simple tableur Excel suffit : enregistrez chaque achat et vente avec leur prix.

Pour des volumes plus importants, utilisez des bots de trading ou des outils de suivi de portefeuille qui affichent en temps réel le PnL et les alertes de risque.

Conseil clé : faites un point mensuel sur votre PnL, identifiez les paires qui vous font perdre le plus, ajustez votre stratégie. Les données ne mentent pas — elles reflètent directement votre niveau de trading.