Les actifs sur lesquels les grandes banques d'investissement investissent massivement, les investisseurs détaillants peuvent-ils encore entrer dans une position ?

D'abord, une nouvelle explosive pour renouveler vos connaissances : le 7 novembre de l'année dernière, JPMorgan a discrètement investi 102 millions de dollars pour acheter des actions de la société Bitmine, révélées dans son portefeuille d'actions américaines. Vous n'avez peut-être jamais entendu ce nom, mais son histoire est suffisamment éclatante : elle était auparavant un mineur de bitcoins et en 2025, elle se transformera directement en "coffre-fort Ethereum", maintenant en possession de plus de 3,24 millions d'Ethereum, se classant au premier rang mondial en termes de volume détenu !

Quel est l'intérêt de cette affaire ?

Des institutions de cette ampleur comme Morgan disposent derrière elles des équipes de recherche de plusieurs centaines de personnes qui surveillent le marché jour et nuit. Les actifs qu'elles choisissent sont généralement en phase avec le pouls des tendances du secteur. Pour nous, les joueurs ordinaires, ce que nous gagnons, c'est cet "écart d'information" - comprendre la logique des actions des institutions, suivre le rythme et profiter un peu des miettes est déjà satisfaisant.

**D'abord, parlons de la première couche de logique : le pari sur la valeur d'Ethereum**

Bitmine ose investir l'intégralité de son patrimoine dans Ethereum, Morgan n'hésite pas à dépenser des centaines de millions de dollars en soutien, que cela signifie-t-il ? L'argent le plus intelligent du secteur parie que : le navire Ethereum peut aller plus loin. Pensez à tout l'écosystème qu'il soutient - protocoles de prêt DeFi, marchés d'échange NFT, solutions d'extension Layer2, lequel ne repose pas sur lui en tant qu'infrastructure de base ? 3,24 millions d'Ethereum, tant que le prix des cryptomonnaies augmente, les actifs de Bitmine monteront en flèche.

Comment les investisseurs détaillants copient-ils les devoirs ?
Surveillez le cycle de prix d'Ethereum pour faire des mouvements. Achetez par étapes lorsque le prix baisse et encaissez lorsque le prix monte. Ne pensez pas à tout miser pour copier la position de Morgan, nous n'avons pas un si grand portefeuille. Avancez lentement par petits pas, accumulez progressivement, un peu de soupe vaut mieux que pas de soupe.

**Regardons à nouveau la logique de deuxième niveau : l'espace d'imagination des histoires de transformation**

Devenir "gardien" d'Ethereum après avoir été mineur de Bitcoin, ce n'est pas une décision prise à la légère. Le vent de l'industrie a changé - les fonds institutionnels préfèrent la programmabilité et l'écosystème extensible d'Ethereum. Bitmine est très susceptible de se diversifier par la suite : offrir des services de garde d'actifs pour des projets DeFi, collaborer avec des plateformes NFT, voire émettre des produits de tokens liés aux actifs d'Ethereum... Chaque action pourrait faire grimper le prix des actions.

Il est très simple pour un investisseur détaillant : il faut suivre de près les sources d'actualités du cercle crypto. Dès que Bitmine fait une annonce importante, ceux qui se sont positionnés à l'avance pourront en profiter.

**Dernièrement, j'ai jeté un seau d'eau froide**

Les positions des institutions ne signifient pas qu'il y aura une forte hausse demain. Morgan pourrait être en train de faire un positionnement à long terme sur trois à cinq ans, avec des fluctuations et des corrections normales en cours de route. Les investisseurs détaillants craignent le plus de poursuivre à la hausse et de rester sur le plateau, il vaut mieux attendre que le marché se stabilise avant d'entrer, plutôt que de se précipiter simplement parce que les prix montent. La prudence et la constance sont la seule règle pour que les investisseurs détaillants survivent.

Quand les institutions prennent de la viande, combien de soupe les investisseurs détaillants peuvent-ils vraiment boire ? Cette question n'a pas de réponse standard. Mais au moins, comprendre leur logique de sélection d'actions vous donne plus de chances que ceux qui suivent aveuglément la tendance. La prochaine fois qu'il y aura une exposition de positions d'institutions similaires, serez-vous en mesure de sentir l'opportunité à l'avance ?