Comment une société de trading autonome gagne-t-elle de l'argent ? Comprendre la logique de fonctionnement en un article

Le trading en propre (Prop Trading) peut sembler professionnel, mais en réalité, sa logique centrale est très simple : utiliser son propre argent pour trader le marché, et partager les gains avec le trader. Cela diffère des courtiers ou des hedge funds — ces derniers utilisent l’argent des clients pour agir en tant qu’intermédiaires en percevant des commissions, ou gèrent le patrimoine des riches en prélevant une proportion. Les sociétés de trading en propre, elles, prennent directement le risque, et leurs gains dépendent des compétences du trader.

Pourquoi une société doit-elle former des traders ?

En résumé, il s’agit de deux mots : levier. Un trader de haut niveau, avec 100 000 € à son actif, ne gagnera peut-être pas beaucoup. Mais si on lui donne 500 000 € de capital, avec la même stratégie, le rendement peut doubler. La société fournit le capital, le trader apporte son expertise, et tous deux partagent les profits selon un pourcentage. Le trader est motivé à maximiser ses gains, et la société peut aussi en tirer une part — voilà le modèle économique des sociétés de trading en propre.

Comment la société et le trader se partagent-ils les gains ?

Généralement, c’est ainsi :

• Au début : le trader peut recevoir 100 % des profits (par exemple, tout ce qui est gagné sur les premiers 6000 €)
• Ensuite : la répartition devient 80/20 ou 50/50, avec le trader recevant une part plus petite
• Option premium : certaines sociétés offrent jusqu’à 90 % des profits aux traders expérimentés

Les paiements sont souvent hebdomadaires, ce qui permet au trader de retirer ses gains rapidement, sans attendre la fin du mois ou du trimestre. Cela facilite la gestion de la trésorerie pour le trader.

Comment devenir trader ?

Le processus est généralement le suivant :

1. Test en simulation : trader sur un compte virtuel pour prouver ses compétences
2. Évaluation : atteindre des objectifs de profit ou respecter des critères de gestion des risques
3. Signature et début : recevoir un vrai compte avec de l’argent réel pour commencer à trader

Lors du recrutement, la société privilégie deux qualités :

• Stabilité : capacité à générer des profits constants dans différentes conditions de marché, pas juste par chance
• Conscience du risque : savoir limiter ses pertes, éviter de tout miser sur une seule opération

Quels instruments peut-on trader ?

Il existe principalement trois types de sociétés :

• Actions / options : seuil d’entrée faible, adapté aux débutants
• Futures : plus difficile, souvent axé sur le trading à haute fréquence, comme Topstep qui se spécialise dans ce domaine
• Forex : présence mondiale, avec des acteurs comme FTMO, réputés pour leur fiabilité

Quels outils utilisent-ils ?

Les sociétés de trading en propre modernes sont équipées de :

• Algorithmes haute fréquence : systèmes automatisés capables d’exécuter des milliers d’ordres en millisecondes
• Données en temps réel : flux de marché et actualités instantanés
• Plateforme MT4 : standard dans le forex et les futures, permettant la personnalisation d’indicateurs et d’EA (Expert Advisors)
• Réseau à faible latence : chaque milliseconde compte pour déterminer le succès ou l’échec

En résumé, elles donnent aux traders les meilleurs outils pour réussir.

Combien un trader peut-il gagner ?

Cela dépend de trois facteurs :

1. Taille du compte : à partir de 5000 $, un trader performant peut atteindre 500 000 $ ou plus
2. Stratégie de trading : stratégie à moyen/long terme stable vs trading à haute fréquence, avec des rendements très différents
3. Partage des profits : au début, la société peut prendre une part plus faible, puis en demander davantage à mesure que le trader progresse

Plus le trader gagne, plus il partage ses gains — la motivation est donc forte pour maximiser ses performances.

Trading en propre vs finance traditionnelle : quelles différences ?

Société de trading en propre : utilise ses propres fonds, partage 100 % des profits, et assume tous les risques

Courtiers (broker) : gèrent des actifs clients + fonds propres, gagnent principalement sur les commissions et spreads

Hedge funds : collectent des capitaux externes, et gagnent via des frais de gestion + performance

Leurs mécanismes d’incitation sont totalement différents. La société de trading en propre est souvent la plus simple et directe : tant qu’elle gagne, tout le reste est secondaire.