Qu'est-ce que la DeFi ? Comment la finance sans banque a-t-elle transformé le marché ?

Lorsque le DeFi Summer a explosé en 2021, la valeur totale verrouillée (TVL) est passée de quelques milliards USD à 219 milliards USD en 2022. Mais aujourd’hui, beaucoup de gens ne comprennent toujours pas comment fonctionne la DeFi et pourquoi elle a “décollé” ainsi.

Qu’est-ce que la DeFi, et ce qu’elle n’est pas

La DeFi (Finance Décentralisée), c’est tout simplement la finance sans intermédiaire—pas de banque, pas de plateforme centralisée, pas besoin de validation de vos transactions par quiconque.

Traditionnel : Vous voulez envoyer de l’argent à l’étranger, vous passez par la banque, qui prend des frais, et il faut attendre plusieurs jours pour que l’argent arrive. DeFi : Ouvrez un wallet crypto, cliquez sur envoyer, c’est réglé en 1 heure. Personne ne peut vous bloquer, pas de frais inattendus.

Pourquoi la DeFi crée-t-elle l’engouement ?

Pas besoin de vérification d’identité : Tout le monde peut y accéder, où qu’il soit. Même sans compte bancaire, on peut utiliser la DeFi.

Coûts réduits : Pas de personnel, pas de bâtiments, tout est automatisé par du code. Les frais de transaction sont bien inférieurs à ceux des banques.

Contrôle total : La clé privée, c’est la clé de vos actifs. Vous la gardez, personne ne peut vous la prendre.

Vitesse d’exécution : Les smart contracts s’exécutent instantanément, sans validation humaine.

À quoi sert la DeFi ?

Trading : Uniswap est le plus grand DEX, permettant d’échanger librement des tokens sans passer par une plateforme centralisée. Il supporte actuellement 7 blockchains (Ethereum, Arbitrum, Polygon…).

Prêt & Intérêts : AAVE vous permet de déposer des cryptos pour toucher des intérêts, ou d’emprunter des cryptos à des taux clairs.

Staking : Lido permet de staker de l’ETH tout en gardant la liquidité, solutionnant le problème des actifs “verrouillés”.

Stablecoin : MakerDAO émet le DAI, un coin indexé sur l’USD, pour limiter la volatilité des prix.

Quels sont les problèmes ?

La DeFi est encore jeune. La base d’utilisateurs reste faible comparé à la finance traditionnelle, principalement composée de traders et d’investisseurs privés. La technologie comporte encore des risques, les contrats peuvent avoir des bugs, les arnaques sont fréquentes.

Mais la tendance est claire : de plus en plus de gens comprennent ses avantages, la technologie s’améliore sans cesse. La DeFi va continuer à se développer.