Lecture incontournable pour les débutants en crypto : trading au comptant, sur marge ou à terme, lequel choisir ?

Vous souhaitez entrer sur le marché des échanges crypto mais vous êtes perdu face à la multitude de modes de trading ? Pas de panique, la logique derrière ces trois méthodes est en réalité très simple : la différence essentielle réside dans le fait d’emprunter ou non de l’argent, et dans la nature de ce qui est échangé — l’actif réel ou un contrat.

Trading au comptant : la méthode d’achat-vente la plus basique

C’est le mode le plus direct : vous avez de l’argent, vous achetez directement des cryptos, elles arrivent immédiatement dans votre portefeuille. Comme au supermarché : vous payez, vous repartez avec l’article. Si vous achetez du Bitcoin pour 100 USDT, cela vous coûtera exactement 100 USDT, pas un centime de moins.

Avantages : Simple et direct, aucun risque de liquidation, les cryptos vous appartiennent.

Inconvénients : Faible effet de levier, gains lents.

Trading sur marge : trader en empruntant

Ici, le mot-clé est levier. Vous déposez seulement 10 USDT en garantie, la plateforme vous permet d’acheter pour 100 USDT de cryptos. Les 90 USDT restants sont empruntés, et il faut payer des intérêts.

L’avantage est évident : contrôler plus d’actifs avec moins d’argent. Mais à quel prix ? Les risques sont multipliés. Si le prix baisse et que votre marge tombe sous le seuil de liquidation, la plateforme liquidera automatiquement vos positions pour rembourser la dette. C’est ce qu’on appelle une liquidation.

Public concerné : Traders expérimentés, prêts à prendre des risques et cherchant à accélérer leurs gains.

Niveau de risque : ⚠️ Modéré

Trading de contrats à terme : parier sur le prix futur

C’est la méthode la plus complexe mais aussi la plus flexible. Ici, vous n’achetez pas vraiment la crypto, vous signez un contrat avec la plateforme —

Futures classiques : Le contrat a une date d’échéance. Par exemple, un contrat de mars : à l’échéance, vous devez clôturer la position. Le gain = la différence entre votre prix d’entrée et le prix à la date de livraison.

Contrats perpétuels : Pas d’échéance, vous pouvez garder la position aussi longtemps que vous maintenez la marge requise. C’est une innovation propre au monde crypto, permettant de couvrir des variations de prix sur le long terme.

Le trading sur futures peut devenir extrême — les leviers vont de 25x à 125x. D’où un risque de liquidation très élevé. Il faut également payer régulièrement un taux de financement (un mécanisme d’équilibrage entre acheteurs et vendeurs).

Public concerné : Traders professionnels et investisseurs institutionnels cherchant à se couvrir.

Niveau de risque : 🔴 Maximum

Comparatif des coûts des trois méthodes

• Comptant : uniquement les frais de transaction, rien d’autre
• Marge : frais de transaction + intérêts d’emprunt + frais de liquidation
• Futures/perpétuels : frais de transaction + frais de règlement, et pour les perpétuels, taux de financement à régler

Conclusion : Le trading au comptant semble le moins cher, mais si le prix monte, le rendement de la marge et des futures dépasse largement celui du comptant. À l’inverse, les pertes y sont aussi amplifiées.

Comparatif des trois méthodes

Quel mode choisir ?

Débutant : Commencez par le comptant. Apprenez à lire le marché, à identifier les bons points d’entrée/sortie, accumulez de l’expérience. Votre seul ennemi à ce stade, c’est votre jugement.

Expérimenté : Essayez le trading sur marge, mais commencez avec un levier de 2-3x, évitez le levier maximum. Cela permet d’apprendre la gestion du risque, tout en gardant un risque maîtrisable.

Pour plus de rendement ou pour couvrir des risques : Futures et perpétuels sont des outils adaptés, mais il faut de la discipline et savoir placer des stops. Souvenez-vous : les futures peuvent rendre riche très vite, ou ruiner tout aussi vite.

Conseil d’investissement : Quelle que soit la méthode, placez toujours un stop-loss. La priorité absolue est la protection du capital. Beaucoup gagnent de l’argent dans la crypto, mais ceux qui survivent le plus longtemps sont les vrais gagnants.