Histoire succincte des cycles de bull run du Bitcoin : de $145 à $93K, combien d'opportunités de richesse avez-vous manquées ?

Les régularités derrière ces 4 big pumps

En parlant de la big pump de Bitcoin, beaucoup de gens ne se souviennent que du chiffre lui-même, mais les investisseurs vraiment sages regardent les déclencheurs derrière le cycle.

Depuis 2009, le BTC a connu 4 cycles de bulles évidentes :

L'“augmentation massive” de 2013 — $145 a grimpé à $1200 (hausse de 730%)

À l'époque, c'était vraiment un jeu de niche. Bitcoin a fait sa première apparition dans le domaine public grâce à la crise bancaire de Chypre - les investisseurs, dans le désespoir, ont découvert ce passage de secours décentralisé. En conséquence, Mt.Gox a été piraté, et tout est revenu à la case départ du jour au lendemain.

La “fête nationale” de 2017 — $1000 passé à $20000 (hausse de 1900%)

La frénésie des ICO a déclenché le FOMO chez les petits investisseurs. Le volume des transactions quotidiennes est passé de $200M à $15B. Les médias enflent le phénomène, même le lancement de l'iPhone X n'a pas suscité autant d'enthousiasme. Mais la bonne fortune n'a pas duré, en 2018, le prix est tombé à $3200, soit une baisse de plus de 80%. Cette fois, les autorités de régulation ne pouvaient plus rester inactives.

L'“entrée des institutions” de 2020-2021 — $8000 à $64000 (hausse de 700%)

Un tournant est survenu. Des entreprises cotées en bourse comme MicroStrategy et Tesla ont commencé à acheter du Bitcoin, et BlackRock a lancé un ETF à terme. Le Bitcoin est passé de “casino pour détaillants” à “allocation d'actifs”. La Fed, avec sa politique monétaire accommodante et ses taux d'intérêt bas en période de pandémie, a amené les institutions à le considérer comme un outil de protection contre l'inflation.

L'ère des “ETF” 2024-2025 — $40000 passe à $93000 (hausse de 132%)

La SEC américaine a approuvé le Bitcoin ETF au comptant, ce qui représente un tournant majeur. Les investisseurs institutionnels affluent, ayant attiré 28 milliards de dollars en seulement 4 mois, dépassant même le Bitcoin ETF. MicroStrategy a encore augmenté ses positions, réduisant la liquidité du marché. Le quatrième halving d'avril de cette année a déclenché le récit d'une pénurie d'approvisionnement.

Les “feux de signalisation” avant l'arrivée du marché haussier

Au lieu de baisser aveuglément, il vaut mieux apprendre à lire ces indicateurs :

Les données on-chain parlent le mieux

• Le BTC de l'échange est en diminution (les institutions accumulent)
• Augmentation des entrées de stablecoins sur les échanges (de gros fonds se préparent à entrer)
• L'activité des portefeuilles importants augmente
• RSI dépasse 70 (la pression d'achat est vraiment forte)

Indicateur macroéconomique

• Cycle de réduction de moitié (tous les 4 ans, historiquement, après une réduction de moitié, il y a une hausse)
• Changement de politique de la Réserve fédérale (début du cycle de baisse des taux)
• Attitude réglementaire se réchauffe (approbation des ETF, politiques amicales)
• Les fonds souverains entrent en scène (Bhoutan a accumulé 13000 BTC)

Cette année est très typique - ETF + réduction de moitié + attentes politiques (arrivée de Trump), le trio a directement propulsé le BTC vers un nouveau sommet historique.

Où sera le prochain marché haussier ?

catalyseurs très probables

1. Loi sur les réserves stratégiques américaines — Des députés ont proposé que le Trésor achète 1 million de BTC dans les 5 ans. Ce n'est pas une blague, c'est déjà devenu un projet de loi. Une fois adopté, cela signifiera l'introduction d'une demande au niveau gouvernemental.

2. Mise à niveau OP_CAT — La couche 2 de Bitcoin arrive bientôt, avec un potentiel de support pour les applications DeFi et d'élargissement des cas d'utilisation. Imaginez que le BTC ne soit pas seulement de l'“or numérique”, mais qu'il puisse également exécuter des transactions.

3. Plus de pays suivent — Le Bhoutan et le Salvador ont déjà accumulé. Les banques centrales de pays comme la France et la Suisse étudient également. Une fois que les fonds souverains seront largement alloués, la liquidité du BTC diminuera considérablement, ce qui apportera un soutien aux prix.

4. La prochaine réduction de moitié en 2028 — Les lois historiques montrent qu'il y a toujours entre 12 et 6 mois avant chaque réduction de moitié. Marché préparé à l'avance.

Pratique : comment se préparer à la prochaine vague

Tout d'abord, ne faites pas n'importe quoi

• Définir un stop loss, ne pas FOMO
• Répartissez vos investissements, ne misez pas tout.
• Stocker dans un portefeuille matériel (le risque de fuite des échanges existe réellement)
• Activer 2FA, adresse de retrait sur liste blanche

Apprendre à lire les données

• Suivre les changements d'adresse sur la chaîne
• Regardez le volume des positions des contrats à terme (signal de risque de liquidation)
• Suivre les mouvements des institutions (actualités de MicroStrategy, BlackRock)

L'état d'esprit est très important

• Il est normal que le Bitcoin fluctue de 50 %, ne laissez pas cela vous effrayer.
• Lorsque le sommet du marché haussier arrive, il est souvent impossible pour tout le monde d'acheter.
• Une baisse de 20 à 30 % est en fait une opportunité

Conclusion

La périodicité du Bitcoin n'est pas une coïncidence, mais déterminée par sa structure — un volume total fixe de 21 millions + une réduction de moitié tous les 4 ans + une part institutionnelle de plus en plus élevée = de plus en plus semblable à “l'or numérique” plutôt qu'à “un produit spéculatif”.

La big pump de 2024 n'est que le début. Le véritable choc pourrait venir de :

• Le gouvernement considère le BTC comme une réserve stratégique
• Toutes les banques centrales du monde l'ont intégré.
• L'éruption des applications après l'activation de Layer2

Si vous demandez encore “Est-ce que le Bitcoin vaut encore la peine d'être acheté ?”, il se peut qu'il soit déjà trop tard. L'histoire prouvera que le prix qui semble “cher” aujourd'hui deviendra “bas” l'année prochaine.