Débutant dans l'univers de la cryptomonnaie à lire absolument : 10 pièges courants dans le trading de futures, en tomber dans un signifie perdre tout son capital.

Le marché des cryptomonnaies ne s'arrête jamais, les prix fluctuent comme des montagnes russes. Beaucoup de gens voient d'autres réaliser des profits explosifs avec effet de levier et souhaitent suivre la tendance du trading à terme, mais au bout de deux ou trois jours, ils sont liquidés.

Pourquoi ? Parce que l'on a une compréhension superficielle de la logique fondamentale des contrats à terme. Cet article met en avant les 10 questions les plus essentielles sur le trading de contrats à terme, couvrant tout, de la logique de base à la gestion des risques. Après avoir lu cet article, vous saurez au moins ce que vous êtes en train de faire.

Qu'est-ce que les contrats à terme ? Qui devrait s'y intéresser ?

En termes simples : Le trading à terme consiste à ne pas avoir à acheter réellement des cryptomonnaies, il suffit de parier sur un “contrat” pour spéculer sur la fluctuation des prix. Si vous êtes optimiste, vous achetez à la hausse, si vous êtes pessimiste, vous vendez à la baisse, et vous gagnez la différence.

Les personnes les plus adaptées à ce type :

• Avoir un peu d'expérience sur le marché, vouloir saisir les fluctuations à court terme.
• Je n'ai pas beaucoup d'argent, je veux utiliser un effet de levier pour augmenter mes gains.
• Même dans un marché baissier, je ne veux pas rester inactif, je veux réaliser des bénéfices à l'envers.

Prenons un exemple : L'utilisateur A pense que le BTC va augmenter à court terme. Le BTC est actuellement à 60 000 dollars, il utilise un effet de levier de 10 fois, il lui suffit de 6 000 dollars de marge pour contrôler une position de 60 000 dollars. Lorsque le BTC atteint 63 000 dollars, il clôt sa position et gagne 3 000 dollars - ce capital est donc doublé.

Contrat à terme vs au comptant, quelle est la différence ?

La différence la plus évidente est la propriété :

• Spot : Lorsque vous achetez des pièces, elles se trouvent dans votre portefeuille, vous devez juste attendre une Fluctuation.
• Futures : ne se concentre que sur les fluctuations de prix, peu importe qui détient la monnaie, on peut gagner sur les hausses et les baisses.

Une comparaison plus détaillée :

Exemple réel : L'utilisateur s'attend à une baisse et shorte des contrats à terme lorsque l'ETH est à 3 500 dollars. En conséquence, l'ETH tombe effectivement à 3 000 dollars, il clôture et gagne 500 dollars. Mais les traders au comptant ne peuvent qu'attendre, le marché baissier est arrivé sans solution.

Quels frais et levier choisir ?

Structure des frais (à titre d'exemple : Gate) :

• Maker (Ordre en attente) : 0% (perçu lorsque votre ordre est exécuté par un autre)
• Taker（吃单） : 0,02 % (frais appliqués lorsque vous exécutez un ordre au prix du marché immédiatement)

Secret de choix de levier :

Les débutants sont conseillés de commencer avec un levier de 3x à 10x, ne pas commencer directement avec 50x. Avec une marge de 100 dollars et un levier de 10x, vous pouvez contrôler une position de 1 000 dollars. Si le marché augmente de 5%, vous gagnez 50 dollars, si le marché baisse de 5%, vous perdez 50 dollars - le levier est une arme à double tranchant.

Comment ouvrir et fermer une position ?

5 étapes :

1. Accéder à la page de trading à terme
2. Choisissez la paire de trading (par exemple ETH/USDT) et le multiplicateur de levier
3. Choisir le mode de marge (marge intégrale ou marge isolée - recommandé pour les débutants d'utiliser la marge isolée, isolation des risques)
4. Choisissez le type de commande (ordre à cours limité / ordre au marché / ordre déclenché)
5. Entrez le montant, cliquez sur “Acheter” ou “Vendre”

Fermez la position et effectuez une opération inverse.

Comment utiliser les types de commandes ?

Les personnes intelligentes utilisent des ordres à cours limité pour être Maker, économisant 0,02 % de frais.

Qu'est-ce que le taux de financement ?

Pour synchroniser les prix des contrats à terme et des actifs sous-jacents, le système effectue un transfert toutes les 8 heures (UTC 00:00/08:00/16:00) entre les personnes qui prennent des positions longues et courtes – c'est ce qu'on appelle le taux de financement.

Règles :

• Lorsque le marché est haussier → Les personnes qui achètent paient celles qui vendent à découvert.
• Lorsque le marché est baissier → Les vendeurs à découvert paient les acheteurs à découvert
• Les frais sont généralement de 0,01 % à 0,1 % de la valeur de la position.

Scène réelle : Le marché est fou en position longue, les positions longues sont si nombreuses qu'elles pourraient exploser. Les échanges équilibrent en augmentant le taux de financement, forçant certaines personnes à liquider. C'est pourquoi parfois vos profits disparaissent soudainement.

Rendement flottant vs Rendement réalisé, pourquoi sont-ils différents ?

Revenus flottants : le chiffre affiché tant que vous n'avez pas clôturé votre position, estimé sur la base du prix actuel, mais sans tenir compte des frais de transaction et des frais de financement.

Réaliser des gains : L'argent qui est crédité après la clôture réelle a déjà déduit tous les frais.

Cas courants : affichage d'un profit flottant de 120 dollars, lors d'une clôture, seul 108 dollars sont crédités. Les 12 dollars manquants correspondent à 2 dollars de frais de transaction + 10 dollars de frais de financement.

Formule pour calculer son PNL

Futures réglés en USDT (cotés en dollars) :

• Bénéfice long = ( prix de clôture - prix d'entrée) × quantité
• Rendement de la vente à découvert = ( prix d'entrée - prix de clôture ) × quantité

Exemple : 2 contrats ETH, entrée à 3 000 dollars, sortie à 3 200 dollars

• Revenus = (3,200 - 3,000) × 2 = 400 dollars

Futures en monnaie de cryptomonnaie (cotés en BTC/ETH) : la formule est un peu complexe, mais la logique est similaire.

Qu'est-ce que le règlement ? Comment l'éviter ?

Définition de la liquidation : lorsque votre marge est insuffisante pour couvrir les pertes actuelles, le système procède à une liquidation forcée.

Conditions de déclenchement : Solde de marge + perte de fluctuation ≤ marge de maintien (généralement de 1 à 10 % de la position)

Exemple : Vous entrez sur le marché BTC avec 60 000 dollars en utilisant un effet de levier de 50 fois. Vous avez seulement besoin de 1 200 dollars de marge. Mais lorsque le BTC tombe à 58 000 dollars, une perte de 2 000 dollars dépasse déjà la marge, le système procède à une liquidation automatique.

Comment éviter :

• N'utilisez pas un effet de levier supérieur à 20 fois (moins de 10 fois pour les débutants)
• Fixez un point de stop loss, ne soyez pas avide
• Avec le mode de position individuelle, une position liquidée n'affectera pas les autres positions.

Résumé : Futures = Haut risque, haute récompense

Les contrats à terme ne sont pas un outil pour gagner de l'argent rapidement, mais pour saisir des opportunités dans les fluctuations. La gestion des risques est plus importante que les techniques de trading - beaucoup de gens ont gagné de l'argent mais ont fini par tout perdre parce qu'ils ne savaient pas couper leurs pertes.

4 points clés :

1. Contrôle de l'effet de levier (les débutants ne dépassent pas 10x)
2. Planifier un stop loss (fuir si la perte atteint 5 % du capital)
3. Essais à faible coût (pratiquez d'abord avec un minimum de marge)
4. Surveillez les frais de financement (n'entrez que lorsque le taux est bas lors d'une position longue)

Les contrats à terme ne sont pas si mystérieux, c'est juste une combinaison de probabilité + discipline + chance. Faites vos devoirs avant de jouer.