#比特币价格趋势 En examinant les performances historiques du marché, cette caractéristique de volatilité rappelle effectivement plusieurs grands tournants précédents. À la fin de l'année 2017, lors du sommet du marché haussier, un phénomène similaire de « viscosité des prix d'exercice » était également apparu. À l'époque, les traders étaient extrêmement sensibles à certains seuils clés, l’euphorie régnait sur le marché mais l’incertitude persistait. Avec le recul, cela annonçait peut-être une période de fortes turbulences à venir.

Cependant, chaque cycle possède ses spécificités. L’environnement actuel du marché est très différent de celui d’alors : la participation institutionnelle est plus élevée, et l’encadrement réglementaire est également plus mature. Nous ne pouvons donc pas simplement appliquer les expériences du passé, mais devons analyser prudemment la situation actuelle.

Si, comme l’affirme le conseiller de Bitwise, les traders s’attendent généralement à un rebond rapide, alors la volatilité pourrait effectivement rester élevée à court terme. Mais à long terme, le marché finira par retrouver sa rationalité. Nous devons tirer les enseignements de cette période de volatilité, continuer à améliorer notre système de gestion des risques et nous préparer aux opportunités futures. Après tout, dans ce secteur, opportunités et risques vont toujours de pair.