## Comprendre les mouvements clés du marché des cryptomonnaies : « flux entrants » et « flux sortants »

Les flux de transfert d’actifs cryptographiques vers les exchanges sont parmi les indicateurs les plus surveillés par les participants du marché. En interprétant ces mouvements, les traders peuvent déterminer le bon moment pour entrer ou sortir du marché.

### Flux entrants — Signaux de vente sur le marché

**Les flux entrants désignent le phénomène où des actifs cryptographiques sont concentrés sur les exchanges.** À première vue, cela peut sembler indiquer une augmentation de la liquidité, mais dans la majorité des cas, cela signifie que les traders se préparent à vendre.

Lorsque l’offre augmente, si la demande reste stable, le prix subit une pression à la baisse. Il est particulièrement important d’observer la réaction du marché lors de flux entrants importants. Entre le 26 octobre et le 2 novembre, un flux de 2,2 milliards de dollars a été injecté dans des fonds cryptographiques. Ce mouvement était motivé par l’anticipation de l’évolution politique aux États-Unis. Néanmoins, le total des flux entrants depuis le début de l’année a atteint 29,2 milliards de dollars, principalement absorbés par des produits liés au Bitcoin.

En cas d’annonce de mauvaises nouvelles ou de nouvelles réglementations, les traders déplacent rapidement leurs actifs vers les exchanges pour minimiser leurs pertes. Cela peut entraîner une forte volatilité sur le marché, avec un effet domino qui accélère les ventes.

### Flux sortants — Accumulation et signal de marché haussier

**Les flux sortants désignent le mouvement où des actifs cryptographiques sont transférés depuis les exchanges vers des portefeuilles externes ou des plateformes DeFi.** Un volume élevé de sorties indique que les investisseurs déplacent leurs actifs en vue d’une détention à long terme, ce qui peut être un signe positif pour la hausse des prix.

Le 30 mai 2024, une sortie record d’environ 1,6 milliard de dollars en Bitcoin (28 000 BTC) a eu lieu sur une grande plateforme d’échange. À cette période, le prix du Bitcoin dépassait 69 500 dollars. Il s’agissait de transferts effectués par des investisseurs institutionnels à des fins de détention. Cette sortie a considérablement réduit le solde de Bitcoin de cette plateforme, atteignant son niveau le plus bas depuis mai 2020.

Une baisse de liquidité due à ces sorties peut provoquer de fortes fluctuations même avec de faibles ordres d’achat ou de vente. Par ailleurs, cela indique que les investisseurs ne prévoient pas de vendre dans un avenir proche, ce qui réduit la pression à la vente.

### Signaux du marché : flux entrants et sortants

**Une augmentation soudaine des flux entrants** envoie les signaux suivants :
- Risque d’entrée dans une phase de correction des prix
- Activité de prise de pertes par les investisseurs institutionnels
- Indicateur d’un affaiblissement du sentiment du marché

**Une tendance continue de flux sortants** suggère :
- Un renforcement de la stratégie de détention à long terme
- Une possible hausse des prix liée à la diminution de la liquidité du marché
- Une transition du sentiment des investisseurs de la faiblesse à la confiance

### Approche pratique pour suivre la liquidité

Les participants du marché utilisent des outils d’analyse on-chain professionnels pour surveiller en temps réel les flux entrants et sortants. Ces outils permettent de repérer de grands mouvements de fonds entre exchanges, aidant ainsi les traders à anticiper des changements de tendance soudains.

L’analyse de la corrélation entre le prix du Bitcoin depuis 2012 et les flux sur les exchanges révèle des schémas clairs. Les pics de flux entrants sont souvent suivis d’une pression à la vente et d’une baisse des prix. À l’inverse, lorsque les flux sortants s’accélèrent, une phase d’accumulation précède généralement une reprise des prix.

### Stratégies de trading basées sur les flux entrants et sortants

En analysant ces flux, plusieurs stratégies peuvent être déployées :

**Vente lors de pics d’entrées** : une forte entrée de fonds indique une pression à la vente imminente, offrant une opportunité de sortie avant la chute des prix.

**Achats lors de flux sortants accélérés** : une sortie continue peut indiquer une phase d’accumulation, annonciatrice d’un rebond des prix.

**Trading en range** : lorsque les flux entrants et sortants sont stables, il est possible de réaliser des profits en jouant sur la volatilité dans cette fourchette.

**Suivi de tendance** : si les flux sortants persistent, maintenir une position longue peut permettre de profiter d’une poursuite de la hausse.

**Utilisation des signaux de retournement** : une forte entrée suivie d’une baisse peut indiquer une surchauffe du marché, offrant une opportunité d’ajuster ses positions ou d’entrer dans une position de retournement.

### Points importants à noter

L’analyse des flux de liquidité est un outil puissant, mais doit être combinée avec d’autres indicateurs. La prise en compte du volume de transactions, des tendances de prix et des données on-chain permet d’obtenir une évaluation plus précise. Le marché peut évoluer de manière imprévisible, et se reposer sur un seul indicateur comporte des risques.

*Cet article n’est pas un conseil en investissement, mais une source d’informations. Toute opération comporte des risques, il est donc essentiel de faire ses propres recherches et de prendre des décisions en toute connaissance de cause.*