Mes amis, c'est une annonce majeure. La Banque centrale du Japon s'apprête à annoncer la hausse de taux la plus forte en près de trente ans. Qu'est-ce que cela signifie pour les marchés mondiaux des capitaux ? En une phrase : "L'ère du déjeuner gratuit" tire officiellement sa révérence.

Autrefois, le yen était l'outil de financement le moins cher au monde. Les traders empruntaient frénétiquement des yens à faible coût, puis les investissaient dans des actifs à haut rendement comme les actions ou les cryptomonnaies. Cette chaîne d'arbitrage soutenait la prospérité de tout le marché des risques. La politique ultra-accommodante de dix ans, c'était comme une transfusion continue pour le système financier mondial. Mais maintenant, cette voie de transfusion va être coupée.

Les conséquences sont évidentes : la vague de clôture des positions d'arbitrage en yen monte, les fonds doivent revenir, et la liquidité mondiale commence à se resserrer. Les actifs qui ont connu une croissance fulgurante ont vu leurs fondamentaux s'effondrer en un instant. C'est comme un navire qui semble luxueux, mais qui, lorsque la marée se retire, révèle une rouille profonde.

La question clé est — dans votre portefeuille, y a-t-il une véritable "ancre" stable ? Pas celle qui dépend d'une politique monétaire nationale, qui n'a pas peur des fluctuations de liquidité, ou dont la valeur peut résister à l'épreuve du temps ?

Face à cette crise systémique mondiale, le rôle des stablecoins devient de plus en plus crucial. Tous les stablecoins ne se valent pas. Les stablecoins à collatéral excédentaire, conçus précisément pour faire face à ce type de choc de liquidité, sont nés pour cela. Ils ne s'effondreront pas simplement parce que la politique de la banque centrale change, car leurs actifs sous-jacents sont eux-mêmes surassurés.

Avant que la tempête n'arrive, vérifiez si votre bateau est suffisamment stable. Ce n'est pas une alarmiste, mais une compétence fondamentale en investissement.