Un grand investisseur a dit une fois une phrase qui, en y repensant, est particulièrement réaliste.

Les investisseurs particuliers et les institutions sont déjà en retard sur trois dimensions — la quantité de fonds, les canaux d'information, la profondeur de la recherche. Mais le véritable cauchemar a commencé après la généralisation du trading quantitatif. Cet écart ne s'est pas réduit, il s'est au contraire complètement amplifié.

Votre ancien adversaire était une personne vivante, avec ses émotions, ses doutes, ses hésitations, capable de faire des erreurs de calcul. Maintenant, ce n'est plus le cas. Ce à quoi vous faites face, ce sont des modèles de données, des algorithmes de trading, une puissance de calcul accumulée. Ils surveillent le marché 24 heures sur 24, sans émotion, sans fatigue, en étudiant spécifiquement vos stratégies en tant qu’investisseur particulier.

Vous hésitez encore à entrer, pendant ce temps, ils ont déjà effectué toute la série de calculs. Si vous suivez le mouvement pour entrer, ils inversent instantanément la position. Vous venez de penser "cette tendance est différente", mais le système vous a déjà classé comme un type de personne dans des données historiques, le classement est terminé.

Le plus important, c’est que ce n’est pas quelque chose que l’effort peut compenser. Apprendre plus d’indicateurs techniques ou étudier les formations en chandeliers ne sert à rien, car vous êtes fondamentalement sur un échiquier déséquilibré qui a été configuré à l’avance.

Ceux qui veulent vraiment comprendre ne seront pas assez stupides pour rivaliser avec la machine en vitesse ou se battre en mode court terme. La stratégie intelligente consiste plutôt à chercher des opportunités que les modèles quantitatifs ne voient pas, que les grandes institutions ignorent mais qui peuvent être prouvées par le temps. Dans un jeu où "celui qui a la puissance de calcul la plus forte gagne", la véritable faiblesse des investisseurs particuliers n’est pas leur ignorance, mais leur confiance excessive en pensant qu’ils ont une chance.