La hausse de la Banque centrale japonaise n’a pas provoqué l’effondrement du marché, ce qui n’est en réalité pas surprenant. Les données historiques sont là — à chaque changement de politique monétaire au Japon, le marché des cryptomonnaies a en fait été le plus grand bénéficiaire.

Il suffit de regarder les chiffres pour comprendre. En mars 2024, cette vague a fait grimper le Bitcoin de 91%. En juillet, la hausse a atteint 131%. La logique derrière cela n’est pas compliquée : la hausse des taux au Japon reflète essentiellement un changement dans la dynamique de la liquidité mondiale. Lorsque le Japon resserre sa politique, le capital cherche de nouvelles sorties, et les actifs cryptographiques deviennent justement le refuge le plus sensible.

Ce qui illustre encore mieux le problème, c’est l’état actuel du sentiment du marché. L’indice de peur du marché est tombé à -39%, un niveau historique extrême. Que signifie ce chiffre ? Souvent, cela indique une opportunité. Selon la logique historique, ces moments de désespoir sont généralement le point de départ d’une vague haussière principale de 149%-260%. Ce n’est pas une analyse technique mystérieuse, mais une reflection objective du cycle de la liquidité.

Les véritables moteurs se trouvent en Occident. Que se passe-t-il à la Réserve fédérale ? La politique de resserrement quantitatif (QT), qui dure depuis trois ans, a officiellement été mise en pause. Il faut comprendre que cela marque la fin d’un « grand saignement financier ». Plus intéressant encore, en janvier 2026, la Fed lancera un tout nouveau mécanisme d’achat de gestion des réserves (RMP) — que l’on considère généralement comme une « relâchement discret ». Par ailleurs, le système bancaire a été autorisé à entrer pleinement dans le secteur des cryptomonnaies, les portes de l’afflux de capitaux traditionnels étant complètement ouvertes.

Cela crée une tempête parfaite : la digestion des mauvaises nouvelles en Orient est terminée, tandis que l’inondation de liquidités en Occident arrive. Lorsque l’argent du système financier traditionnel ne trouve pas d’issue, l’écosystème des altcoins, verrouillé depuis cinq ans, va connaître une libération totale. Ce n’est pas une prédiction passionnée, mais une conséquence inévitable du mouvement de la liquidité.

La stratégie est en fait très claire. Maintenir les positions principales sur des actifs fondamentaux comme le Bitcoin, l’Ethereum et le BNB est la priorité pour la gestion du risque. En même temps, il faut anticiper et positionner sur les actifs les plus sensibles à la liquidité — en particulier ceux qui sont enracinés dans l’écosystème Ethereum et qui disposent d’une communauté solide. Ces projets seront les outils les plus tranchants dans la vague de capitaux, non pas parce qu’ils sont « géniaux », mais parce qu’en période de flood de liquidités, les actifs à faible liquidité seront les premiers à être propulsés.

Revenons à cette vieille question : pensez-vous que cette phase de hausse a déjà commencé ? Ou attendez-vous encore un point d’entrée plus « sûr » ? Parfois, le point d’entrée le plus sûr est justement le plus dangereux.