Après cinq ans de fluctuations sur le marché des cryptomonnaies, j'ai vu trop de personnes vider leur compte de 300 000 en une nuit. Ces moments ont tous une caractéristique commune — un levier trop élevé.

En tant qu'analyste de trading, je n'ai pas échappé à ce piège moi-même. Alors que je jugeais la tendance correctement, j'ai été liquidé en un instant à cause d'un levier de 15x. Quand j'ai vu le message de liquidation à 2 heures du matin, je ne pensais pas à comment récupérer mon argent, mais à combien cette arrogance de cinq ans était ridicule.

Après cette expérience, j'ai commencé à étudier sérieusement le vrai mécanisme de risque du trading avec levier. Les données sont accablantes : plus de 80 % des positions liquidées ont un levier supérieur à 2x. Autrement dit, dès que vous activez un levier élevé, vous vous poussez déjà au bord du précipice. Avec un levier de 10x, il suffit qu'une tendance s'inverse de 2 %, et votre compte sera liquidé.

Un trader du Zhejiang m'a dit une phrase que je n'oublie pas : "Le levier, c'est comme choisir des actions, mais faire du levier, c'est en fait tester votre connaissance de vous-même." Je n'ai clairement pas réussi ce test.

Le marché des contrats est essentiellement un jeu à somme nulle. Les règles conçues par les exchanges et les gros acteurs visent à récolter ceux qui ont une position instable, un stop-loss mal placé, ou qui craquent mentalement lors des fluctuations. Les contreparties que vous ne voyez pas sont souvent des manipulateurs du marché.

C'est pourquoi je souligne à tous les débutants : vivre longtemps est mille fois plus important que de gagner rapidement. Les histoires de richesse du jour au lendemain sont séduisantes, mais ceux qui survivent réellement sur ce marché sont ceux qui mettent la gestion des risques en premier. Le levier n'est pas une baguette magique, c'est simplement un outil qui amplifie à la fois vos gains et vos risques. Si vous ne l'utilisez pas judicieusement, il peut aussi vous faire sortir du jeu.