Le marché subit un ajustement brutal attendu. La probabilité d'une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) en janvier est tombée de son niveau élevé à 22 %. Que reflète ce chiffre ? En résumé, la vague d'attentes de relâchement au début de l'année est pratiquement morte.

Où est le problème ? Le vice-président de la Réserve fédérale, Williams, a récemment envoyé un signal : les dernières données sur l'IPC pourraient être sous-estimées, et la pression inflationniste réelle est plus forte qu'elle n'en a l'air. En d'autres termes, la Réserve fédérale pourrait devoir avancer plus lentement et prudemment sur la voie de la baisse des taux d'intérêt, voire maintenir des taux d'intérêt élevés plus longtemps. Cela a un impact réel sur le sentiment du marché.

Mais ce n'est pas tout. La Maison Blanche exerce une pression constante, le gouvernement Trump pousse fortement pour une politique monétaire plus accommodante et une baisse rapide des taux d'intérêt. Vous pouvez imaginer — d'un côté, la prudence basée sur les données de la Réserve fédérale (FED), de l'autre, les exigences politiques en faveur d'une baisse des taux. Cette confrontation se déroule dans l'ombre, et le marché devient de plus en plus tendu face à cette incertitude.

Que se passera-t-il dans cet état ? C'est simple. N'importe quelle donnée sur l'emploi inattendue, publication de l'inflation, ou une déclaration de Powell, suffit à inverser les attentes du marché en quelques minutes. La probabilité d'une baisse des taux de 22 % pourrait soudainement s'envoler, entraînant un rebond rapide des prix des actifs - ce rebond est généralement appelé "réaction violente".

La logique opérationnelle actuelle est en fait très claire : il faut suivre de près les données macroéconomiques et les déclarations politiques, mais il n'est pas nécessaire de mettre tous les jetons sur un seul côté. L'essentiel est de maintenir une liquidité suffisante et une sensibilité. Lorsque le signal de retournement des attentes apparaît réellement, vous devez être capable de réagir rapidement - que ce soit pour acheter à bas prix ou pour profiter de la tendance à la hausse.

Le marché a déjà réduit ses attentes à un niveau bas, ce qui est souvent le moment le plus résilient. La prochaine vague de fluctuations violentes pourrait être à nos portes, êtes-vous prêt ?