Futures Perpétuel cette histoire

Cette semaine, j'ai encore vu des gens partager des captures d'écran de liquidation, 30 fois en long sur BTC, et en pleine nuit, une petite chute a suffi pour tout effacer. J'ai compté rapidement, des histoires similaires se sont produites 7 fois au cours des 7 derniers jours. Pour être honnête, les contrats à terme perpétuels sont comme une épée à double tranchant - ils peuvent vous faire doubler votre fortune en une nuit, puis vous couper complètement.

Cinq ans d'expérience de trading m'ont appris que la question la plus souvent posée est toujours : "Quel levier devrais-je utiliser ?" Aujourd'hui, je vais vous dire une vérité : les traders qui réussissent à long terme ne se demandent jamais quel levier est le plus rentable, ils se demandent seulement quel levier leur permettra de ne pas mourir.

Considérez l'effet de levier comme un couteau de cuisine. Dans les mains d'un chef professionnel, c'est un outil de création précis ; mais entre les mains d'un joueur, cela devient une arme blessante. Le problème, c'est que la plupart des gens surestiment leurs compétences.

Le mythe des multiplicateurs

Avant-hier, un trader m'a dit qu'il n'utilisait généralement qu'un effet de levier de 30x, car il pensait que c'était plus "stable". Je lui ai demandé : "Comprends-tu vraiment la différence essentielle entre 30x et 100x ?" Il est resté silencieux.

Il faut ici percer une illusion : que ce soit un effet de levier de 30x ou de 100x, dès que vous ouvrez une position à effet de levier, vous marchez déjà sur le fil du rasoir. La seule différence entre les deux, c'est que le temps de réaction du marché est différent.

Prenons le prix actuel du BTC à 47000U :

Pour ouvrir 1 contrat avec un effet de levier de 30x, il faut 16U de marge.
Pour ouvrir 1 contrat avec un effet de levier de 50x, il faut 10U de garantie.
Avec un effet de levier de 100x, ouvrez un contrat avec seulement 5U de marge.

On dirait que 100 fois l'effet de levier est "le plus avantageux" ? Mais les détails sont cruciaux - avec un effet de levier de 100 fois, si le BTC fluctue de 1% à la baisse, votre marge disparaît pratiquement.

L'erreur la plus courante des débutants est d'utiliser 500U pour ouvrir un levier de 100x, rêvant de gagner 5000U. En conséquence, après un petit mouvement du marché, le compte devient historique.