Pourquoi l'argent reçu aujourd'hui vaut-il plus que celui de demain ?

Introduction : Une décision quotidienne

Imagine que votre patron vous offre une augmentation de 1 000 USD maintenant ou d'attendre six mois pour recevoir 1 100 USD. Que choisiriez-vous ? Bien que cela semble simple, derrière cette décision se cache un principe économique fondamental : la valeur de l'argent dans le temps (TVM). Ce concept n'est ni nouveau ni compliqué, il suffit de comprendre comment le temps affecte le pouvoir d'achat et les opportunités d'investissement.

Le principe fondamental du TVM

La valeur de l'argent dans le temps établit qu'une somme d'argent aujourd'hui a plus de valeur que la même somme dans le futur. Pourquoi ? Parce qu'avec l'argent dans votre main maintenant, vous avez des options immédiates : vous pouvez l'investir, le déposer sur un compte d'épargne avec intérêts, ou l'utiliser pour toute opportunité qui se présente. En attendant, vous perdez toutes ces possibilités, ce que l'on appelle le coût d'opportunité.

Revenons à l'exemple de ton ami qui te doit 1 000 USD. Il propose de te payer aujourd'hui si tu vas le chercher, mais dans 12 mois, il te le remet sans que tu aies besoin d'y aller. Si tu attends un an, tu ne perds pas seulement la chance d'utiliser cet argent immédiatement, mais en plus, l'inflation aura réduit son pouvoir d'achat. Avec l'argent aujourd'hui, tu pourrais l'investir dans un dépôt à terme ou dans d'autres actifs qui te rapportent des gains pendant ces 12 mois.

Calculer l'avenir : Quelle sera la valeur de votre argent demain ?

Pour prendre des décisions financières intelligentes, nous devons aller au-delà de l'intuition. La valeur future (FV) nous permet de calculer exactement combien une somme d'argent peut croître si nous l'investissons aujourd'hui.

Supposons que vous investissiez 1 000 USD avec un taux d'intérêt annuel de 2 %. Après un an, vous auriez :

FV = 1,000 USD × 1.02 = 1,020 USD

Si vous attendez deux ans avec le même taux :

FV = 1 000 USD × 1,02² = 1 040,40 USD

La formule générale est :

FV = I × (1 + r)ⁿ

Où : I est votre investissement initial, r est le taux d'intérêt annuel, et n est le nombre d'années. Avec ce calcul, vous savez exactement combien votre ami devrait vous payer pour que cela vaille la peine d'attendre. S'il ne vous offre que 1 020 USD après un an, vous couvrez à peine l'opportunité manquée. S'il vous offre 1 040 USD ou plus, alors cela vaut vraiment la peine d'attendre.

Comprendre la valeur actuelle : Que vaut aujourd'hui une promesse future ?

Le concept inverse est tout aussi important. La valeur actuelle (PV) vous aide à déterminer combien vaut réellement aujourd'hui un montant que vous recevrez à l'avenir. Cela est particulièrement utile lors de l'évaluation des investissements ou des accords financiers.

Votre ami change son offre : au lieu de 1 000 USD, il vous remettra 1 030 USD dans un an. Est-ce une bonne affaire ? Utilisez la formule de la valeur actuelle pour le savoir :

PV = 1 030 USD ÷ 1,02 = 1 009,80 USD

Le calcul vous révèle que cette promesse future équivaut à 1 009,80 USD aujourd'hui, c'est-à-dire presque 10 USD de plus que ce que vous obtiendriez si vous receviez l'argent maintenant. Dans ce cas, attendre a du sens.

La formule générale de la valeur actuelle est :

PV = FV ÷ (1 + r)ⁿ

Ici, vous pouvez voir comment la valeur actuelle et la valeur future sont deux faces de la même pièce, vous permettant de convertir de l'argent futur en son équivalent actuel.

La magie de l'intérêt composé

Là où les choses deviennent intéressantes, c'est avec l'intérêt composé. Alors que l'intérêt simple est calculé une seule fois, l'intérêt composé est calculé sur le capital initial plus les intérêts accumulés. C'est comme une boule de neige qui grandit de manière exponentielle avec le temps.

Si votre argent est capitalisé quatre fois par an au lieu d'une seule fois, le résultat change :

FV = 1 000 USD × (1 + 0,02÷4)⁴ = 1 020,15 USD

Cela semble une augmentation insignifiante de 15 centimes, mais dans de gros investissements sur de longues périodes, cette différence se multiplie de manière spectaculaire. Voici la vraie magie de laisser votre argent travailler à travers le temps.

Le facteur que personne ne considère : l'inflation

Il y a un problème silencieux qui érode la valeur de votre argent : l'inflation. Si le taux d'inflation est de 3 % par an et que votre investissement ne génère que 2 %, vous perdez en réalité du pouvoir d'achat. Ce que vous pouviez acheter aujourd'hui avec 1 000 USD coûtera plus cher à l'avenir.

C'est pourquoi en période d'inflation élevée, les calculs de la valeur temporelle de l'argent (TVM) sont ajustés en incluant le taux d'inflation. Bien que l'inflation soit difficile à prévoir avec précision, l'inclure dans vos analyses vous donne une vision plus réaliste de vos gains réels. L'inflation varie également selon le pays et l'indice utilisé, ce qui complique encore plus les calculs.

Appliquer le TVM dans le monde de la cryptographie

Les décisions de TVM ne sont pas seulement théoriques ; elles sont très pratiques dans l'univers des cryptomonnaies. Lorsque vous considérez le staking bloqué d'ethereum (ETH), vous faites exactement face à cette question : dois-je garder mes ETH aujourd'hui ou les bloquer pendant six mois en échange d'un taux d'intérêt de 2 % ?

Vous pouvez comparer différentes opportunités de staking en utilisant les mêmes principes. Si une plateforme offre 2 % et une autre 3,5 %, les calculs de la valeur actuelle vous aident à déterminer laquelle est réellement meilleure en tenant compte du temps de blocage et du risque associé.

Avec le bitcoin (BTC), la situation est plus complexe. Bien qu'il soit considéré comme déflationniste en théorie, son approvisionnement augmente en réalité progressivement jusqu'à atteindre sa limite de 21 millions. Cela crée de l'inflation à court terme. Alors, devriez-vous acheter 50 USD de BTC aujourd'hui ou attendre votre prochain salaire ? Le TVM suggérerait d'acheter aujourd'hui, mais la volatilité du prix de BTC ajoute une variable que les formules de base ne prennent pas en compte.

Des décisions financières plus intelligentes

Vous avez probablement déjà utilisé le TVM de manière intuitive sans le savoir. Chaque fois que vous comparez s'il vaut mieux attendre une augmentation plus importante ou la prendre maintenant, vous pensez en termes de valeur de l'argent dans le temps. Chaque fois que vous décidez d'investir au lieu de garder de l'argent sous le matelas, vous reconnaissez le pouvoir des intérêts composés.

Les grandes entreprises et les investisseurs professionnels vivent par ces calculs. Pour eux, même des fractions de pourcentage représentent des millions en gains. En tant qu'investisseur crypto, comprendre formellement ces concepts te donne un avantage pour décider où et quand investir ton argent afin de maximiser les retours.

La prochaine fois que vous serez confronté à une décision entre de l'argent maintenant ou de l'argent plus tard, rappelez-vous qu'il ne s'agit pas seulement du montant, mais aussi du temps, des taux d'intérêt, de l'inflation et de toutes les opportunités que vous perdez ou gagnez en cours de route.