Usual Protocol: résolution des problèmes de finances décentralisées

Pourquoi Usual Protocol change le marché des stablecoins

Les stablecoins jouent un rôle clé dans la connexion des finances traditionnelles avec les finances décentralisées, cependant, les solutions existantes présentent des défauts significatifs. Les grands fournisseurs accumulent des milliards de bénéfices qui ne sont pas redistribués aux utilisateurs. L'accès aux actifs réels (RWA) reste limité pour la plupart des participants au marché. De plus, le manque de transparence dans la gestion de la garantie crée des problèmes de confiance.

Usual Protocol résout ces problèmes grâce à une architecture financière décentralisée qui démocratise l'accès aux RWA et répartit équitablement les avantages économiques entre les participants de l'écosystème.

Comment fonctionne Usual : trois jetons clés

L'écosystème Usual est construit sur trois composants interagissant, qui créent un système universel pour interagir avec des actifs réels.

USD0: stablecoin sur des actifs réels

USD0 est le point d'entrée dans l'écosystème Usual. Ce stablecoin se distingue par sa simplicité de lancement et la transparence de sa garantie :

• Les utilisateurs peuvent créer USD0 en déposant une garantie approuvée sans autorisations.
• La garantie se compose d'investissements à faible risque, tels que des bons du Trésor américain.
• Les détails des réserves sont vérifiés à la fois on-chain et off-chain par le biais d'audits indépendants réguliers.

La frappe de USD0 peut être réalisée de deux manières : directement (l'utilisateur dépose une garantie)ou indirectement (via l'aide du DAO pour ceux qui ne peuvent pas détenir certains actifs).

Le protocole garantit la sécurité grâce à des normes strictes en matière de garantie. Seuls des actifs entièrement garantis et liquides sans effet de levier sont autorisés. De plus, il existe un fonds d'assurance pour couvrir les pertes potentielles.

USD0++: forme liquide pour les tokens bloqués

USD0++ — c'est un token de staking liquide qui représente USD0, bloqué jusqu'au 30 juin 2028. Ce mécanisme permet aux utilisateurs :

• Gagner des jetons USUAL proportionnellement à l'USD0 bloqué
• Trader USD0++ sur les marchés secondaires, même lorsque les actifs principaux restent en blocage

Pour la flexibilité, plusieurs options de déblocage anticipé sont prévues : la destruction d'un certain nombre de jetons USUAL dans un rapport de 1:1, le rachat à un prix minimal via le DAO, ou le déblocage en cas de conditions de marché extrêmes par le biais d'un mécanisme d'arbitrage paritaire.

USUAL : jeton de gouvernance et de récompense

USUAL sert de mécanisme de récompense et d'outil de gestion. Son design garantit :

• Monétisation basée sur les revenus : la vitesse de génération de USUAL s'adapte aux revenus réels du protocole.
• Récompenses de staking : les participants peuvent gagner des USUAL supplémentaires en détenant des jetons.
• Vote dans la gouvernance : les détenteurs de USUAL décident quels actifs accepter comme garantie, comment répartir le trésor et ajuster la structure des récompenses.

Le mécanisme dynamique de frappe prend en compte l'offre USD0++, les fluctuations des taux d'intérêt et les paramètres établis par le DAO.

Position actuelle sur le marché

Selon les dernières données, USUAL se négocie à 0,02 $ avec une augmentation quotidienne de +0,04 %. Le protocole a une capitalisation boursière de 38,28 M $ avec plus de 1,5 milliard de jetons en circulation. Au cours des 24 dernières heures, le volume des échanges s'élève à 695,07 K $.

Incitations et effet de réseau

Pour garantir une liquidité suffisante, Usual récompense les fournisseurs de liquidité avec des tokens USUAL supplémentaires pour leur participation aux pools USD0 ou USUAL.

Chemin vers la décentralisation

Le protocole Usual commence par une supervision centralisée de la société Usual Labs pour un lancement en douceur. Avec le temps, la gestion sera entièrement transférée à Usual DAO, où les décisions sont prises collectivement par les propriétaires de USUAL et les premiers investisseurs. Cela garantit la transition d'un modèle centralisé à une véritable organisation autonome décentralisée.

Résumé

Usual Protocol représente une approche globale pour résoudre les problèmes anciens du marché des stablecoins. Grâce à un système de multi-tokens (USD0, USD0++, USUAL) et des mécanismes innovants, le protocole comblera le fossé entre les finances traditionnelles et les finances décentralisées. Une distribution équitable des récompenses, assurée par la transparence et un accès démocratique aux RWA, place Usual comme une alternative aux solutions existantes.