Quelles nations d'Amérique latine mènent la révolution Crypto en 2024 ?

Le secteur des cryptomonnaies connaît une croissance accélérée à travers l'Amérique latine, alimentée par une combinaison unique de pressions économiques et de politiques novatrices. Avec une inflation persistante, une dépréciation de la monnaie et un accès limité aux services bancaires traditionnels, la région est devenue un pôle critique pour l'adoption des actifs numériques et l'innovation blockchain.

L'ampleur de ce mouvement est substantielle. Selon des recherches de la Banque interaméricaine de développement, le nombre d'entreprises de cryptoactifs opérant en Amérique latine et dans les Caraïbes a considérablement augmenté, doublant entre 2016 et 2022. En 2022, plus de 170 entreprises de crypto actifs servaient la région, avec environ 100 ayant leur siège ou établies localement. Alors que l'industrie entre en 2024 avec un sentiment haussier, il est utile d'examiner quelles juridictions mènent cette transformation.

Brésil : le pionnier de la crypto en Amérique du Sud

Le Brésil occupe la position la plus forte dans le paysage d'adoption des crypto-monnaies de la région, se classant neuvième au niveau mondial selon l'Indice d'adoption des crypto-monnaies 2023 de Chainalysis - le meilleur classement parmi toutes les nations d'Amérique latine.

Pourquoi le Brésil accélère la croissance des cryptomonnaies :

Avec le plus grand PIB et la plus grande base de consommateurs d'Amérique du Sud, le Brésil possède à la fois l'échelle économique et la taille de la population nécessaires pour favoriser une adoption significative. Le pays a mis en œuvre des cadres réglementaires favorables, y compris la Loi 14,478 ( décembre 2022), qui exige que tous les fournisseurs de services d'actifs numériques obtiennent une autorisation fédérale. De plus, la Banque centrale du Brésil a lancé des essais du réel numérique (CBDC) en mai 2023, impliquant des participants majeurs tels que Microsoft et Visa.

Les facteurs économiques amplifient cet élan. Environ 34 millions de Brésiliens restent non bancarisés, tandis que la concentration de la richesse reste frappante : environ 1 % des plus riches capturent 28,3 % du revenu national. Entre juillet 2022 et juin 2023, le volume des transactions des traders de détail et professionnels a en moyenne atteint environ $2 milliards, atteignant un pic d'environ $3 milliards en novembre 2022.

La sensibilisation des consommateurs est déjà élevée. Une enquête de Consensys et YouGov a révélé que 59 % des répondants brésiliens comprennent ce que sont les cryptomonnaies, avec environ une personne sur cinq possédant actuellement des actifs numériques. Parmi ceux qui connaissent la technologie, 46 % ont exprimé qu'ils “probablement” ou “définitivement” investiraient dans des cryptomonnaies au cours des 12 prochains mois.

Le chemin à suivre :

La communauté commerciale du Brésil a fait preuve de résilience pendant le récent marché baissier, la demande de Bitcoin restant élevée par rapport à d'autres marchés régionaux tout au long de la baisse. Cependant, des défis persistent : le cadre réglementaire continue d'évoluer, la volatilité des prix peut dissuader certains participants, et l'infrastructure bancaire et fintech établie exerce une pression concurrentielle sur les solutions basées sur la blockchain cherchant à entrer sur le marché.

Argentine : La crise économique pousse à la migration des actifs numériques

L'Argentine présente un récit contrasté : un récit où la désespérance économique a catalysé une adoption rapide de la crypto. Le changement de politique de la nation a été dramatique : alors que la banque centrale (BCRA) a restreint les services crypto à la mi-2022, en décembre 2023, une nouvelle direction a approuvé le Bitcoin comme monnaie officielle pour les contrats.

Moteurs économiques de l'essor des cryptomonnaies en Argentine :

Les chiffres racontent une histoire convaincante. L'Argentine a connu une hyperinflation de 211,4 % en 2023, le gouvernement ayant ensuite dévalué le peso de plus de 50 % dans le cadre de réformes d'urgence. De telles conditions ont créé des circonstances idéales pour l'adoption des cryptomonnaies comme alternative de réserve de valeur.

Les données de transaction soulignent ce mouvement : l'Argentine a dominé l'Amérique latine en termes de volume brut de crypto pour l'année jusqu'en juillet 2023, avec environ 85,4 milliards de dollars de valeur reçue. Notamment, plus d'un tiers (31%) de cette activité impliquait des transactions de stablecoins de taille de détail, indiquant une préférence claire pour les actifs à prix stable par rapport aux alternatives volatiles.

Le sentiment des consommateurs reflète cette trajectoire. Un sondage Morning Consult de 2022 a révélé que 60 % des Argentins croyaient que le Bitcoin et d'autres cryptomonnaies se comporteraient bien au cours des une à deux prochaines années. La population a effectivement considéré la crypto comme une bouée de sauvetage financière pendant les turbulences économiques.

Opportunités émergentes et perspectives réglementaires :

L'Argentine préparerait des réglementations complètes pour les fournisseurs de services de cryptomonnaie afin de rester conforme aux normes internationales et d'éviter d'être placée sur la liste grise du Groupe d'action financière. Une telle réglementation devrait protéger les utilisateurs tout en attirant des plateformes de crypto-monnaie mondiales à la recherche d'opportunités d'expansion. Cependant, un défi persistant demeure : la volatilité des cryptomonnaies peut encore décourager l'adoption parmi ceux qui préfèrent la stabilité relative des dollars américains ou de l'or physique.

Colombie : Envois de fonds et volatilité des devises régionales

L'histoire de la crypto en Colombie reflète des modèles régionaux plus larges : adoption basée sur les envois de fonds, instabilité monétaire et positionnement gouvernemental favorable. La nation se classe au 32ème rang de l'Indice d'Adoption Crypto Mondial 2023 de Chainalysis, avec 74 % de l'activité crypto circulant par le biais d'échanges centralisés, ce qui suggère une forte confiance des utilisateurs dans l'infrastructure établie.

Qu'est-ce qui alimente l'adoption colombienne :

Les envois de fonds constituent un moteur d'adoption critique. Les entrées de remises en Colombie ont atteint 914,21 millions de dollars en décembre 2023. Ce schéma s'est accéléré suite au lancement en août 2023 d'un stablecoin en pesos colombiens sur le réseau Polygon, offrant aux citoyens et aux institutions des options de transfert, de paiement et d'épargne basées sur la blockchain.

La volatilité des devises a également joué un rôle. Le peso colombien a connu une volatilité significative en 2022 en raison de l'incertitude politique, mais s'est redressé au début de 2023 avec l'affaiblissement du dollar américain. Cette incertitude a poussé de nombreuses personnes vers la crypto en tant qu'outil de préservation de la richesse privilégié.

Le soutien du gouvernement renforce cette trajectoire. Le président Gustavo Petro a activement recherché des partenariats Web3, rencontrant des experts en blockchain en novembre 2023 pour explorer la modernisation des processus de facturation des soins de santé et potentiellement mettre en œuvre la blockchain pour le registre foncier et la documentation de propriété.

Perspectives d'avenir :

Les données historiques suggèrent que les barrières à l'adoption peuvent être moins élevées que dans d'autres marchés. Une enquête de 2019 a révélé que 80 % des Colombiens étaient ouverts au trading de crypto-monnaies, avec 50 % de ceux âgés de 25 à 40 ans ayant échangé ou exprimé de l'intérêt pour des crypto-monnaies comme Bitcoin (79 % ) ou Ether. Pendant le marché baissier de 2022, les traders colombiens ont accueilli la baisse des prix alors que les volumes de dépôts augmentaient au milieu de l'année—preuve d'une conviction persistante malgré le ralentissement du marché. Associée à des progrès réglementaires continus, la trajectoire des crypto-monnaies en Colombie semble prometteuse.

Mexique : corridors de remittances et innovation de paiement

Le Mexique se classe seizième dans l'Index mondial d'adoption des cryptomonnaies 2023 de Chainalysis et représente un autre leader de la LATAM aux côtés de l'Argentine et du Brésil. Au quatrième trimestre de 2022, plus de 7 millions de Mexicains possédaient ou échangeaient des cryptomonnaies.

Le modèle d'adoption basé sur les remises :

Le Mexique commande le plus grand marché des envois de fonds en Amérique latine - le deuxième plus grand au monde selon les données de la Banque mondiale, avec $61 milliards d'euros envoyés par des nationaux travaillant à l'étranger en 2022. Ce corridor d'envois de fonds substantiel, notamment entre le Mexique et les États-Unis, a créé des conditions idéales pour que les échanges de crypto-monnaies établissent des services, les envois de fonds pouvant potentiellement servir de passerelle vers une adoption plus profonde des actifs numériques.

Les partenariats institutionnels ont encore accéléré l'adoption. En 2023, IBEX Mercado (, un fournisseur de paiements Bitcoin Lightning), s'est associé à Grupo Salinas, un important conglomérat mexicain, pour intégrer les paiements Lightning pour le règlement des factures Internet.

Environnement réglementaire et potentiel du marché :

L'approche réglementaire du Mexique est relativement avancée. Le gouvernement a émis des réglementations complètes sur les actifs numériques et a établi des environnements de sandbox pour les entreprises testant des technologies innovantes et des services financiers. Ce cadre de soutien distingue le Mexique de certains pairs régionaux.

La transformation numérique présente une opportunité supplémentaire. Le secteur du commerce électronique au Mexique a connu une croissance de 23 % en 2022 et possède apparemment le taux de croissance le plus élevé au monde en matière de commerce électronique et de paiements numériques. Ces canaux de paiement numérique en expansion sont prêts pour une disruption menée par la crypto sur le moyen à long terme.

Défis à venir :

Les exigences de conformité restent strictes et nuancées, pouvant ralentir une adoption plus large. Cependant, de telles exigences servent en fin de compte à la protection des utilisateurs et à l'intégrité sectorielle, des considérations importantes pour une croissance durable.

Venezuela : La crypto-monnaie comme outil de survie économique

L'histoire de la crypto au Venezuela diffère fondamentalement de celle des autres nations de la région. Le pays a été classé premier parmi toutes les nations d'Amérique latine pour l'adoption de la crypto dans l'indice 2020 de Coinanalysis, entraînée par l'instabilité économique et politique plutôt que par un investissement opportuniste.

Facteurs économiques et politiques :

Venezuela fait face à une hyperinflation atteignant 193 % en 2023, à une dépréciation de sa monnaie et à un marché des envois de fonds en forte croissance. Cependant, les sanctions américaines sur le pétrole ( mises en œuvre en 2017, réduites fin 2023), ont créé des circonstances uniques. Le gouvernement a tenté de contourner les restrictions en commerçant en crypto-monnaies et en roubles plutôt qu'en dollars américains.

Le gouvernement a lancé le petro—une monnaie numérique soutenue par l'État—en février 2018 pour soutenir le bolivar en difficulté. Bien qu'il ait été abandonné cinq ans plus tard, le petro a familiarisé les citoyens avec les actifs numériques et les mécanismes de trading. L'ampleur de l'adoption le reflète : les Vénézuéliens ont reçu 37,4 milliards de dollars en crypto en 2022, en hausse de 32 % par rapport à l'année précédente.

L'adoption dans le monde réel est visible. En juin 2023, l'Hôtel Eurobuilding de Caracas a commencé à accepter le Bitcoin et les altcoins comme paiement, après les chaînes de restauration rapide Pizza Hut et Burger King.

Questions de durabilité :

Remarquablement, 92,5 % de l'activité crypto vénézuélienne se déroule via des échanges centralisés, indiquant une forte dépendance des utilisateurs à l'infrastructure établie. Pourtant, des défis existent : l'organisme de supervision crypto du pays, Sunacrip ( établi 2018), a été fermé pour “réorganisation” en septembre 2023, avec une réouverture prévue pour mars 2024. Les scandales de corruption passés entourant l'agence ont peut-être infligé des dommages réputationnels durables.

El Salvador : L'adoption du Bitcoin face à la réalité du marché

El Salvador mérite une attention particulière malgré le fait qu'il ne figure pas parmi les cinq premiers selon les critères d'adoption. La nation est devenue le premier pays à adopter le Bitcoin comme monnaie légale (2021) et a simultanément lancé le portefeuille Chivo pour les paiements, les transferts et les dépôts en dollars américains et en Bitcoin.

Le président Nayib Bukele s'est imposé comme le défenseur politique le plus en vue de Bitcoin, positionnant l'actif numérique comme une solution pour l'inclusion financière, des envois de fonds moins chers et une efficacité des paiements. Cependant, les résultats ont déçu : seulement 12 % de la population a utilisé Bitcoin au moins une fois pour des achats en 2023, ce qui représente une baisse de 50 % par rapport à l'année précédente.

Pourquoi l'adoption a-t-elle stagné ? Le dollar américain, monnaie légale depuis 2001, reste largement accepté et offre une relative stabilité, éliminant la nécessité de couverture contre l'inflation que la crypto-monnaie comble ailleurs. De plus, la confiance des consommateurs reste limitée. Un sondage de 2021 a révélé que plus des trois quarts des Salvadoriens considéraient l'adoption du Bitcoin comme “pas très sage” ou “pas sage du tout.”

Malgré ces revers, le soutien écrasant du gouvernement du Salvador le positionne comme une juridiction LATAM importante pour le développement à long terme des actifs numériques.

Les perspectives régionales : La crypto en tant qu'outil de transformation financière

À travers l'Amérique latine, la cryptomonnaie représente bien plus qu'un investissement spéculatif—elle fonctionne comme un outil de préservation financière et une alternative aux systèmes traditionnels nécessitant une réforme structurelle. Les niveaux de connaissance restent élevés parmi ceux qui ont adopté la crypto comme des couvertures contre l'inflation et des mécanismes de préservation de la richesse.

Les gouvernements régionaux reconnaissent de plus en plus le potentiel de la technologie blockchain pour l'efficacité opérationnelle, la prévention de la fraude et la stabilité économique. Aucun des pays de la LATAM ne suit des chemins ou des délais identiques pour l'adoption, mais les défis à venir semblent surmontables. La trajectoire de croissance impressionnante du secteur suggère un espace substantiel pour une expansion continue dans les juridictions les plus prometteuses de la région.