Trois Valeurs vedettes à considérer pour renforcer vos Positions lors des repliements du marché

Pourquoi il est temps d'augmenter votre mise

Lorsque des liquidités de portefeuille deviennent disponibles, la diversification est généralement la stratégie privilégiée. Mais il existe une approche tout aussi valable : renforcer les positions sur des gagnants établis déjà présents dans vos avoirs. Les trois entreprises suivantes représentent précisément cette opportunité : chacune a connu une faiblesse récente qui rend l'ajout d'actions particulièrement attrayant.

Microsoft : La taille comme un fossé concurrentiel

Microsoft (NASDAQ: MSFT) démontre que la domination du marché n'expire jamais vraiment. Les performances financières récentes soulignent cette réalité : l'entreprise a généré 77,7 milliards de dollars de revenus trimestriels, représentant une croissance de 18 % par rapport à l'année précédente, avec 30,8 milliards de dollars se convertissant directement en bénéfice net. Le récit d'une entreprise ayant dépassé son apogée ne s'aligne tout simplement pas avec ces chiffres.

Deux avantages structurels expliquent cette trajectoire de croissance soutenue. Premièrement, la pénétration de marché de Microsoft reste inébranlable. L'entreprise contrôle environ deux tiers du marché mondial des PC grâce à son système d'exploitation Windows, selon les données de Statcounter. Cette base installée crée une position concurrentielle pratiquement permanente dans l'informatique personnelle. Deuxièmement, Windows lui-même fonctionne comme un moteur de distribution—dirigeant les utilisateurs vers l'infrastructure cloud de Microsoft (Azure), sa suite de logiciels professionnels, LinkedIn et les capacités de recherche Bing.

La performance récente des actions raconte une histoire différente de ce que suggèrent les fondamentaux. Bien que les actions n'aient pas chuté de manière significative, elles ont sous-performé par rapport aux gains du marché plus large depuis le milieu de l'année, principalement en raison du scepticisme des investisseurs concernant les niveaux de dépenses en intelligence artificielle et des préoccupations concernant les délais de rentabilité. Pourtant, le consensus des analystes valorise l'action à 631,80 $—28 % de plus que le prix actuel—révélant une confiance dans les avantages structurels de l'entreprise et sa position sur le marché non négociable.

Coca-Cola : Évaluation Premium Rencontrant la Sécurité des Dividendes

Coca-Cola (NYSE: KO) les actions ont rencontré des vents contraires cette année à la suite de préoccupations de milieu d'année concernant les baisses de volume et la pression sur les marges liée aux tarifs. Malgré cette faiblesse, l'action reste en dessous de ses sommets d'avril tandis que la plupart des pairs se sont redressés.

L'histoire de 139 ans de l'entreprise révèle pourquoi les revers temporaires ne devraient pas inquiéter les actionnaires à long terme. Coca-Cola a évolué d'une entreprise de boissons en une marque de style de vie—son logo emblématique et ses images s'étendent à travers les vêtements, la décoration intérieure et les marchandises saisonnières. Ce pouvoir de marque offre une résilience des prix et une fidélité des clients que les concurrents ont du mal à reproduire.

Le cas le plus convaincant pour ajouter des actions apparaît dans le dividende : avec un rendement futur de 2,9 % et soutenu par 63 années consécutives d'augmentations, cela représente l'un des flux de revenus les plus fiables du marché. La combinaison d'une faiblesse cyclique et de rendements en espèces fiables crée un point d'entrée attractif.

Visa : Flux de paiement et efficacité alimentée par l'IA

Visa (NYSE: V) a connu un recul de juin à aujourd'hui malgré des fondamentaux suggérant une sous-évaluation. La croissance du chiffre d'affaires de 12 % du dernier trimestre, légèrement au-dessus des normes historiques, a été propulsée par une augmentation du volume des paiements transfrontaliers.

Ce moteur de croissance ne montre aucun signe de décélération. Les paiements transfrontaliers ont atteint un taux de croissance annuel composé de 9 % et devraient atteindre $250 trillions d'ici 2027, soit une augmentation de $100 trillion par rapport aux niveaux de 2017. Ce changement reflète l'augmentation de la mobilité internationale des travailleurs, des biens et des services.

Au-delà des prévisions de croissance se cache une opportunité sous-estimée : le déploiement de l'intelligence artificielle dans l'infrastructure de paiement. Contrairement aux entreprises qui mettent en œuvre l'IA comme un exercice de conformité, Visa possède la complexité des données et la sophistication numérique nécessaires pour déployer l'IA de manière significative. La détection de la fraude, le service client alimenté par l'IA et l'analyse avancée des données représentent des gains d'efficacité matériels qui ne se reflètent pas encore dans le prix de l'action. Cette mise en œuvre fonctionnelle de l'IA, plutôt que cet investissement spéculatif, pourrait débloquer un potentiel de hausse significatif.

L'opportunité dans la faiblesse

Les replis du marché dans des entreprises de qualité créent des avantages de timing pour les investisseurs à long terme. La solidité fondamentale de Microsoft, la stabilité des dividendes de Coca-Cola et les moteurs de croissance structurels de Visa restent tous intacts malgré la faiblesse récente des prix. Pour les investisseurs qui détiennent déjà ces positions, des ajouts incrémentiels à des valorisations déprimées représentent des opportunités de déploiement de capital attrayantes.