Naviguer dans le secteur pharmaceutique grâce aux ETF en 2025

L'industrie pharmaceutique continue d'attirer l'intérêt des investisseurs, avec des projections indiquant que le marché mondial pourrait atteindre environ 1,75 trillion de dollars américains d'ici la fin de cette décennie, comme l'a noté Evaluate Pharma. Pour ceux qui cherchent une exposition diversifiée à ce secteur en expansion sans choisir des actions individuelles, les fonds négociés en bourse axés sur les produits pharmaceutiques offrent une approche convaincante. Ces fonds combinent la liquidité et la flexibilité de négociation des actions avec les avantages de diversification des fonds communs de placement, présentant généralement des ratios de dépenses plus faibles et une volatilité réduite par rapport aux investissements dans des actions uniques.

Comprendre les avantages des ETF pharmaceutiques

Les fonds négociés en bourse dans le secteur pharmaceutique ont émergé comme un véhicule pratique pour accéder au potentiel de croissance du secteur. Plutôt que d'analyser des dizaines d'entreprises pharmaceutiques individuellement, les investisseurs peuvent obtenir une exposition au niveau du portefeuille à des domaines thérapeutiques tels que l'oncologie, la gestion de la douleur, les vaccins et l'innovation biotechnologique. Les avantages structurels—coûts réduits, liquidité intrajournalière et diversification intégrée—rendent ces fonds attrayants pour différents niveaux d'expérience des investisseurs.

Cinq principaux ETF pharmaceutiques par actifs sous gestion

Sur la base des données jusqu'au 20 novembre 2025, voici les acteurs dominants dans le paysage des ETF pharmaceutiques :

VanEck Pharmaceutical ETF (NASDAQ:PPH)

Actifs sous gestion : 1,15 milliard de dollars américains

Lancé fin 2011, ce fonds suit l'indice MVIS US Listed Pharmaceutical 25 et maintient 26 positions concentrées. Les positions clés du portefeuille incluent des acteurs dominants tels qu'Eli Lilly, Novartis, Merck & Company, Novo Nordisk et McKesson. Cette structure offre une exposition ciblée aux leaders pharmaceutiques à grande capitalisation, bien qu'avec une concentration d'actions individuelles plus élevée que les alternatives plus larges.

iShares US Pharmaceuticals ETF (ARCA:IHE)

Actifs sous gestion : 669,2 millions de dollars US

Établi en mai 2006, ce fonds élargit son champ d'action avec 45 participations principalement tirées des entreprises pharmaceutiques cotées aux États-Unis. Johnson & Johnson et Eli Lilly forment l'épine dorsale du portefeuille, représentant collectivement près de la moitié de toutes les participations. Merck, Royalty Pharma et Viatris complètent les cinq premières positions, reflétant une orientation vers les grandes capitalisations parmi les fabricants établis et les acteurs de la pharmacie spécialisée.

Invesco Pharmaceuticals ETF (ARCA:PJP)

Actifs sous gestion : 299,48 millions de dollars US

Opérant depuis juin 2005, ce fonds applique des critères de sélection quantitatifs axés sur les métriques de valorisation et l'évaluation des risques pour constituer un portefeuille de 31 entreprises. Les principales positions incluent Eli Lilly, Amgen, Johnson & Johnson, Merck et AbbVie. L'approche du fonds met l'accent sur l'analyse fondamentale dans la construction de son exposition aux médicaments américains.

État Street SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (ARCA:XPH)

Actifs sous gestion : 189,93 millions de dollars US

Ce fonds a été lancé en juin 2006 et suit le composant pharmaceutique de l'indice total du marché S&P, détenant 52 valeurs avec un poids relativement équilibré entre les positions. Jazz Pharmaceuticals, Tarsus Pharmaceuticals, Eli Lilly, Ligand Pharmaceuticals et Crinetics Pharmaceuticals représentent ses plus grandes participations. L'approche de pondération égale le distingue des concurrents à forte concentration.

KraneShares MSCI All China Health Care Index ETF (ARCA:KURE)

Actifs sous gestion : 95,29 millions $US

Lancé en février 2018, ce fonds offre une diversification géographique en suivant des actions de soins de santé chinoises de grande et moyenne capitalisation pondérées par la capitalisation boursière. Le portefeuille de 50 titres comprend BeOne Medicines, Jiangsu Hengrui Medicine, Innovent Biologics, WuXi Biologics et Sino Biopharmaceutical. Pour les investisseurs à la recherche d'une exposition pharmaceutique internationale, ce véhicule offre un accès à un segment de marché émergent distinct.

Sélectionner le bon ETF pharmaceutique

Le choix entre ces fonds dépend de plusieurs facteurs : l'exposition à la capitalisation boursière souhaitée ( grandes capitalisations par rapport à diversifiée ), la concentration géographique ( concentrée sur les États-Unis par rapport à internationale ), la concentration du portefeuille ( concentrée par rapport à des avoirs distribués ), et les structures de frais. Les investisseurs qui privilégient la stabilité pourraient se tourner vers les vastes avoirs américains du fonds iShares, tandis que ceux qui recherchent des paris concentrés sur des leaders pharmaceutiques établis pourraient préférer l'approche d'indice ciblé de VanEck. Les investisseurs axés sur la Chine disposent d'une option dédiée via KURE.

La trajectoire de croissance du secteur pharmaceutique, combinée aux différentes structures et avoirs de ces fonds, offre plusieurs points d'entrée pour la diversification de portefeuille dans l'investissement en santé.