Les réserves mondiales de nickel se redessinent en 2024 : neuf nations détiennent plus de 130 millions de MT

Le marché du nickel subit une transformation significative en 2024, avec des réserves mondiales dépassant 130 millions de tonnes métriques concentrées dans seulement neuf pays clés. Comprendre où ces ressources sont situées est devenu crucial pour les acteurs du marché qui suivent la sécurité de l'approvisionnement et les opportunités d'investissement dans la technologie des batteries et la production d'acier.

Le changement de géographie de l'approvisionnement

Le paysage actuel du nickel révèle un paradoxe intrigant : plusieurs producteurs de premier plan détiennent des réserves modestes, tandis que certaines nations possèdent un potentiel inexploité substantiel. La fabrication d'acier reste le consommateur dominant de nickel, absorbant environ 65 % de la demande mondiale, la Chine représentant plus des deux tiers de cette consommation. Cependant, le secteur des batteries de véhicules électriques émerge rapidement comme une force transformative, modifiant fondamentalement les schémas de demande et les stratégies de production dans les principales nations détentrices de ressources.

La position dominante de l'Indonésie

L'Indonésie détient les plus grandes réserves de nickel au monde avec 55 millions de tonnes métriques, renforçant son statut de premier producteur avec 1,8 million de tonnes extraites annuellement. Ce géant de l'Asie du Sud-Est a connu une croissance extraordinaire de sa production : la production a augmenté de 345 000 tonnes en 2017 pour dépasser le seuil de 1 million de tonnes d'ici 2021, avec une expansion supplémentaire jusqu'aux niveaux actuels. L'initiative agressive du pays pour capter les chaînes d'approvisionnement des batteries de véhicules électriques, en particulier pour servir les fabricants chinois, continue de stimuler l'exploration et le développement minier. Deux opérations phares—Hengjaya et Weda Bay—illustrent cette expansion, Hengjaya étant détenue à 80 % par Nickel Industries et Weda Bay représentant une collaboration entre Eramet Group et Tsingshan Holding Group.

Australie et Brésil : Puissances réserves avec des défis de production

L'Australie se classe au deuxième rang en termes de réserves avec 24 millions de tonnes métriques, mais ne produit que 160 000 MT par an, se classant sixième au niveau mondial. Les pressions d'approvisionnement dues à la concurrence indonésienne ont contraint des opérateurs majeurs comme BHP à mettre des actifs en mode de soin et de maintenance d'ici fin 2024. Pendant ce temps, les 16 millions de tonnes métriques de réserves du Brésil le placent au troisième rang, avec une production passant de 76 100 MT en 2021 à 89 000 MT en 2023, le plaçant toujours au huitième rang des classements de production mondiale.

Réserves Stratégiques Orientales

La Russie maintient la quatrième plus grande base de réserves avec 8,3 millions de tonnes métriques tout en produisant 200 000 MT par an en tant que quatrième plus grand producteur mondial. La position dominante de Norilsk Nickel sur le marché exerce une influence disproportionnée sur les dynamiques d'approvisionnement mondiales. La Nouvelle-Calédonie occupe la cinquième position avec 7,1 millions de tonnes métriques et produit 230 000 MT, ce qui est le troisième plus élevé au niveau mondial, bien que l'instabilité politique récente ait perturbé les opérations minières.

Expansion de la production asiatique

Les Philippines possèdent 4,8 millions de tonnes métriques de réserves avec une production accélérant de 345 000 TM en 2021 à 400 000 TM en 2023. La Chine, malgré le fait qu'elle ne dispose que de 4,2 millions de tonnes métriques en réserves, exerce une influence disproportionnée sur le marché grâce à son rôle de premier fabricant d'acier mondial et de principal consommateur de nickel. Cette asymétrie entre la taille des réserves et le pouvoir de marché souligne le positionnement stratégique de la Chine au sein des chaînes d'approvisionnement mondiales.

Développements en Amérique du Nord et dans les marchés émergents

Le Canada maintient 2,2 millions de tonnes métriques de réserves et se classe cinquième en production mondiale avec 180 000 TM en 2023, abritant des opérations majeures de Vale, Glencore et des projets émergents comme la mine Victoria de KGHM. Les États-Unis, possédant seulement 340 000 tonnes métriques en réserves, représentent la plus petite base de réserves parmi les grandes nations, avec sa seule opération principale—la mine Eagle de Lundin Mining dans le Michigan—produisant seulement 17 000 TM par an.

Implications du marché

La concentration des réserves en Indonésie, en Australie et au Brésil suggère que ces nations conserveront une domination à long terme sur l'offre, même si les dynamiques de production évoluent. En revanche, des pays comme les États-Unis font face à des limitations structurelles alors que l'épuisement des réserves se profile en l'absence de découvertes significatives. La divergence entre la taille des réserves et la production actuelle souligne comment les avancées technologiques, les facteurs géopolitiques et la croissance du marché des batteries redéfinissent les nations qui émergeront en tant qu'acteurs critiques dans l'économie du nickel de la prochaine décennie.