Guide complet d'investissement dans les fonds en or : comment choisir entre ETF or, actions américaines et actions taïwanaises

Pourquoi de plus en plus de personnes investissent dans les ETF or ?

L’or a toujours été un “symbole de sécurité” dans un portefeuille — il lutte contre l’inflation, sert de refuge en période de risque, et possède une forte liquidité. Mais acheter des lingots physiques coûte souvent plusieurs dizaines de milliers, et investir dans des contrats à terme sur l’or nécessite de maîtriser des règles complexes. C’est là que l’ETF or peut s’avérer attractif : il combine la stabilité de l’investissement traditionnel en or avec la commodité des fonds modernes, permettant aux investisseurs ordinaires de participer facilement au marché de l’or.

Surtout en 2024, alors que les banques centrales du monde entier continuent d’augmenter leurs réserves d’or, l’incertitude économique persiste, et de plus en plus de personnes commencent à croire en le potentiel à long terme de l’or. La recommandation des fonds en or connaît une hausse spectaculaire.

Qu’est-ce qu’un ETF or ? Les trois principaux types à connaître

En résumé, un ETF or est un fonds coté en bourse, dont l’actif sous-jacent est l’or, et qui suit l’évolution du prix de l’or. Étant donné que le prix de l’or est relativement stable, la volatilité des ETF or est généralement bien inférieure à celle des fonds actions.

Selon leur mode de fonctionnement, on distingue trois types principaux de fonds en or :

ETF or physique : détient directement de l’or physique, conservé par une institution spécialisée. Les investisseurs détiennent indirectement l’or via des parts, avec des produits typiques comme GLD.

ETF or dérivés : investit dans des contrats à terme sur l’or, des CFD, ou autres instruments dérivés. Peut offrir un effet de levier, adapté aux investisseurs cherchant à amplifier leurs gains.

ETF actions minières : détient des actions de sociétés minières aurifères, suivant un indice du secteur. Plus volatile, car influencé non seulement par le prix de l’or, mais aussi par la performance des entreprises et les coûts d’exploitation.

Cinq avantages d’investir dans un ETF or

Trading flexible et simple : en ouvrant votre plateforme de courtage, quelques clics suffisent pour acheter ou vendre, comme pour des actions. Pas besoin de chercher une bijouterie, ni de vérifier la pureté de l’or, tout est automatisé.

Coûts bien inférieurs à l’or physique : les frais pour acheter de l’or physique peuvent atteindre 5%-10%, sans compter les frais de stockage. Les ETF or ont des frais de gestion de seulement 0,2%-0,5%, réduisant considérablement le coût.

Excellent outil de diversification : l’or ne suit pas toujours la même logique que les actions ou les obligations. En intégrant 5%-10% d’or dans un portefeuille, on peut réduire significativement le risque global, voire profiter d’une valorisation en période de baisse boursière.

Transparence accrue : les ETF or physique publient régulièrement leurs réserves d’or, permettant aux investisseurs de savoir exactement combien d’or est détenu derrière leur investissement. Les autres produits divulguent aussi périodiquement leur portefeuille et leur stratégie.

Barrière d’entrée faible : quelques centaines d’euros suffisent pour commencer, contrairement à l’achat de lingots qui coûte plusieurs milliers. Cela permet à un plus grand nombre, y compris les salariés, d’accéder facilement au marché de l’or.

L’ETF or est-il volatile ? La liquidité est-elle suffisante ?

Beaucoup craignent que les ETF or ne connaissent de fortes fluctuations. En réalité, la volatilité de l’or a tendance à diminuer sur le long terme. Selon les données historiques, entre 2017 et 2022, la volatilité de l’or était nettement inférieure à celle du pétrole, du cuivre, des obligations ou même du S&P 500.

Ce n’est qu’en période de crises extrêmes, comme la pandémie, que le prix de l’or peut connaître une hausse de volatilité. En temps normal, il reste un “ancrage” stable.

Il faut toutefois faire attention : les ETF or basés sur des actions de sociétés minières ont une volatilité plus grande, car ils sont soumis non seulement aux fluctuations du prix de l’or, mais aussi aux risques liés au marché boursier, à la performance des entreprises, et aux coûts d’exploitation.

ETF or vs Contrats à terme sur l’or : comment choisir ?

Choisissez un ETF or si vous souhaitez un investissement à plus de 5 ans, en croyant à la tendance haussière de l’or, sans vouloir gérer fréquemment.

Optez pour un contrat à terme si vous êtes un trader expérimenté, prêt à profiter des fluctuations quotidiennes du prix de l’or, en acceptant le risque élevé lié à l’effet de levier.

Trois stratégies d’investissement pour trouver celle qui vous convient

Stratégie 1 : Construire un portefeuille équilibré

En fonction de votre tolérance au risque, répartissez vos actifs :

• Profil audacieux : 50% ETF actions + 25% ETF or + 20% fonds obligataires + 5% contrats à terme or
• Profil équilibré : 42% fonds obligataires + 30% ETF actions + 25% ETF or + 3% contrats à terme or
• Profil prudent : 40% dépôts bancaires + 30% fonds obligataires + 15% ETF actions + 15% ETF or

Stratégie 2 : Investissement périodique à long terme

Chaque mois, à une date fixe (par exemple le jour de paie), investir un montant fixe dans l’ETF or. Cela permet d’automatiser l’achat en période haute ou basse, en moyenne sur le marché, et de réduire l’impact de la volatilité.

Investir dans l’or demande de la patience : 3 à 5 ans pour voir des résultats significatifs. Évitez de suivre la mode ou de vendre en panique lors des baisses.

Stratégie 3 : Timing actif, acheter lors des creux

Plus avancée que l’investissement périodique. Acheter davantage quand le prix baisse, vendre ou réduire quand il monte. Nécessite une bonne analyse du marché, adaptée aux investisseurs expérimentés.

Fixez-vous un objectif de profit : généralement 30%-50%, puis prenez vos gains. Si vous croyez fortement en un fonds, vous pouvez aussi vendre par étapes ou le conserver.

ETF or américains vs ETF or taïwanais : qui vaut le plus le coup ?

ETF or taïwanais :

Yuan Tai S&P Gold ETF : le plus grand et le plus actif à Taïwan, frais de gestion 1,15%, rendement cumulé sur 5 ans 34,17%, adapté aux débutants.

Il existe aussi des produits à levier comme “期元大S&P黃金正2” (levier 2x, rendement 5 ans 70,40%) et “期元大S&P黃金反1” (produit inverse), mais déconseillés aux débutants.

ETF or américain :

GLD (SPDR Gold Shares) : le plus gros mondial, frais de gestion 0,40%, rendement 5 ans 62,50%, liquidité exceptionnelle.

IAU (iShares Gold Trust) : actif de 2,66 milliards USD, frais 0,25%, rendement 63,69%, moins connu que GLD mais coût le plus bas.

SGOL (Invesco Gold Trust) : liquidité moyenne, possibilité d’échange physique, risque de perte moindre.

Conclusion : les ETF or américains offrent une performance plus stable, avec une taille d’actifs importante, une meilleure liquidité et des frais plus faibles. Pour un choix de fonds, GLD ou IAU sont généralement recommandés.

Comment choisir un ETF or ? Quatre critères indispensables

Vérifier l’émetteur et la taille des actifs : privilégier les grandes institutions financières, dont la taille d’actifs est importante, pour une meilleure liquidité.

Vérifier la référence et la performance historique : le prix de l’or physique est la référence la plus fiable. Comparer sur 3 ou 5 ans le rendement et la perte maximale, choisir ceux avec une performance stable. Éviter ceux avec une mauvaise performance sauf si on pense qu’ils sont sous-évalués.

Vérifier les frais de gestion : entre 0,25% et 0,5% c’est raisonnable. Sur le long terme, une différence de 0,25% peut représenter beaucoup.

Choisir le bon moment d’achat : entrer quand le prix de l’or est relativement bas pour réduire le coût d’entrée, éviter d’acheter en haut du marché.

En résumé : la stratégie recommandée pour votre fonds or idéal

L’ETF or convient à ceux qui veulent une couverture prudente, une valorisation à long terme, sans se compliquer la vie à choisir des actions individuelles. Si vous êtes débutant, commencez par GLD ou IAU. Si vous souhaitez investir sur le marché taïwanais, Yuan Tai S&P Gold ETF est une bonne option.

Une fois le produit choisi, la clé est de s’y tenir avec des investissements réguliers, pour laisser le temps à l’or de jouer son rôle. Comme Warren Buffett le dit, le plus grand ennemi de l’investissement n’est pas la volatilité du marché, mais le manque de patience. Maintenez une discipline de 3 à 5 ans, et l’or protégera votre patrimoine.