Pourquoi votre portefeuille se réduit-il chaque année ? Ce que vous devez savoir sur l'inflation

Souvent, vous ne comprenez pas pourquoi votre salaire augmente mais que les prix augmentent également, jusqu’à ce que l’argent restant dans votre portefeuille diminue réellement. C’est l’effet de l’inflation (Inflation) qui fait diminuer la valeur de votre monnaie chaque jour. Cet article vous aidera à comprendre la signification de l’inflation, ses impacts sur la vie quotidienne, et comment agir par la suite de manière claire.

Qu’est-ce que l’inflation ? Une explication simple et pratique

Imaginez que 50 bahts il y a 20 ans pouvaient acheter plusieurs plats de riz sauté, mais aujourd’hui, 50 bahts ne peuvent acheter qu’un seul plat. C’est le phénomène où le prix des biens et services augmente de façon continue, ce qu’on appelle la signification de l’inflation.

Une autre façon de voir cela est que la valeur de votre argent diminue, vous obligeant à payer plus pour acheter la même chose. En résumé : l’inflation rend les choses plus chères, la valeur de la monnaie diminue.

Pour mieux comprendre, regardons un tableau des prix des produits essentiels de 2021 à 2027 :

On voit clairement que le prix des produits courants a beaucoup augmenté, parfois plus de 3 fois en seulement quelques années.

Pourquoi l’inflation se produit-elle ? Les principales causes à connaître

L’inflation ne résulte pas d’une seule cause, mais de plusieurs facteurs qui agissent simultanément :

1. La demande de biens augmente alors que l’offre ne suit pas

Lorsque l’économie se remet d’une crise, les consommateurs ont plus d’argent pour acheter, mais les usines ne peuvent pas produire assez rapidement (Revenge Spending). Les vendeurs voient une opportunité et augmentent leurs prix, sachant que les clients continueront d’acheter.

2. Les coûts de production augmentent

Les prix du pétrole brut, du gaz naturel et de l’acier sur le marché mondial ont fortement augmenté lorsque la production mondiale a été interrompue. Après 2-3 ans de fermeture, les coûts de fabrication ont augmenté pour rester compétitifs, obligeant les producteurs à augmenter leurs prix.

Par exemple : en 2020, le prix du pétrole a atteint un niveau historiquement bas (car personne ne l’utilisait), mais après la réouverture et la reprise économique, le prix du pétrole a explosé.

3. Problèmes de logistique (Supply Chain Disruption)

Les conteneurs manquent, les semi-conducteurs sont rares. Avec le télétravail mondial, la demande en ordinateurs et appareils électroniques a augmenté, mais la production a été retardée, ce qui a fait monter les prix.

4. Les gouvernements impriment plus d’argent

Lorsque l’économie ralentit, plusieurs gouvernements impriment massivement de l’argent pour soutenir la population et les entreprises. La quantité d’argent en circulation augmente, ce qui réduit sa valeur et fait monter les prix.

Situation actuelle : l’inflation en Thaïlande a-t-elle diminué ?

Selon les données de l’Office de la politique commerciale et stratégique (OPSC) en janvier 2024 :

• L’indice des prix à la consommation (CPI) est de 110,3, en hausse de 0,3 % par rapport à l’année précédente
• Le taux d’inflation général a diminué à 1,11 % (YoY) — le plus bas en 35 mois
• Les prix de l’énergie ont baissé grâce aux mesures gouvernementales
• Les légumes frais et la viande ont baissé en raison d’une augmentation de la production

La bonne nouvelle, c’est que l’inflation en Thaïlande ralentit, mais il ne faut pas bêcher la vigilance, car les risques liés aux événements étrangers subsistent.

Qui profite et qui subit de lasignification de l’inflation

Les groupes qui en bénéficient :

• Les entrepreneurs et commerçants peuvent augmenter leurs prix selon l’inflation, ce qui augmente leurs profits
• Les banques et compagnies d’assurance reçoivent des intérêts et primes plus élevés
• Les actionnaires dans de grandes entreprises voient leurs bénéfices augmenter
• Les emprunteurs qui ont contracté des prêts à taux fixe, car la valeur de leur dette diminue en réalité

Les groupes qui en souffrent :

• Les salariés voient leur salaire augmenter moins vite que l’inflation, leur pouvoir d’achat diminue
• Les détenteurs d’argent liquide voient la valeur de leur argent diminuer avec le temps
• Les créanciers qui ont prêté à taux fixe, car la valeur de leur remboursement est moindre

Exemple : la société PTT a réalisé un bénéfice net de 64 419 millions de bahts au premier semestre 2022, en hausse de 12,7 %, grâce à la flambée des prix du pétrole. C’est un vrai profit tiré de l’inflation.

Comment l’inflation affecte la vie et l’économie

Impact sur la population :

• Le coût de la vie augmente : nourriture, essence, électricité, tout devient plus cher
• Pouvoir d’achat réduit : le même salaire permet d’acheter moins
• Pression psychologique : inquiétudes sur l’épargne et l’investissement

Impact sur les entreprises :

• Les coûts augmentent : baisse des ventes, certaines doivent licencier
• Les investissements ralentissent : peu d’entreprises veulent s’étendre
• Les résultats fluctuent : difficile à prévoir

Impact sur le pays :

• Croissance ralentie : si l’inflation devient trop élevée, cela peut conduire à la stagflation (stagnation avec inflation élevée), une situation que personne ne souhaite
• Déséquilibres économiques : le système économique devient anormal

Inflation vs déflation : quelle différence ?

Inflation : le niveau des prix des biens et services augmente de façon continue, la valeur de la monnaie diminue

Déflation : le niveau des prix diminue de façon continue, la valeur de la monnaie augmente

Bien que ces deux phénomènes soient opposés, tous deux peuvent être dangereux pour l’économie si leur intensité est forte. La déflation empêche la consommation, les entreprises n’ont pas de revenus, et l’économie peut s’effondrer.

Histoire de l’inflation en Thaïlande à travers les crises

• 1974 : inflation à 24,3 % — à cause de la guerre israélo-arabe qui a fait monter le prix du pétrole
• 1980 : 11 % — guerre Iran-Irak
• 1997-1998 : crise financière, baht dépréciée, inflation à 7,89 %
• 2008 : inflation à 5,51 %
• 2022 : inflation à 7,10 % — guerre Russie-Ukraine

Il semble que l’inflation élevée provient souvent d’événements internationaux et de pressions énergétiques.

Que faire quand l’inflation arrive ? Conseils pratiques

1. Investir dans des actifs qui suivent l’inflation

• Actions : surtout banques, assurances, alimentation
• Immobilier : car les loyers augmentent avec l’inflation
• Or : son prix suit l’inflation

2. Choisir des instruments à taux variable

• Obligations à taux flottant : ajustent leur taux selon le marché
• Obligations indexées sur l’inflation : rendement qui augmente avec l’inflation

3. Éviter d’emprunter sans rendement

• Éviter d’acheter des biens non essentiels
• Planifier ses dépenses strictement

4. Suivre l’actualité

• L’inflation impacte tout le monde, suivre de près les informations

5. Pour les investisseurs audacieux

• Trader des CFD sur l’or pour profiter de la hausse ou de la baisse
• Investir dans le marché des cryptomonnaies à limite de problème (comme Bitcoin) en période d’inflation élevée

Quelles actions profitent de l’inflation ?

En résumé : ce que vous devez savoir sur l’inflation

L’inflation n’est pas forcément mauvaise si elle reste à un niveau modéré (normalement 2-3 % par an). Elle favorise la croissance économique et l’emploi. Mais si elle devient trop élevée (Hyper Inflation), cela devient aussi dangereux que la déflation.

La signification de l’inflation, c’est que “votre argent diminue chaque jour”. Ne laissez pas votre argent dormir dans un compte, investissez dans des actifs en croissance pour suivre le rythme de l’inflation, ou choisissez un investissement adapté à votre tolérance au risque.

Vous choisissez si vous voulez faire de l’inflation votre alliée ou si vous laissez l’inflation vous faire perdre.