Qu'est-ce que la « monnaie de marchandise » sur le marché des changes ? Comment les investisseurs doivent-ils trader ?

Dans le trading de devises, une catégorie de monnaies est appelée « monnaies de matières premières » par les investisseurs, car leur fluctuation est étroitement liée aux prix internationaux des matières premières. Comprendre les caractéristiques de ces monnaies est essentiel pour élaborer une stratégie de trading en devises.

La nature et les caractéristiques des monnaies de matières premières

Les monnaies de matières premières désignent des devises dont la tendance des prix est fortement corrélée à celle d’une matière première ou d’un produit de base. Ce phénomène découle principalement du fait que l’économie de ces pays dépend fortement de l’exportation de certains produits.

Par exemple, l’économie australienne dépend fortement de l’exportation de minerai de fer, de charbon, etc. Le Canada exporte principalement du pétrole, du gaz naturel et d’autres énergies. Lorsque les prix de ces matières premières augmentent, les pays exportateurs voient leurs bénéfices augmenter, ce qui tend à faire apprécier leur monnaie ; inversement, lorsque les prix baissent, leur monnaie se déprécie.

En raison de cette caractéristique, les monnaies de matières premières sont souvent considérées par les investisseurs comme des actifs de refuge. Lorsqu’une pression inflationniste mondiale se fait sentir, ces monnaies liées aux biens physiques peuvent offrir une certaine protection contre la dévaluation.

Quatre principales monnaies de matières premières sur le marché international

Dollar australien (AUD) : indicateur de l’état du secteur minier

L’Australie est le plus grand exportateur mondial de minerai de fer et de charbon. La corrélation entre l’AUD et le prix du minerai de fer est la plus forte, ce qui en fait la monnaie de matières premières la plus typique. Lorsque les investisseurs sont optimistes sur le marché des matières premières, l’AUD devient souvent la première cible de transaction.

Dollar canadien (CAD) : baromètre des prix de l’énergie

Le Canada est un des principaux producteurs mondiaux de pétrole et de gaz naturel. La fluctuation du CAD est fortement liée au prix du pétrole brut. En général, une hausse de 10 dollars du prix du pétrole entraîne une appréciation notable du CAD. De nombreux traders surveillent l’évolution du prix du pétrole pour anticiper la tendance du CAD.

Dollar néo-zélandais (NZD) : représentant des exportateurs de produits agricoles

L’économie néo-zélandaise repose sur l’agriculture, avec des exportations principales telles que la viande de bœuf, les produits laitiers, la laine, etc. Le NZD est très sensible aux fluctuations des prix agricoles, notamment en période de perturbation de la chaîne d’approvisionnement ou de conditions météorologiques extrêmes.

Couronne suédoise (SEK) : suiveuse des métaux industriels

La Suède exporte principalement de l’acier, du bois, etc., et importe du pétrole et du gaz naturel. La corrélation entre le taux de change USD/SEK et l’indice Steel de Dow Jones est évidente, cette monnaie étant sensible au cycle industriel.

Comparaison des caractéristiques clés des monnaies de matières premières

Ces quatre monnaies disposent d’une bonne liquidité et d’une stabilité économique, mais leur attribut de refuge varie en fonction de la stabilité des matières premières auxquelles elles sont liées.

Comment trader les monnaies de matières premières sur le marché des changes

Les investisseurs peuvent trader ces monnaies principalement de trois façons :

Trading au comptant : achat direct de la devise, méthode la plus simple mais avec des limites (principalement via les banques), seuil d’entrée d’environ 1000 TWD, horaires de trading limités aux heures d’ouverture bancaire.

Trading à terme (futures) : achat ou vente via des contrats à terme, seuil d’investissement d’environ 1000 unités de devise étrangère, levier d’environ 20x, trading 24h/24, mais sans possession réelle de la devise.

Trading CFD au comptant : trading sur plateforme CFD avec marge, seuil d’entrée pouvant descendre à 0~200 USD, levier pouvant atteindre plusieurs dizaines ou centaines, trading 24h/24, sans frais de transaction, adapté aux petits investisseurs et au trading intraday.

Conseils pratiques pour trader les monnaies de matières premières

Surveiller la tendance des matières premières : établir un système d’alerte pour les prix des matières premières et leur relation avec le taux de change. Lorsqu’un mouvement haussier se manifeste sur le minerai de fer, le pétrole, etc., la monnaie liée a tendance à suivre avec un certain retard, ce qui constitue une opportunité de trading potentielle.

Saisir le cycle économique : la force ou la faiblesse des monnaies de matières premières reflète souvent la conjoncture économique mondiale. En période d’expansion, la demande pour ces matières premières est forte, et ces monnaies ont tendance à se renforcer ; en période de récession, c’est l’inverse.

Gérer la sensibilité au risque : la volatilité de ces monnaies est relativement élevée, surtout lors de fluctuations extrêmes du marché des matières premières. Les investisseurs doivent ajuster leurs stops en fonction de leur tolérance au risque.

Stratégie de couverture : combiner les monnaies de matières premières avec des monnaies refuges (comme le dollar américain, le franc suisse) pour équilibrer rendement et risque selon les conditions du marché.

En résumé

Les monnaies de matières premières offrent aux investisseurs en devises des opportunités de trading uniques. En comprenant la logique interne reliant l’AUD, le CAD, le NZD, la SEK et leurs matières premières associées, les investisseurs peuvent mieux anticiper les fluctuations des taux de change. Que ce soit en trading au comptant, à terme ou CFD, l’essentiel est de mettre en place un système complet de surveillance des prix des matières premières et d’adapter sa stratégie en fonction du cycle du marché.