Fente en bourse : Comment identifier les gaps et trader avec avantage

Que signifie un gap en trading ?

Lorsque nous parlons du sens du gap sur les marchés financiers, nous faisons référence à cette zone de discontinuité sur le graphique où il n’y a pas d’activité commerciale entre deux périodes consécutives. Il s’agit de sauts brusques dans le prix d’un actif qui créent des espaces vides visibles sur les représentations en chandeliers.

Ce phénomène se produit lorsque le prix d’ouverture d’une séance est significativement différent de celui de clôture de la journée précédente. Il peut être vers le haut (gap haussier) ou vers le bas (gap baissier), et dans les deux cas, ils représentent des moments de volatilité que de nombreux traders exploitent pour réaliser des gains substantiels.

Les principales causes des gaps sur le marché

Les gaps en bourse apparaissent pour des raisons fondamentales et techniques combinées. La cause la plus fréquente est le déséquilibre entre l’offre et la demande. Lorsqu’il y a un achat agressif ou une vente massive qui dépasse l’offre disponible au prix de clôture précédent, le marché “saute” directement à un nouveau niveau.

Un autre facteur déterminant est le sentiment nocturne. Pendant les heures hors marché, des événements importants peuvent survenir et transformer la perception des investisseurs. Des nouvelles sur des lancements de produits, des changements dans la direction exécutive ou des résultats financiers inattendus génèrent cette impulsion qui se matérialise à l’ouverture suivante.

Il est également important de noter lorsque de grands investisseurs institutionnels cherchent à traverser des niveaux critiques de support ou de résistance. Ces mouvements intelligents de capitaux peuvent générer des gaps de taille considérable en quelques minutes.

Catégories principales de gaps et leur interprétation

Il existe quatre typologies distinctes que tout opérateur doit reconnaître :

Gaps courants : Montrent simplement des discontinuités dans la dynamique du prix sans motif spécifique. La majorité des experts indique que ceux-ci ne génèrent pas d’opportunités commerciales particulièrement intéressantes.

Gaps de rupture : Indiquent que l’actif s’écarte du pattern de prix précédent. Lorsqu’ils sont accompagnés d’un volume élevé de transactions, ils marquent souvent le début de mouvements significatifs. Les traders expérimentés prennent des positions longues lors de ruptures haussières et courtes lors de ruptures baissières.

Gaps de continuation : Accélèrent un mouvement déjà en cours, maintiennent la même direction et confirment la tendance en vigueur. Pour les traders débutants, la recommandation est de placer un stop loss juste en dessous de la breche en cas de ruptures haussières, et juste au-dessus en cas de ruptures baissières.

Gaps d’épuisement : Représentent le point final d’une tendance. Le prix effectue un dernier “saut” dans la direction en cours, mais se retourne immédiatement. Cela se produit par mentalité de troupeau, lorsque les traders anticipent trop le mouvement et amènent l’actif en territoire de sur-achat ou de sur-vente.

Différencier gap complet et gap partiel

Un gap complet haussier se produit lorsque le prix d’ouverture dépasse le maximum de la journée précédente. Un gap partiel ne dépasse que le prix de clôture précédent, mais n’atteint pas le maximum journalier.

Supposons qu’une action ait clôturé à 39 USD, avec un maximum journalier de 41 USD. Le lendemain, si elle ouvre à 42,50 USD, nous sommes face à un gap complet (dépasse les deux niveaux). Si elle ouvre à 40 USD, c’est un gap partiel (ne dépasse que la clôture, pas le maximum).

Cette distinction est cruciale car elle reflète des différences dans l’offre et la demande et conditionne le risque et le rendement potentiel. Les gaps complets promettent de meilleures opportunités sur plusieurs jours car ils indiquent que la pression acheteuse ou vendeuse est suffisamment forte pour nécessiter des changements de valeur importants.

Pourquoi le volume est la clé pour réussir en trading

De nombreux traders commettent l’erreur de trader des gaps sans vérifier le volume. Les faibles volumes accompagnent souvent les gaps d’épuisement, qui sont généralement trompeurs. En revanche, les gaps de rupture se caractérisent par des volumes élevés de transactions.

Les opérateurs qui obtiennent régulièrement des gains consacrent du temps à étudier les facteurs fondamentaux derrière chaque breche et confirment leur type avant d’exécuter la transaction. Cela nécessite d’analyser des graphiques à long terme, d’identifier des zones de support et de résistance clairement définies, et d’observer des actions cotant avec des volumes supérieurs à 500 000 actions par jour.

Attendre une confirmation plutôt que d’agir précipitamment est ce qui différencie les traders rentables de ceux qui perdent de l’argent. Même si vous ne souhaitez pas attendre la manifestation complète de la tendance, assurer la confirmation est fondamental.

Comment prévoir les gaps avant qu’ils ne se produisent

Les traders journaliers commencent leur journée plusieurs heures avant l’ouverture officielle. Ils utilisent des outils d’analyse pour surveiller l’activité en heures précédant, en observant s’il existe de forts mouvements indiquant une intention de marché.

L’analyse des gaps est accessible avec des connaissances de base en lecture graphique. La clé réside dans la gestion de votre tactique selon votre compréhension spécifique de chaque type de gap. Les gaps d’épuisement signalent la fin d’une tendance, tandis que ceux de continuation indiquent une prolongation. Cependant, les deux peuvent être trompeurs si vous ne vérifiez pas les volumes et ne confirmez pas les patterns en temps réel.

Importance des actions avec gap haussier

Un actif qui présente un gap haussier indique une forte concentration de demande acheteuse. Il est difficile de déterminer si ce mouvement sera éphémère ou évoluera vers une tendance durable.

Pour identifier des actions avec ce pattern, utilisez les filtres techniques disponibles sur les plateformes d’analyse. Une fois un candidat repéré, étudiez des graphiques à long terme pour repérer des zones de support et de résistance. Si vous êtes débutant, concentrez-vous sur des actifs avec un volume moyen supérieur à 500 000 actions par jour.

Les gaps sont particulièrement fréquents lors des périodes de dividendes. Le pattern en chandeliers visualise clairement le prix d’ouverture et de clôture, fournissant des informations sur l’orientation et l’impulsion de l’actif.

Trader avec des gaps est l’une des stratégies les plus accessibles pour les traders cherchant la rentabilité intraday, surtout si vous étudiez méthodiquement les patterns, confirmez avec le volume et appliquez une gestion du risque cohérente. La breche représente de véritables opportunités, mais uniquement pour ceux qui respectent une analyse disciplinée.