Construisez votre bastion financier personnel : Guide complet de la configuration du portefeuille

Beaucoup de nouveaux investisseurs ont une même confusion : pourquoi certains investissent de manière stable et croissante, tandis que d’autres subissent des pertes fréquentes ? La réponse réside dans la maîtrise de la construction d’un portfolio d’investissement scientifique. Cet article vous aidera à comprendre complètement ce concept et à apprendre à concevoir un plan d’investissement sur mesure pour vous.

Qu’est-ce qu’un portfolio d’investissement ?

Un portfolio d’investissement (portefeuille d’investissement) désigne une méthode d’investissement où l’investisseur, selon un certain pourcentage, détient un ensemble d’actifs financiers tels que des actions, des fonds, des obligations, des dépôts bancaires et même des Crypto. Son objectif principal est unique : maximiser les gains tout en contrôlant le risque dans une fourchette acceptable.

Beaucoup confondent facilement le portfolio avec « simplement économiser de l’argent ». En réalité, la différence est grande. En déposant simplement dans une banque, votre richesse ne peut que battre l’inflation ; mais en construisant un portfolio, vous pouvez faire croître votre patrimoine par des configurations d’actifs scientifiques, permettant un effet de capitalisation. Tout comme une alimentation équilibrée nécessite un mélange de viande et de légumes, la philosophie centrale du portfolio est : ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier.

Une configuration saine du portfolio doit inclure des éléments à haut risque et à haut rendement (comme les actions, le Bitcoin), ainsi que des éléments à faible risque et stables (comme les obligations, les dépôts bancaires), voire réserver une partie en cash pour faire face aux besoins temporaires.

L’âge, la tolérance au risque, l’environnement du marché — Les trois facteurs déterminants du portfolio

Votre âge détermine votre degré d’agressivité en investissement

La répartition du portfolio dépend d’abord de votre âge. Un jeune de 28 ans et une personne de 65 ans à la retraite ne peuvent pas suivre la même stratégie d’investissement.

À 28 ans, vous avez des revenus réguliers pour alimenter votre fonds d’investissement. Même si une année vous subissez une perte de 30 %, étant encore jeune, vous avez tout le temps de compenser avec vos revenus futurs. À ce stade, vous pouvez oser allouer une part importante à des actifs à haut risque. Mais à 65 ans, lorsque vos revenus se font rares, vous n’avez plus la possibilité de compenser des pertes par votre travail, il faut alors privilégier une configuration stable et à faible volatilité.

La capacité de tolérance au risque de chacun détermine la répartition des actifs

Certains paniquent dès qu’ils pensent à investir, d’autres voient le risque comme une opportunité. Selon leur tolérance au risque, le portfolio se divise généralement en trois types :

Type à forte tolérance au risque (pour jeunes investisseurs actifs) Actions 50 %, Fonds 30 %, Obligations 15 %, Dépôts bancaires 5 %

Type neutre au risque (pour la majorité des investisseurs ordinaires) Actions 35 %, Fonds 35 %, Obligations 25 %, Dépôts bancaires 5 %

Type à faible tolérance au risque (pour conservateurs, proches de la retraite) Actions 20 %, Fonds 40 %, Obligations 35 %, Dépôts bancaires 5 %

L’environnement du marché influence la performance des actifs

Même un fonds d’actions, la performance diffère énormément entre marchés émergents et marchés matures. Par exemple, entre 2017 et 2020, l’ETF sur marchés émergents (EEM) et l’ETF sur la zone euro (EZU) ont tous deux augmenté, mais la hausse de EEM a largement dépassé EZU, car la croissance rapide des marchés émergents offre des rendements plus élevés.

Cependant, lors de la période 2020-2022 de ralentissement du marché, la chute de EEM (15,5 %) a été bien plus importante que celle de EZU (5,8 %). C’est pourquoi les marchés matures sont plus stables — leur structure d’entreprises est plus diversifiée, leur capacité à résister aux risques est plus forte. Les marchés émergents, eux, sont plus vulnérables aux tensions géopolitiques, aux politiques de change, avec une volatilité beaucoup plus grande.

Comment constituer son portfolio ? C’est la question que se posent le plus de gens

Beaucoup savent qu’il faut diversifier leurs investissements, mais ne savent pas comment faire. Voici les configurations les plus courantes :

Si vous êtes plutôt prudent, vous pouvez suivre les trois types de tolérance au risque mentionnés ci-dessus. Mais si vous souhaitez uniquement investir dans des fonds, il existe aussi des plans de portefeuille de fonds spécifiques :

Portfolio de fonds à forte tolérance au risque Fonds actions 60 %, Fonds obligations 30 %, Fonds matières premières 10 %

Portfolio de fonds neutre au risque Fonds actions 40 %, Fonds obligations 40 %, Fonds matières premières 20 %

Portfolio de fonds à faible tolérance au risque Fonds actions 20 %, Fonds obligations 60 %, Fonds matières premières 20 %

Si votre capacité à tolérer le risque est très élevée, vous pouvez aussi consacrer 100-200 dollars à des outils à très haut risque comme le Forex ou les Crypto — mais à condition que vous puissiez supporter la perte de cette somme.

Cas pratique : comment se constituer un portfolio personnel ?

Après avoir expliqué la théorie, il faut illustrer avec un exemple concret.

Supposons que Xiao A ait 28 ans cette année, avec 1 million de dollars NT en main, et souhaite construire son propre portfolio d’investissement. Que faire ?

Étape 1 : Définir la tolérance au risque Xiao A est jeune, désireux de faire croître sa richesse, il appartient au type à forte tolérance au risque.

Étape 2 : Fixer ses objectifs d’investissement Objectif précis : transformer 1 million en 2 millions en 5 ans, soit une croissance de 100 %.

Étape 3 : Choisir les catégories d’actifs En fonction de ses objectifs et de sa tolérance, Xiao A choisit d’investir dans des actions, des fonds et des dépôts bancaires.

Étape 4 : Définir la répartition concrète

• Actions : 500 000 NT$ (50 %)
• Fonds : 300 000 NT$ (30 %)
• Dépôts bancaires : 100 000 NT$ (10 %)
• Fonds d’urgence : 100 000 NT$ (10 %, pour faire face aux dépenses imprévues)

Pourquoi réserver une partie en fonds d’urgence ? Parce qu’après avoir constitué le portfolio, il faut garder cette somme en réserve, ne pas la mobiliser à tout moment. Sans fonds d’urgence, en cas de dépenses imprévues, vous pourriez être contraint de liquider prématurément vos investissements, ce qui serait une perte.

Le portfolio comporte aussi des risques, comment les couvrir ?

Construire un portfolio ne garantit pas l’absence de risques. La volatilité du marché, le changement sectoriel, l’inflation, les événements Black Swan — tout cela peut perturber votre plan.

Le plus important, c’est que le risque du portfolio provient aussi de votre mentalité. Après avoir configuré votre portefeuille, ce qui met à l’épreuve votre capacité, ce n’est pas votre capital, mais votre psychologie — pouvez-vous rester rationnel face à des pertes à court terme ?

Méthodes concrètes pour y faire face :

• Fixer à l’avance des seuils de prise de profit et de stop-loss : définir des prix cibles pour éviter de prendre des décisions impulsives lors de fortes fluctuations
• Diversifier continuellement : augmenter la variété d’actifs dans différentes régions et secteurs pour disperser le risque
• Réévaluer et ajuster régulièrement : tous les trimestres ou semestres, analyser la performance du portfolio et faire des ajustements selon l’évolution du marché
• Adopter une vision à long terme : ne pas réagir excessivement aux fluctuations à court terme, respecter votre plan d’investissement

Les 5 questions les plus fréquentes des débutants

Q1 : Avec peu d’argent, puis-je constituer un portfolio ?
Tout à fait. La mise minimale pour un fonds est de seulement 3000 NT$, et pour le CFD, c’est encore moins. Tant que vous respectez le montant minimum d’investissement pour chaque actif, vous pouvez constituer un portfolio.

Q2 : Avoir un bon portfolio garantit-il de gagner de l’argent ?
Pas nécessairement. Le portfolio est un outil pour équilibrer risque et rendement, mais le résultat final dépend aussi de l’environnement du marché et de la performance réelle des actifs choisis. Il faut le surveiller et l’ajuster régulièrement.

Q3 : Quelles connaissances faut-il pour constituer un portfolio ?
Principalement une compréhension de base des actifs sélectionnés — connaître leur potentiel, le timing d’achat/vente, ainsi que des compétences en analyse de données.

Q4 : Je ne sais pas comment répartir, puis-je copier le portfolio d’un autre ?
Vous pouvez vous référer à des plans de portefeuille similaires, mais il est préférable de consulter un conseiller financier pour une planification adaptée à votre situation financière.

Q5 : Après avoir configuré mon portfolio, je peux le laisser tel quel ?
Au contraire. Il faut l’évaluer et le réajuster régulièrement, car l’environnement du marché peut faire évoluer la perspective des actifs initialement favorables, nécessitant des ajustements en temps voulu.

Derniers conseils

La clé pour construire un portfolio, c’est d’utiliser une méthode scientifique pour remplacer la chance. Peu importe le montant, peu importe l’âge ou le sexe, chacun devrait établir un portefeuille d’investissement qui correspond à sa tolérance au risque et à sa phase de vie.

Souvenez-vous : le portfolio n’est pas destiné à devenir riche du jour au lendemain, mais à faire croître votre patrimoine de façon stable tout en contrôlant le risque. C’est la véritable sagesse de l’investissement.