Pourquoi l'argent pourrait-il devenir un investissement meilleur que l'or sur le marché actuel

Le prix de l’argent a continué à augmenter au cours de l’année dernière, ce qui a conduit de nombreux investisseurs professionnels à rechercher des valeurs que la majorité ignore souvent : l’(Minerai d’argent) qui pourrait potentiellement générer des rendements supérieurs à ceux de l’or dans un avenir proche.

Histoire de l’argent : le propriétaire originel du monde

Avant l’ère des banques centrales et des monnaies numériques, l’humanité utilisait l’Argent comme moyen d’échange de valeur depuis plus de 4 000 ans.

• Depuis 3000 av. J.-C., les lingots et anneaux d’argent de poids standard ont servi de monnaie d’échange.
• Au XVIe siècle, l’Espagne a frappé des pièces en minerai d’argent, qui sont devenues la première monnaie mondiale acceptée sur tous les continents.
• Le système basé sur l’(Standard Silver) a perduré jusqu’en 1935, et aux États-Unis, il a été reconnu comme moyen de paiement légal jusqu’en 1857.

Bien que le rôle officiel de la monnaie ait disparu, l’argent continue d’être produit pour l’investissement jusqu’à aujourd’hui.

Argent à l’ère de la technologie : pourquoi est-il plus important que jamais ?

Ce qui fait revenir l’argent à l’avant de la scène, c’est ses propriétés uniques que l’or ne possède pas :

• Meilleur conducteur électrique et thermique : rendant l’argent indispensable dans tous les appareils électroniques.
• Reflet de lumière maximal : améliorant l’efficacité des panneaux solaires dans la conversion de la lumière en électricité.
• Propriétés antimicrobiennes : utilisées dans les bandages, équipements médicaux et systèmes de filtration d’eau.
• Bonne ductilité et facilité de mise en forme : essentielles pour la microélectronique nécessitant une précision extrême.

Pour la transition vers une énergie propre, les véhicules électriques, les réseaux 5G et l’IA, tous dépendent fortement de l’argent.

Facteurs influençant le prix de l’argent actuellement

Macroéconomie

Baisse des taux d’intérêt : lorsque la Fed réduit ses taux en 2025, les investisseurs se tournent vers des actifs dont la valeur ne dépend pas des taux d’intérêt, ce qui fait rapidement grimper le prix de l’argent.

Faiblesse du dollar : l’histoire montre que l’argent et le dollar évoluent en sens inverse. Lorsqu’il s’affaiblit, les investisseurs mondiaux peuvent acheter de l’argent à moindre coût, stimulant la demande.

Incertitude économique : comme l’or, l’argent est considéré comme une valeur refuge en période de peur et d’instabilité du marché.

Offre et demande

Le rapport World Silver Survey 2025 du Silver Institute indique que le marché fait face à un “déficit structurel” (Structural Deficit).

La demande mondiale dépasse la quantité pouvant être produite et recyclée, phénomène qui perdure depuis 4 ans.

Demande industrielle record : l’industrie a consommé 680,5 millions d’onces d’argent en 2024, représentant près de 59 % de la demande totale, notamment dans l’énergie solaire, les véhicules électriques, l’électronique 5G et l’IA.

Offre incapable de suivre : malgré une demande en forte hausse, la production est confrontée à des problèmes structurels, à une baisse des sous-produits et à des stocks épuisés.

Cette situation est qualifiée de “Tempête parfaite”, que plusieurs analystes estiment pousseront le prix de l’argent à des niveaux significatifs dans le futur.

Ratio Or/Argent : le ratio qui raconte la vérité

Gold/Silver Ratio (GSR) indique combien d’onces d’argent sont nécessaires pour acheter une once d’or.

• Actuellement, le GSR est d’environ 84:1, supérieur à la moyenne historique.
• Lors de la crise du COVID-19 (mars 2020), le ratio a atteint 124:1, lorsque les investisseurs se sont rués vers l’or comme valeur refuge.
• En 2011, lors du marché haussier, le ratio est tombé à 31:1, lorsque les investisseurs ont retrouvé confiance et se sont tournés vers l’argent pour des rendements élevés.

La réalité est que le marché n’a pas encore pleinement intégré les fondamentaux industriels de l’argent, laissant une porte ouverte aux investisseurs à la recherche d’opportunités.

Comparaison entre l’or et l’argent : qui est le meilleur achat ?

Différences fondamentales

Signification des différences

Le marché de l’argent est beaucoup plus petit que celui de l’or. Lorsqu’il y a un afflux de capitaux, le prix de l’argent réagit plus fortement que celui de l’or. C’est pourquoi l’argent est plus volatile, avec un facteur 2-3.

En marché baissier, l’argent peut chuter plus violemment, mais en marché haussier, il tend à monter plus rapidement et à des niveaux plus élevés que l’or.

L’or sert de valeur refuge et de réserve de banque centrale, tandis que l’argent est un métal précieux hybride et une matière première industrielle. Les banques centrales ne détiennent pas d’argent en tant que réserve, ce qui relie son prix davantage aux cycles économiques.

Quelles sont les méthodes d’investissement dans l’argent ?

( 1. Achat physique d’argent

Méthode traditionnelle : acheter des lingots ou des pièces en argent à détenir.

Avantages : propriété réelle, pas de risque de contrepartie.

Inconvénients : investissement élevé, prime à payer ()Premium###), coûts de stockage et d’assurance, faible liquidité.

En Thaïlande, disponible chez les principaux revendeurs d’or, mais il est conseillé de vérifier la fiabilité du vendeur.

2. Investir via des fonds ou des actions minières

Méthode indirecte à travers divers instruments financiers.

Fonds communs : investir dans des fonds qui investissent dans des sociétés minières d’argent étrangères.

Actions minières : accès direct au marché boursier étranger, achat d’actions de grandes sociétés minières.

Avantages : haute liquidité, facile à négocier, pas de souci de stockage.

Inconvénients : risques spécifiques à chaque société, peuvent ne pas suivre parfaitement le prix de l’argent.

( 3. Investir via des contrats à terme )Futures###

Pour les investisseurs professionnels maîtrisant le marché dérivé.

TFEX Silver Online Futures, basé sur le prix de l’argent pur à 99,9 % sur le marché mondial.

Avantages : investissement initial faible grâce à l’effet de levier, possibilité de profiter des marchés haussiers et baissiers.

Inconvénients : très risqué, complexe, réservé aux expérimentés.

( 4. Trading via CFD )Contract for Difference(

Méthode très populaire pour le trading à court et moyen terme.

Les CFD sont des contrats qui suivent la différence de prix de l’argent )symbole XAGUSD###, sans posséder réellement le métal.

Avantages :

• Investissement initial très faible
• Grande flexibilité, possibilité d’ouvrir des positions longues ou courtes
• Haute liquidité, trading quasi 24h/24, 5j/7
• Pas de coûts cachés liés au stockage ou à l’assurance

Inconvénients : risque lié à l’effet de levier, choisir un broker fiable.

Résumé : 4 méthodes d’investissement

Opportunités et risques d’investir dans l’argent

Opportunités intéressantes

Potentiel de rendement élevé : la forte volatilité et un prix encore inférieur à celui de l’or selon le ratio GSR offrent une possibilité claire de générer des rendements en pourcentage plus importants que l’or.

Demande industrielle à long terme : la tendance vers l’énergie propre, les véhicules électriques et la technologie numérique soutiendra la demande pour l’argent pendant plusieurs années.

Prix accessible : avec un prix par once bien inférieur à celui de l’or, l’argent est plus accessible aux petits investisseurs.

Actif de couverture contre l’inflation : l’histoire longue de l’argent en tant que valeur refuge en fait un outil efficace pour protéger la richesse contre la dépréciation monétaire.

( Risques à surveiller

Haute volatilité : la volatilité pouvant générer d’énormes gains peut aussi entraîner des pertes importantes à court terme. Les investisseurs doivent accepter un risque supérieur à celui de l’or.

Sensibilité à l’économie : plus de la moitié de la demande provient de l’industrie. Le prix de l’argent dépend davantage du cycle économique que celui de l’or. Une récession pourrait faire baisser son prix.

Coûts de détention : si vous achetez de l’argent physique, vous devrez payer pour le stockage, l’assurance et faire face au risque de vol.

Pas de rendement additionnel : l’argent ne verse pas de dividendes ou d’intérêts, la seule rémunération provient de la différence de prix.

Conclusion

Minerai d’argent )Silver n’est plus un produit négligé, mais un actif clé dans l’économie mondiale moderne.

Pour les investisseurs thaïlandais souhaitant diversifier leur portefeuille, l’argent représente une option sérieuse à considérer, en fonction de vos objectifs et de votre tolérance au risque.

Quelle que soit la méthode choisie, il est essentiel de bien s’informer avant de prendre une décision. Rappelez-vous que tout investissement comporte des risques, et qu’il faut toujours aligner ses choix avec sa situation financière et ses objectifs personnels.

Dans un monde où l’énergie propre et la technologie numérique façonnent l’avenir, l’argent pourrait ne plus être seulement une valeur refuge, mais aussi un symbole de l’industrie de demain.