Guide de change du yen japonais : Quatre stratégies face à la dépréciation du dollar taïwanais en 2025

Situation actuelle du marché : une fenêtre d’opportunité pour le yen japonais

Le 10 décembre 2025, le taux de change du dollar taïwanais contre le yen japonais est d’environ 4,85, soit une appréciation d’environ 8,7 % par rapport à 4,46 au début de l’année. Ce n’est pas une coïncidence — avec la montée des attentes d’une hausse des taux d’intérêt par la Banque du Japon (le président Ueda Kazuo a renforcé le ton hawkish, faisant grimper les anticipations de hausse des taux à 80 %), et face à la pression de dépréciation du dollar taïwanais, de plus en plus d’investisseurs commencent à envisager sérieusement d’acquérir des yens. Les données montrent que la demande de change à Taïwan a augmenté de 25 % au second semestre, alimentée par la reprise du tourisme et la diversification des stratégies de couverture.

Mais la question « Est-ce le bon moment pour échanger ? » n’a pas de réponse simple par oui ou non. La clé réside dans le choix des canaux et des méthodes appropriés. Avec 50 000 TWD, une mauvaise méthode pourrait entraîner une perte de 500 à 2000 TWD, ce qui revient à offrir gratuitement quelques boissons à emporter.

Le yen japonais n’est pas seulement une monnaie de voyage, c’est aussi un actif de couverture

Beaucoup considèrent encore le yen comme « juste pour échanger un peu en voyage », mais d’un point de vue du marché, le yen est déjà devenu l’une des trois principales monnaies refuges mondiales (aux côtés du dollar américain et du franc suisse).

Pour un usage personnel, le Japon reste la destination touristique préférée des Taïwanais. Les quartiers commerçants de Tokyo et Osaka, les stations de ski de Hokkaido, les plages d’Okinawa — bien que la pénétration des cartes de crédit y soit d’environ 60 %, l’argent liquide reste la méthode de paiement principale. De plus, avec la demande de shopping transfrontalier, d’achat en ligne de produits japonais, d’études ou de travail temporaire au Japon, la valeur quotidienne du yen est indéniable.

Du point de vue de l’investissement, l’attractivité du yen est encore plus profonde. L’économie japonaise est stable, la structure de la dette publique saine, et en période de turbulences, les capitaux affluent vers le yen comme actif refuge — lors du conflit russo-ukrainien en 2022, le yen s’est apprécié de 8 % en une semaine, amortissant efficacement la chute de 10 % des marchés boursiers mondiaux. Pour les investisseurs taïwanais, échanger des yens ne se limite pas au loisir, c’est aussi une couverture contre la volatilité du marché boursier taïwanais.

De plus, la politique de taux d’intérêt ultra-bas à long terme (seulement 0,5 %) fait du yen une monnaie de financement — de nombreux hedge funds empruntent en yen à faible coût, convertissent en dollars à rendement élevé (différentiel de taux entre US et JP de 4,0 %), puis rachètent des yens lors de la montée du risque de marché. La présence de cette stratégie d’arbitrage confère au taux de change du yen une caractéristique de fluctuation bidirectionnelle.

Comparatif approfondi des quatre principaux canaux de change

Beaucoup ont l’habitude d’aller directement à la banque, sans réaliser qu’ils pourraient choisir la méthode la plus coûteuse. Nous avons testé quatre canaux de change principaux sur le marché, en comparant les coûts avec des données réelles.

Canal 1 : Échange en espèces à la banque — la plus pratique, mais la plus coûteuse

En se rendant dans une agence bancaire ou à un guichet d’aéroport, en présentant une pièce d’identité et des espèces en TWD, on peut obtenir des yens en moins de dix minutes. C’est la méthode la plus directe, mais aussi la plus chère.

Les banques utilisent le « taux de vente en espèces », généralement 1-2 % supérieur au taux spot. Par exemple, selon le taux du 10 décembre 2025 de la Banque de Taïwan, le taux de vente en espèces est d’environ 0,2060 TWD pour 1 yen (soit 4,85 yens pour 1 TWD), alors que le taux spot est plus avantageux. Certaines banques prélèvent aussi des frais supplémentaires — E.SUN Bank, Cathay United Bank, CTBC Bank facturent entre 100 et 200 TWD par transaction.

Pour 50 000 TWD, échanger en espèces pourrait entraîner une perte de 1500 à 2000 TWD.

Qui devrait choisir cette option ? Les personnes peu familières avec les opérations en ligne, celles ayant besoin d’un échange ponctuel de petite somme (par exemple en urgence à l’aéroport), ou les débutants en change.

Taux et frais en agence (10/12/2025)

Canal 2 : Change en ligne + retrait en agence — compromis entre flexibilité et coût

De nombreuses banques proposent des services de change via leur banque en ligne ou application mobile. La procédure : convertir d’abord en ligne des TWD en yens (au « taux de vente spot »), puis retirer en agence ou via un distributeur automatique en devises.

Ce mode permet de faire des opérations par étapes, en observant l’évolution du taux. Lorsqu’on voit que le TWD/JPY est inférieur à 4,80, on peut entrer, ce qui réduit le coût moyen. Mais lors du retrait, des frais de change s’appliquent, à partir d’environ 100 TWD.

Qui devrait choisir cette option ? Les investisseurs ayant une certaine expérience en devises, utilisant fréquemment un compte en devises, ou envisageant de faire des dépôts à terme en yens (taux annuel 1,5-1,8 %).

Coût estimé : perte de 500 à 1000 TWD pour 50 000 TWD échangés.

Canal 3 : Change en ligne + retrait à l’aéroport — la meilleure option pour préparer son voyage

Ce canal est de plus en plus populaire auprès des salariés. La procédure est simple : se connecter au site de la banque, remplir la devise, le montant, la succursale et la date de retrait, puis effectuer un virement en ligne. Ensuite, il suffit de se rendre à la succursale désignée avec la pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en espèces.

La plateforme « Easy Purchase » de la Banque de Taïwan offre un change en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay coûte seulement 10 TWD), avec un taux environ 0,5 % meilleur. Le plus pratique : Taoyuan Airport dispose de 14 agences de la Banque de Taïwan, dont 2 ouvertes 24h/24, permettant de retirer directement à l’aéroport avant le départ, évitant ainsi les déplacements.

Avantages : taux avantageux, frais nuls en permanence, réservation possible pour retrait à l’aéroport, flexibilité horaire.

Inconvénients : réservation préalable recommandée (au moins 1-3 jours), horaires de retrait limités par les heures d’ouverture, impossible de modifier la succursale.

Qui devrait choisir cette option ? Les voyageurs planifiant leur départ à l’avance, avec une organisation précise. C’est notre recommandation numéro un.

Coût estimé : perte de 300 à 800 TWD pour 50 000 TWD échangés.

Canal 4 : Retrait en distributeur automatique en devises — retrait immédiat 24h/24

Certains banques ont déployé des distributeurs automatiques en devises dans tout le pays. Les clients avec une carte bancaire à puce peuvent retirer directement des yens en liquide. La Banque Fubon, par exemple, limite le retrait à 150 000 TWD par jour, sans frais de change, avec seulement 5 TWD de frais par transaction interbancaire.

L’avantage principal : la flexibilité horaire — retrait 24h/24, sans limite d’horaire bancaire. Inconvénients : nombre limité de distributeurs (environ 200), coupures possibles en haute saison (aéroports), coupures de billets (1000/5000/10000 yens).

Qui devrait choisir cette option ? Les personnes manquant de temps pour se rendre en agence ou ayant besoin d’argent liquide en urgence.

Coût estimé : perte de 800 à 1200 TWD pour 50 000 TWD échangés.

Tableau comparatif des quatre méthodes

Clarifications fréquentes

Q : Quelle différence entre le taux de change en espèces et le taux spot ?

Le taux en espèces (Cash Rate) est celui appliqué par les banques pour la vente ou l’achat de billets ou pièces physiques. Il est pratique pour transporter de l’argent liquide, mais coûte plus cher. Le taux spot (Spot Rate) est celui du marché des devises, pour une livraison en T+2 jours ouvrables, utilisé pour transferts électroniques, règlements d’entreprises ou comptes en devises. Il est plus proche du prix international, mais nécessite d’attendre la livraison.

En résumé : taux en espèces = immédiat, coût élevé ; taux spot = délai de 2 jours, coût moindre.

Q : Combien de yen puis-je obtenir avec 10 000 TWD ?

Selon le taux de la Banque de Taïwan du 10 décembre 2025, le taux de vente en espèces est d’environ 4,85, donc 10 000 TWD donnent environ 48 500 yens. Avec le taux spot (environ 4,87), on peut obtenir environ 48 700 yens, soit une différence d’environ 200 yens (environ 40 TWD). La différence est faible, mais elle s’amplifie avec des montants importants.

Q : Que dois-je apporter comme pièce d’identité pour changer ?

En agence : carte d’identité + passeport pour les Taïwanais ; passeport + permis de séjour pour les étrangers. Si c’est une société qui change, apporter le certificat d’enregistrement. En cas de réservation en ligne, apporter la notification de transaction. Moins de 20 ans : accompagnement parental + autorisation. Pour des montants supérieurs à 100 000 TWD, déclaration de provenance de fonds peut être requise.

Q : Y a-t-il une limite de retrait en distributeur en devises ?

Oui. Depuis la nouvelle réglementation d’octobre 2025, chaque banque a ajusté ses plafonds. China Trust : 120 000 TWD par transaction et par jour ; Taishin Bank : 150 000 TWD ; E.SUN Bank : 50 000 yens par transaction (50 billets), 150 000 yens par jour. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser sa propre carte pour éviter les frais interbancaires (5 TWD par opération).

Après l’échange de yen : gestion de l’actif

Une fois en possession de yens en liquide, ne laissez pas ces fonds dormir dans votre portefeuille sans intérêt. Selon votre tolérance au risque et votre horizon, voici quatre options d’allocation :

Sécurité : dépôt à terme en yen — la solution la plus sûre

E.SUN Bank, Banque de Taïwan proposent des dépôts en yen, à partir de 1 000 yens, avec un taux annuel de 1,5-1,8 %. Idéal pour une réserve pour dépenses de voyage à court terme ou une stratégie d’investissement prudente, avec un rendement stable mais peu de croissance.

Moyen terme : assurance vie en yen — protection + intérêts

Cathay Life, Fubon Life proposent des produits d’épargne en yen, avec un taux garanti de 2-3 %, pour une détention sur 3-5 ans. Avantages : garantie de capital, inconvénients : liquidité limitée.

Croissance : ETF en yen — participation aux fluctuations du marché

Yuan Da 00675U suit l’indice du yen, avec des frais de gestion annuels de seulement 0,4 %, et peut s’acheter en fractions via l’application de courtage, idéal pour l’investissement périodique. Comparé à la détention physique, l’ETF permet de diversifier le risque et de profiter de l’appréciation du yen.

Trading actif : forex — risque élevé, rendement potentiel élevé

Trade direct du USD/JPY ou EUR/JPY sur une plateforme de forex. Avantages : opérations longues et courtes, 24h/24, peu de capital nécessaire ; inconvénients : forte volatilité, nécessite des compétences en analyse technique.

Conseils finaux

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour « petites dépenses en voyage » en 2025, mais un actif combinant couverture et investissement. Face à la dépréciation du TWD et à la hausse des taux d’intérêt japonais, une allocation partielle en yen est une stratégie de couverture raisonnable.

Notre recommandation centrale : échelonner l’échange, ne pas laisser dormir.

Les débutants peuvent commencer par la méthode la plus simple : « Change en ligne de la Banque de Taïwan + retrait à l’aéroport » ou « Distributeur automatique en devises », en échangeant 3-5万 TWD, puis en observant le marché avant d’entrer progressivement. Après l’échange, selon votre situation, vous pouvez transférer vers un dépôt à terme, un ETF ou faire du forex, pour faire fructifier votre yen inutilisé.

Ainsi, vous pourrez non seulement voyager plus avantageusement, mais aussi bénéficier d’une protection supplémentaire face aux turbulences du marché mondial.