Guide de trading sur marché électronique américain : comment saisir cette arène de 24 heures en dehors des heures de marché

你有沒有遇過這種情況？美股收盤前五分鐘，一家科技巨頭突然發佈了業績預警，第二天一開盤直接跌停。這時你才反應過來，其實在盤後電子盤時段，聰明人早就開始佈局了。

Pourquoi faut-il suivre le marché électronique américain ? Parce que c’est un autre champ de bataille en dehors des heures de trading traditionnelles. Lorsque la séance régulière des marchés américains (heure de l’Est 9h30-16h00) se termine, le trading électronique prend le relais immédiatement, offrant aux investisseurs mondiaux l’opportunité de chercher des opportunités dans le risque de la nuit.

Quand se négocie réellement sur le marché électronique américain ?

Il faut d’abord comprendre que le marché électronique américain se divise principalement en deux catégories : le trading après-clôture des actions et le marché à terme électronique 24h/24.

Période de trading après-clôture des actions américaines
La clôture de la séance régulière des actions américaines est à 16h00 heure de l’Est, le marché électronique après-clôture commence immédiatement, avec une extension jusqu’à 20h00 (heure de l’Est). Pour les investisseurs taïwanais :

• En heure d’été (du deuxième dimanche de mars au premier dimanche de novembre) : 04h00-08h00 (heure de Taïwan)
• En heure d’hiver (du premier dimanche de novembre au deuxième dimanche de mars) : 05h00-09h00 (heure de Taïwan)

Période de trading électronique des futures américains
Comparé au trading après-clôture des actions, le marché à terme offre un véritable « trading 24h/24 ». Par exemple, pour les futures sur indices boursiers :

• Session diurne (marché manuel) : 09h30-16h15 heure de l’Est, soit 21h30-04h15 heure de Taïwan en été
• Session électronique : 16h30-09h15 (le lendemain), soit 04h30-21h15 heure de Taïwan en été

Il faut faire attention que le lundi, la session électronique des futures commence avec un retard de 1h30.

En comparaison avec le marché à terme taïwanais, la session nocturne des futures nationales s’étend de 15h00 à 05h00 le lendemain, ce qui est plus court que le marché international.

Comment lire les cotations sur le marché électronique américain ?

Une fois que vous connaissez les horaires, l’essentiel est de savoir où consulter les cotations.

Consultation des cotations après-clôture des actions
Le site officiel du NASDAQ propose directement une page pour le trading après-clôture, où vous pouvez rechercher une action spécifique (par exemple Tesla) pour voir les cotations en temps réel. La plupart des courtiers principaux et des plateformes d’analyse disposent aussi d’une fonction de cotation après-clôture.

Consultation des cotations du marché à terme électronique
Le site officiel du CME (Chicago Mercantile Exchange) et des plateformes tierces comme TradingView offrent des cotations en temps réel pour le marché à terme électronique. En sélectionnant le produit à terme, vous pouvez voir les prix d’achat/vente, le volume de transactions, et d’autres données clés.

Le trading sur le marché électronique, est-ce vraiment avantageux ? Mettez en garde contre ces pièges

Le trading offre effectivement une commodité
Il n’y a pas de limite géographique, les investisseurs du monde entier peuvent participer à tout moment ; après la publication de nouvelles importantes la nuit, on peut réagir rapidement ; la liquidité est plus riche, le marché plus transparent.

Mais les risques ne doivent pas être sous-estimés

Coûts de spread élevés — Avec moins de traders, l’écart entre l’offre et la demande (spread) s’élargit nettement, ce qui augmente le coût d’achat par rapport au marché de jour, et réduit le prix de vente.

Risque de volatilité accru — Une nouvelle inattendue la nuit peut faire sauter le prix à l’ouverture le lendemain, voire provoquer une chute importante. Les pics après-clôture peuvent ne jamais se réaliser lors de la séance suivante.

Manque de liquidité — Sur certains petits titres ou instruments non principaux, il peut ne pas y avoir suffisamment d’acheteurs ou de vendeurs après-clôture, ce qui rend difficile l’exécution des ordres.

Avantage évident des institutions — Les investisseurs particuliers face à des acteurs institutionnels armés jusqu’aux dents. Ces derniers disposent d’un avantage en termes d’informations, de capitaux et de technologie, ce qui peut désavantager les petits investisseurs.

Ordres limités — Sur le marché après-clôture des actions américaines, seuls les ordres limités sont acceptés. Vous devez définir vous-même le prix d’exécution et les seuils de stop-loss/take-profit. Si le prix du marché s’éloigne trop, votre ordre ne sera jamais exécuté.

Risque système — Tout repose sur des systèmes automatisés. En cas de retard ou de panne, cela peut directement impacter la qualité de l’exécution.

Comment utiliser rationnellement le marché électronique américain

Le marché électronique n’est pas un signal pour trader fréquemment, mais une fenêtre supplémentaire pour observer et participer. Voici quelques recommandations :

• Comprenez bien les règles spécifiques de chaque plateforme, ne vous fiez pas uniquement à ce que disent les autres ;
• Avant de participer, évaluez votre capacité à supporter le risque, surtout que la volatilité nocturne peut être plus forte ;
• Ne soyez pas attiré par l’idée de « trading 24h/24 » sans préparation, faites vos devoirs avant de vous lancer ;
• Utilisez la période après-clôture pour observer le comportement des investisseurs institutionnels, afin d’en tirer des informations utiles, plutôt que de suivre aveuglément.

En résumé : le marché électronique offre une flexibilité temporelle, mais ne supprime pas les risques du marché.