Comprendre l'offre et la demande : la clé pour un trading efficace

Dans le monde de l’investissement et du trading, les mouvements de prix des actifs semblent compliqués et difficiles à prévoir. Mais si nous comprenons le mécanisme fondamental qui anime le marché, à savoir l’offre et la demande, tout devient plus clair. Ce concept d’économie classique ne sert pas seulement à aider les investisseurs à comprendre le comportement du marché, mais peut également être appliqué pour saisir efficacement les moments propices au trading.

Offre et demande : définitions de base

Demande désigne la volonté d’acheter un bien ou un service à différents niveaux de prix. Lorsqu’on trace cette demande sur un graphique, on obtient une courbe de demande qui indique, à chaque niveau de prix, la quantité que les acheteurs souhaitent acquérir.

Offre, en revanche, représente la volonté de vendre un bien ou un service à différents niveaux de prix. La courbe d’offre montre combien de vendeurs sont prêts à proposer à chaque prix.

La relation entre ces deux courbes n’est pas équilibrée : lorsque le prix augmente, la demande tend à diminuer, tandis que l’offre a tendance à augmenter. Cette tension est à l’origine des mouvements du marché.

Facteurs qui influencent la demande sur le marché financier

Sur le marché financier, la demande ne résulte pas uniquement des émotions, mais est influencée par des facteurs macroéconomiques :

• Conjoncture économique globale : lorsque l’économie se porte bien, les investisseurs recherchent des rendements, ce qui augmente la demande pour les actifs risqués. Inversement, en période de ralentissement, ils privilégient les actifs sûrs.

• Liquidité et taux d’intérêt : des taux faibles rendent le crédit moins cher, incitant les investisseurs à acheter davantage d’actions. À l’inverse, des taux élevés encouragent à épargner plutôt qu’à investir.

• Confiance du marché : les informations, prévisions de bénéfices et la situation politique influencent la psychologie des investisseurs, affectant leurs décisions d’achat ou de vente.

Facteurs qui influencent l’offre sur le marché financier

Côté offre, ce sont surtout des facteurs organisationnels et réglementaires qui jouent :

• Décisions des entreprises : l’émission de nouvelles actions augmente l’offre, tandis que le rachat d’actions la réduit.

• Introduction en bourse (IPO) : l’entrée de nouvelles sociétés, grandes ou petites, augmente l’offre de titres sur le marché.

• Réglementations : les règles concernant la vente d’actions après une IPO ou d’autres contraintes affectent l’offre disponible.

Équilibre du marché : le point de rencontre pour fixer le prix

Lorsque la courbe de demande croise celle de l’offre, c’est le point d’équilibre, où le prix et la quantité se stabilisent. Cependant, en présence d’influences extérieures, cet équilibre peut être perturbé :

• Si le prix est supérieur à l’équilibre, l’offre dépasse la demande, il y a surplus, et le prix tend à baisser pour revenir à l’équilibre.

• Si le prix est inférieur à l’équilibre, la demande dépasse l’offre, il y a pénurie, et le prix monte jusqu’à ce que l’équilibre soit rétabli.

Application en bourse : analyse préliminaire

Les actions étant des biens, elles suivent aussi les lois de l’offre et de la demande. La volonté d’achat (demande) dépend des prévisions concernant la performance de l’entreprise, sa croissance et sa valeur future.

Lorsque les nouvelles font espérer une croissance, les acheteurs sont prêts à payer plus cher et à acheter davantage. Les vendeurs, quant à eux, retardent leurs ventes, ce qui fait monter le prix. À l’inverse, en cas de mauvaises nouvelles, les acheteurs se font plus rares et les vendeurs se déchargent, ce qui fait baisser le prix.

Analyse technique : percevoir l’offre et la demande

Les traders utilisent des outils techniques pour mieux visualiser le comportement de l’offre et de la demande :

Analyse des chandeliers (Candle Stick Analysis)

• Chandeliers verts (fermeture > ouverture) indiquent une forte demande, les acheteurs dominent.

• Chandeliers rouges (fermeture < ouverture) montrent une forte offre, les vendeurs prennent le dessus.

• Doji (ouverture proche de la fermeture) signalent une lutte entre acheteurs et vendeurs, le marché hésite.

Tendance du prix (Market Trend)

• Lorsqu’un prix atteint de nouveaux sommets successifs, cela indique que la demande est toujours forte, la tendance haussière peut continuer.

• Lorsqu’un prix atteint de nouveaux creux successifs, cela montre que l’offre continue de faire baisser le prix, la tendance baissière n’est pas terminée.

Support & Résistance (Support & Resistance)

• Support : point où la demande soutient le prix, les acheteurs attendent ici pour entrer en position. Le prix rebondit souvent à partir de ce niveau.

• Résistance : point où l’offre bloque le prix, les vendeurs attendent ici pour sortir. Le prix a tendance à être repoussé à partir de cette zone.

Technique Demand Supply Zone : trader selon le déséquilibre

Cette technique consiste à repérer les moments où le prix perd son équilibre et oscille, afin d’identifier un nouveau point d’équilibre.

Formations de retournement

Zone de demande Drop Base Rally (DBR) - Rebond haussier :

Le prix chute rapidement (Drop), montrant un excès d’offre. Lorsqu’il atteint un niveau bas, des acheteurs entrent, faisant osciller le prix dans une fourchette (Base). Lorsqu’une nouvelle bonne nouvelle arrive, la demande se renforce, le prix perce la résistance supérieure et s’envole rapidement (Rally).

Zone d’offre Rally Base Drop (RBD) - Rebond baissier :

Le prix monte fortement (Rally), indiquant une forte demande. Lorsqu’il devient trop élevé, les vendeurs interviennent, faisant osciller le prix dans une fourchette (Base). En cas de mauvaises nouvelles, l’offre reprend le dessus, le prix perce la zone inférieure et chute (Drop).

Formations de continuation

Zone de demande Rally Base Rally (RBR) - continuation haussière :

Le prix monte (Rally), la demande est forte, oscillations dans une courte zone (Base). Lorsqu’un nouvel élan arrive, le prix continue à monter (Rally), la tendance haussière se poursuit.

Zone d’offre Drop Base Drop (DBD) - continuation baissière :

Le prix chute (Drop), forte offre, oscillations dans une zone courte (Base). Lorsqu’un nouveau facteur intervient, le prix continue à baisser (Drop), la tendance baissière perdure.

Exemple de trading avec Demand Supply Zone

Exemple 1 : Entrée sur DBR

Une action chute rapidement après plusieurs jours. Le trader attend que le prix oscille dans une zone basse. Lorsqu’il perce la résistance supérieure, c’est un signal d’achat, avec un stop placé en dessous de la zone.

Exemple 2 : Entrée sur RBD

Une action monte fortement suite à une bonne nouvelle. Lorsqu’elle atteint un sommet, certains investisseurs cherchent à réduire leur position. Lorsqu’elle oscille dans une zone et que le prix perce la zone inférieure suite à une nouvelle mauvaise nouvelle, c’est un signal de vente, avec un stop placé au-dessus de la zone.

En résumé

L’offre et la demande ne sont pas seulement des concepts économiques, mais aussi le langage du marché financier. En comprenant la conversation entre acheteurs et vendeurs, l’investisseur peut lire le prix comme une narration des désirs et des peurs du marché. Étudier les différentes formes de mouvements de prix, s’entraîner à repérer les déséquilibres, et appliquer la technique Demand Supply Zone permet d’améliorer réellement ses compétences en trading.