Comprendre la pression d'achat et de vente sur le marché : la clé pour prédire les prix des actions

Les investisseurs généraux se demandent souvent pourquoi le prix des actions augmente ou diminue. La réponse est très simple — tout dépend de la force d’achat et de la force de vente. En réalité, l’offre et la demande sont les mécanismes fondamentaux qui contrôlent le mouvement de tous les actifs financiers, qu’il s’agisse d’actions, de devises ou de matières premières.

Qu’est-ce que l’offre et la demande ? Composantes principales de la fixation des prix

La demande désigne la volonté d’acheter un bien ou un service à différents niveaux de prix. Lorsqu’on regarde le prix d’une action sous cet angle, on perçoit le désespoir des acheteurs de posséder cet actif. La courbe de demande (Demand Curve) montre la relation inverse entre le prix et la quantité que les acheteurs souhaitent obtenir — plus le prix est élevé, moins la demande est forte, et inversement.

L’offre correspond à la volonté de vendre un bien ou un service à différents prix. La courbe d’offre (Supply Curve) montre une relation directe avec le prix — plus le prix est élevé, plus les vendeurs sont incités à proposer leur vente. À l’inverse, lorsque le prix baisse, ils réduisent la quantité qu’ils sont prêts à offrir.

Le point où la courbe de demande et la courbe d’offre se croisent s’appelle l’équilibre (Equilibrium) — c’est le prix et la quantité que le marché accepte naturellement et qui restent stables.

Quels facteurs entraînent la force d’achat et la force de vente sur le marché financier ?

Partie qui stimule la demande

La demande sur le marché boursier ne se produit pas au hasard, mais est influencée par la conjoncture économique — lorsque les taux d’intérêt sont faibles, les investisseurs cherchent des rendements ailleurs. Ils se ruent sur le marché boursier, ce qui fait grimper la demande. La liquidité du système financier joue également un rôle — lorsque l’argent circule abondamment, les investisseurs sont plus enclins à prendre des risques.

La confiance des investisseurs est un facteur déterminant de la demande — lorsque les bénéfices des entreprises sont attendus en forte hausse, que les perspectives économiques sont bonnes ou que de bonnes nouvelles circulent, les acheteurs deviennent plus optimistes. Ils réclament plus d’actions.

Partie qui stimule l’offre

Du côté des vendeurs, peu nombreux — si une entreprise décide de racheter ses propres actions, la quantité d’actions en circulation diminue, ce qui réduit l’offre. À l’inverse, une augmentation de capital ou une IPO d’une nouvelle société augmente la quantité de titres disponibles.

Les réglementations du marché ont aussi leur impact — comme la période de silence qui limite la vente par les actionnaires majoritaires, ou les changements de politique fiscale, qui modifient la volonté des vendeurs.

Pourquoi cela est-il important pour les investisseurs et les traders ?

Sur le marché réel, le prix d’une action est comparable à celui d’un produit — il est soumis aux lois de l’offre et de la demande. Si vous pouvez prévoir comment la force d’achat et la force de vente évoluent, vous pouvez estimer où le prix devrait aller.

Pour les analystes fondamentaux (Fundamental Analysts) — ils examinent les états financiers, les bénéfices trimestriels ou les prévisions de croissance des entreprises. Ces facteurs influencent les attentes des acheteurs. Si les nouvelles sont bonnes, ils seront plus nombreux à acheter. Si les nouvelles sont mauvaises, ce seront les vendeurs qui domineront.

Pour les analystes techniques (Technical Analysts) — ils lisent les chandeliers, analysent le volume et étudient le Price Action pour repérer en temps réel la force d’achat et la force de vente.

Application : de la théorie à la trading réel

Premier point pour définir une position d’achat : Zone de Demande Drop Base Rally (DBR)

Imaginez que le marché voit des mauvaises nouvelles et que la force de vente entraîne une chute rapide du prix, puis celui-ci se stabilise — c’est la “zone de demande”, une zone où les acheteurs commencent à s’intéresser à l’achat. Après une baisse, le prix oscille (Base Formation). Lorsqu’une bonne nouvelle arrive, le prix dépasse la base (Rally) — c’est le signal d’entrée clair. Le trader place un stop loss (Stop Loss) en dessous, puis entre en position.

Deuxième étape pour définir une position de vente : Zone d’Offre Rally Base Drop (RBD)

Inversement, le marché monte continuellement (Rally) dans la “zone d’offre” — une zone où les vendeurs attendent pour proposer à des prix élevés. Le prix oscille dans une fourchette (Base). Ensuite, de mauvaises nouvelles ou des facteurs négatifs apparaissent, la force de vente l’emporte, et le prix dépasse la base à la baisse (Drop) — c’est un signal de vente clair.

Méthode de continuation avec la tendance : Modèles de continuation

Souvent, après une consolidation, le prix “fait fausse route”. Trader dans la direction de la tendance (Continuation Trading) est donc une stratégie plus courante.

• Zone de Demande Rally Base Rally (RBR) : le prix monte (Rally), puis consolide pour former une base (Base), avant de repartir à la hausse (Rally) — la demande reste forte, vous restez dans la tendance haussière.
• Zone d’Offre Drop Base Drop (DBD) : le prix chute (Drop), puis consolide (Base), avant de continuer à baisser (Drop) — l’offre reste forte, vous restez dans la tendance baissière.

Analyse des chandeliers et supports/résistances

Les chandeliers verts (Close > Open) indiquent une forte demande, les acheteurs peuvent tenir. Les chandeliers rouges (Close < Open) montrent une dominance de la vente, l’offre domine. Les doji (Doji), avec un prix d’ouverture et de clôture proches, indiquent une lutte équilibrée entre acheteurs et vendeurs, signalant une incertitude.

Le support (Support) est un niveau de prix où les acheteurs ont beaucoup de chance — ils croient que c’est un bon point d’entrée. Lorsqu’il est atteint, ils achètent, ce qui fait remonter le prix. La résistance (Resistance) est un autre niveau — les vendeurs attendent à ce prix. Lorsqu’il est atteint, ils vendent, ce qui limite la hausse du prix.

En résumé : l’offre et la demande, une sagesse pour analyser le marché

L’offre et la demande ne sont pas seulement des concepts économiques anciens — ce sont des outils vivants entre les mains des investisseurs et des traders. Que vous utilisiez l’analyse fondamentale, l’analyse technique ou les deux, comprendre d’où viennent la force d’achat et la force de vente, et pourquoi elles changent, est la clé pour prévoir avec précision le prix des actions.

L’essentiel est de s’entraîner avec de l’expérience réelle, d’étudier les modèles de Demand Supply Zone sur les actifs qui vous intéressent, de voir à quelle fréquence ces structures se répètent, et, lorsque vous comprenez en profondeur, l’offre et la demande deviendront vos alliés, pas vos ennemis en trading.