Livres recommandés sur l'actionnariat : 5 ouvrages pour les débutants en investissement - Des choix judicieux

Faut-il lire des livres sur l’action avant d’investir réellement

Avant de se lancer dans l’aventure du marché boursier, les nouveaux investisseurs se demandent souvent : “Faut-il vraiment lire des livres sur l’action ?” La réponse est oui absolument.

Car en étudiant davantage, c’est comme mettre une armure avant d’entrer dans l’arène. Comprendre les erreurs que d’autres ont déjà commises nous aide à éviter les dépenses inutiles et les pertes superflues.

Une autre méthode pour ceux qui ne veulent pas lire de livres est d’investir via des fonds communs de placement gérés par des professionnels. Cependant, l’auteur recommande de lire plutôt, car peu importe la méthode d’investissement choisie, il faut avoir des connaissances de base.

Étapes pour choisir un livre sur l’action adapté

Astuces pour choisir un livre pour les débutants

Pour les débutants, il est conseillé de choisir des livres écrits par des auteurs thaïlandais, car ils sont plus faciles à comprendre que les traductions, car :

• Le style en thaï est plus accessible que le texte traduit
• Les exemples d’actions dans le livre sont principalement des actions thaïlandaises familières
• Le contexte correspond au marché boursier thaïlandais, pas à celui de l’étranger
• Éviter les erreurs dues à une traduction pouvant déformer l’information

Si vous choisissez un livre traduit d’une langue étrangère, la majorité des exemples seront des actions étrangères, ce qui peut être difficile pour un débutant.

5 livres recommandés en 2025 - Étudiez chaque ouvrage en profondeur

Livre 1 : Cultiver des actions pour des résultats durables - Introduction pour les débutants

Auteur : M. Kavi Chukijkasem
Note : ⭐⭐⭐⭐⭐
Recommandé pour : Débutants, traders débutants, ceux qui veulent poser une base solide

Ce livre présente la philosophie d’investissement Value Investing (VI) depuis le niveau débutant jusqu’à avancé. Il met l’accent sur la qualité de l’entreprise, la compétitivité, ainsi que l’analyse des chiffres comme le taux de marge brute, le rendement pour les actionnaires.

Particularité : M. Kavi est un investisseur VI renommé nationalement. Actuellement, il est vice-directeur général de Kasikorn Securities. Ce livre a été réimprimé 12 fois, témoignant de sa popularité.

Avantages :

• Facile à comprendre, langage simple
• Exemples clairs
• Aide à éviter les actions trop chères
• Peut servir d’outil pour améliorer ses résultats d’investissement

Limites : Contenu de base, pas approfondi. Idéal comme point de départ.

Livre 2 : Déchiffrer - Stratégies pour jouer en bourse en période de crise

Auteur : Dr. Nivesh Mewachiravarakorn
Note : ⭐⭐⭐⭐⭐
Recommandé pour : Tous ceux qui débutent en bourse

Ce livre est écrit comme un récit d’expérience. Dr. Nivesh explique qu’avant d’investir, il faut savoir ce qu’il y a à étudier. Lors d’une crise, il y a toujours des opportunités cachées.

Particularité : Dr. Nivesh est le premier à avoir diffusé la philosophie VI en Thaïlande. Son livre “Déchiffrer” de 2542 (1999) est devenu une bible pour plusieurs générations d’investisseurs, inspirant de nombreux à entrer en bourse.

Avantages :

• Récit comme une conversation réelle
• Contenu varié
• Exemples uniquement en actions thaïlandaises
• Organisation claire et facile à comprendre

Limites : Pas très approfondi, vue d’ensemble. Convient surtout à ceux qui n’ont pas encore de bases.

Livre 3 : The Intelligent Investor - Le manuel pour ceux qui étudient

Auteur : Benjamin Graham
Note : ⭐⭐⭐⭐
Recommandé pour : Ceux ayant déjà une certaine expérience en investissement

Ce classique publié en 1949 traite de la bonne attitude d’investissement et des stratégies pour différents types d’investisseurs. Il divise les investisseurs en deux catégories :

• Investisseur passif : peu de connaissances, peu de temps, recherche un risque faible
• Investisseur actif : beaucoup de connaissances, temps dédié, recherche un rendement élevé

Particularité : Graham, père de la VI, a obtenu un rendement moyen de 20 % par an (1936-1956), alors que le marché n’était qu’à 12,2 % par an. Warren Buffett, l’homme le plus riche du monde, considère ce livre comme le meilleur.

Avantages :

• Standard de l’investissement VI traditionnel
• Système d’investissement très clair
• Sert de rappel lors d’essayer de nouvelles approches

Limites :

• Langage difficile, parfois ardu à comprendre
• Pas adapté aux débutants
• Contenu peu organisé
• Écrit il y a plus de 72 ans, certains concepts datés

Livre 4 : Surpasser Wall Street (One Up on Wall Street)

Auteur : Peter Lynch & John Rothchild
Note : ⭐⭐⭐⭐
Recommandé pour : Investisseurs expérimentés, intéressés par l’analyse fondamentale

Ce livre couvre presque tous les aspects de l’investissement en actions. Il divise les actions en 6 types :

1. Actions lentes
2. Actions solides
3. Actions à croissance rapide
4. Actions cycliques
5. Actions de reprise
6. Actions à forte valeur patrimoniale

Particularité : Peter Lynch a géré le fonds Magellan pendant 13 ans, le faisant passer de 18 millions à 14 milliards de dollars. Lynch croit que même un amateur peut réussir.

Avantages :

• Couvre plusieurs aspects
• Riche en expérience directe
• Facile à comprendre
• Peu de jargon technique
• Lecture agréable

Limites :

• Certaines phrases traduites en thaï ont encore des incohérences
• Exemples uniquement en actions étrangères

Livre 5 : La science de Buffett (Buffettology)

Auteur : Mary Buffett & David Clark
Note : ⭐⭐⭐⭐⭐
Recommandé pour : Investisseurs ayant déjà une expérience

Ce livre dévoile les techniques secrètes de Warren Buffett. Buffett investit en considérant la collaboration commerciale, en choisissant des actions selon la méthode DCF (Discount Cash Flow), influencée par Benjamin Graham et d’autres experts.

Particularité : Warren Buffett, le plus grand investisseur, ne révèle généralement pas ses méthodes. Il enseigne seulement à ses proches. Ce livre a été écrit par sa belle-fille.

Avantages :

• Contenu pas trop complexe
• Clarté dans la présentation
• La majorité des formules sont assez faciles à comprendre

Limites :

• Se concentre sur l’investissement à long terme (dizaines d’années)
• Nécessite beaucoup d’analyse
• Contient de nombreux facteurs complexes

Comment réussir sur le marché boursier à long terme - 3 techniques principales

1. Synchroniser ses achats et ventes (Market Timing)

Principe simple : acheter au bon moment, vendre au bon prix. Cette technique fonctionne à la fois à long et court terme, en hausse comme en baisse.

2. Choisir ses actifs (Asset Selection)

Si l’actif ne progresse pas à long terme, l’investissement ne générera pas de profit ou subira une perte à cause de l’inflation.

3. Répartir ses investissements judicieusement (Asset Allocation)

Un bon investissement doit être diversifié en plusieurs types d’actifs :

• Obligations
• Actions
• Immobilier
• Liquidités

Selon la proportion prévue, cette méthode réduit la volatilité et permet à le portefeuille de croître régulièrement.

Approche après lecture - Commencer léger, puis intensifier

Après avoir étudié 5 livres, l’auteur recommande de suivre ces étapes :

1. Augmenter ses connaissances en continu - Lire d’abord des livres simples pour poser une base solide
2. S’entraîner à trader virtuellement - Pratiquer sans argent réel pour comprendre la méthode
3. Investir peu au début - Commencer par des indices locaux ou des actions que l’on comprend
4. Progressivement augmenter le niveau - Quand la confiance grandit, étudier et investir dans des actions étrangères
5. Découvrir son style personnel - Chacun a sa façon d’apprendre et son style d’investissement, il faut expérimenter et s’adapter

En résumé - Les livres sur l’action sont le début d’un investissement intelligent

Après avoir étudié 5 livres sur l’action recommandés ci-dessus, l’auteur espère que les investisseurs débutants verront diverses approches d’investissement. Chaque livre explique différemment.

Car la façon de penser et d’analyser varie énormément selon chaque individu. Votre style d’investissement pourrait être celui de VI comme Graham ou celui de rechercher un “Tenbagger” comme Peter Lynch.

Conseil de l’auteur : Adaptez le contenu de cet article à votre propre technique d’investissement. Ne copiez pas tout, car réussir en investissement, c’est connaître soi-même et faire croître ses actions avec votre vie.

⚠️ L’investissement comporte des risques, il n’est pas adapté à tout le monde