Cinq entreprises technologiques et de luxe à miser en 2025 : stratégie d'investissement face aux tarifs

2025 a apporté un tournant radical dans les marchés financiers mondiaux. Après les records de rentabilité de 2024, l’imposition de droits de douane par les États-Unis—10 % de base sur toutes les importations, avec des pics de 55 % pour la Chine, 50 % pour l’Union européenne et 24 % pour le Japon—a généré une volatilité considérable. Bien que les indices boursiers aient subi des pressions initiales, ils ont retrouvé du terrain vers des sommets historiques après plusieurs mois de corrections. Dans ce contexte d’incertitude, identifier les entreprises les plus solides devient crucial.

Cinq sociétés leaders pour investir en 2025

Face à ces tensions tarifaires, il existe de véritables opportunités dans des secteurs à demande structurelle résiliente. Les cinq entreprises suivantes combinent solidité financière, leadership sur leur marché et innovation capable de générer des rendements positifs même en contexte défavorable.

Novo Nordisk : leader pharmaceutique avec défis concurrentiels

La société danoise spécialisée dans le diabète et l’obésité a enregistré une hausse de ses ventes de 26 % en 2024, atteignant environ 42.100 millions de dollars. Cependant, elle a connu une chute de 27 % en mars 2025, la plus forte depuis 2002, en raison de la concurrence émergente d’Eli Lilly avec son médicament Zepbound.

Malgré ces pressions, Novo Nordisk a réalisé des mouvements stratégiques clés : a finalisé l’acquisition de Catalent pour 16.500 millions de dollars en décembre 2024, augmentant sa capacité de production. En mars 2025, elle a licencié LX9851 à Lexicon Pharmaceuticals pour 1.000 millions de dollars, accédant à un mécanisme d’action différent dans le traitement de l’obésité.

L’entreprise maintient des marges opérationnelles de 43 % et un budget ambitieux en R&D. Son pipeline se distingue avec une molécule double GLP-1/amylina qui a permis une perte de poids de 24 % lors d’études préliminaires. Bien qu’elle ait revu ses prévisions de ventes à une fourchette de 13 %-21 % en mai 2025, la demande mondiale soutenue pour les thérapies antiobésité positionne la société pour des rendements positifs à long terme.

LVMH : opportunité de reprise dans le luxe mondial

Le géant français du luxe a enregistré un chiffre d’affaires de 84.700 millions d’euros en 2024, avec une marge opérationnelle récurrente de 23,1 %. Cependant, il a subi des corrections importantes en janvier (6,7%) et avril (7,7%) après des résultats du premier trimestre montrant une croissance modérée de 3 %.

Les droits de douane américains de 20 % appliqués en avril sur les produits de l’Union européenne ont impacté directement les actions de LVMH, qui génère une part importante de ses ventes aux États-Unis. Malgré cela, la correction boursière offre des opportunités attractives.

L’entreprise renforce sa compétitivité par l’innovation technologique—lancement de la plateforme d’intelligence artificielle Dreamscape pour personnaliser prix et expériences—et par l’expansion digitale. Elle identifie des axes de croissance au Japon (ventes à double chiffre en 2024), au Moyen-Orient (augmentation régionale de 6 %) et en Inde, où elle prévoit de nouvelles boutiques Louis Vuitton et Dior à Mumbai.

ASML : fournisseur essentiel en technologie des semi-conducteurs

L’entreprise néerlandaise dominante en lithographie ultraviolette extrême (EUV) a atteint un chiffre d’affaires de 28.300 millions d’euros en 2024 avec une marge brute de 51,3 %. Au premier trimestre 2025, elle a enregistré des ventes de 7.700 millions d’euros et une marge brute record de 54 %, avec une projection de revenus entre 30.000 et 35.000 millions d’euros pour toute l’année 2025.

Les actions ont connu une chute d’environ 30 % au cours de la dernière année, en raison de plusieurs facteurs : réduction des investissements en capital (capex) chez des entreprises comme Intel et Samsung, émergence d’une concurrence chinoise en lithographie, et restrictions commerciales des Pays-Bas (qui estiment une coupure de 10-15 % des ventes vers la Chine, sans modifier la guidance annuelle).

Malgré ces défis, ASML conserve une position dominante. La demande croissante pour des puces avancées destinées à l’intelligence artificielle et au calcul haute performance garantit la nécessité continue de ses systèmes EUV. La récente correction représente une opportunité d’entrée pour les investisseurs cherchant une exposition au secteur des semi-conducteurs.

Microsoft : correction de valorisation après pressions réglementaires

Le géant technologique américain a enregistré un chiffre d’affaires de 245.100 millions de dollars en année fiscale 2024, en croissance de 16 % annuel. Le résultat net s’élève à 88.100 millions, en hausse de 22 %.

Début 2025, les actions ont subi une correction d’environ 20 % depuis leurs sommets historiques, avec un minimum intraday de 367,24 $ le 31 mars. Ce recul reflète des doutes sur la valorisation, un ralentissement relatif de la croissance d’Azure et des pressions macroéconomiques dues aux tensions tarifaires et aux taux d’intérêt élevés. Par ailleurs, l’enquête de la FTC sur les pratiques monopolistiques dans le cloud et la cybersécurité a pesé sur la cotation.

Cependant, en avril 2025, Microsoft a présenté des résultats solides pour le troisième trimestre fiscal : un chiffre d’affaires de 70.100 millions de dollars avec une marge opérationnelle de 46 %, tandis qu’Azure et les services cloud ont progressé de 33 %. La société continue d’investir massivement dans l’intelligence artificielle, tout en procédant à des ajustements internes—plus de 15.000 suppressions de postes entre mai et juillet pour rediriger les ressources vers l’IA.

Microsoft maintient une position financière robuste. La correction récente pourrait représenter une opportunité pour les investisseurs intéressés par des entreprises leaders avec des valorisations plus attractives.

Alibaba : renaissance dans la technologie chinoise avec volatilité

Le conglomérat technologique chinois, dominant dans le commerce électronique via Taobao et Tmall, a annoncé un plan triennal de 52.000 millions de dollars pour renforcer l’infrastructure d’intelligence artificielle et de cloud. De plus, il a lancé une campagne de 50.000 millions de yuans en coupons pour revitaliser la consommation intérieure.

Au trimestre clos le 31 décembre 2024, Alibaba a enregistré un chiffre d’affaires de 280.200 millions de yuans, en hausse de 8 % annuel. Au trimestre terminé le 31 mars 2025, les revenus s’élevaient à 236.450 millions de yuans avec un bénéfice net ajusté en hausse de 22 %, porté par une augmentation de 18 % du Cloud Intelligence.

Les actions ont connu une volatilité importante : chute de 35 % depuis les sommets de 2024 en janvier en raison de préoccupations sur les investissements en IA et tensions commerciales ; rebond de 40 % jusqu’à la mi-février ; puis nouvelle chute de 7 % après des résultats de mars jugés faibles.

Malgré ces mouvements volatils, Alibaba continue de se positionner comme un acteur clé de l’économie numérique chinoise. Les prix actuels offrent des opportunités pour les investisseurs avec un horizon temporel étendu.

Stratégie pour identifier les entreprises leaders en 2025

Dans un contexte marqué par le protectionnisme et de nouvelles tensions tarifaires, les investisseurs doivent adopter des approches claires :

Diversification sectorielle et géographique : privilégier les sociétés avec une forte présence sur les marchés domestiques ou des modèles d’affaires moins dépendants du commerce international. Cela réduit l’exposition aux droits de douane.

Entreprises innovantes et adaptables : celles qui mènent en digitalisation et innovation peuvent croître même en environnement incertain, car elles répondent à des demandes structurelles mondiales telles que l’intelligence artificielle, les semi-conducteurs avancés et l’énergie durable.

Veille constante sur l’environnement politique et économique : la flexibilité et la lecture active des risques géopolitiques font la différence entre protéger le capital et subir des pertes inutiles.

Accès à ces meilleures entreprises pour investir en 2025

Les investisseurs intéressés par ces entreprises leaders disposent de plusieurs options :

Actions individuelles : via un compte dans une banque ou un courtier agréé, acheter directement les actions souhaitées.

Fonds d’investissement : regroupent diverses actions thématiques (par pays, secteur) gérées activement ou passivement, permettant la diversification tout en ayant moins de contrôle sur la sélection spécifique.

Dérivés : contrats pour différence (CFDs) permettent d’amplifier les positions avec un capital initial moindre ou de couvrir les risques face à la volatilité via l’effet de levier. En environnements de politiques économiques agressives, diversifier entre dérivés et actifs traditionnels équilibre les risques tout en maintenant une exposition à des secteurs prometteurs.

L’effet de levier demande discipline et connaissance approfondie, car il peut amplifier aussi bien les gains que les pertes.

Réflexion finale : naviguer en 2025

L’année 2025 sera probablement mémorable comme celle où le rallye de rentabilités record s’est arrêté, laissant place à une volatilité et une incertitude sans précédent. Les investisseurs doivent comprendre que les bénéfices passés ne garantissent en rien les performances futures.

Dans ce contexte unique, la stratégie la plus prudente consiste à : constituer des portefeuilles diversifiés sectoriellement et géographiquement, allouer une part à des actifs refuges comme les obligations ou l’or pour compenser d’éventuelles pertes, éviter les décisions impulsives par panique, et rester informé sur la conjoncture politique, économique et les conflits en cours.

Être informé, c’est être préparé. Les meilleures entreprises pour investir en 2025 seront celles qui sauront faire preuve d’adaptabilité et de solidité financière dans un scénario sans précédent.