Les 12 principes et déclarations de Warren Buffett sur sa méthode d'investissement

Un,

Entreprise

1）L’entreprise est-elle simple et facile à comprendre ?

2）L’entreprise a-t-elle une histoire d’exploitation stable et continue ?

3）L’entreprise a-t-elle de bonnes perspectives à long terme ?

Deux,

Gestion

4）La direction est-elle rationnelle ?

5）La direction est-elle honnête envers les actionnaires ?

6）La direction peut-elle résister à l’inertie ?

Trois,

Finance

7）Mettre l’accent sur le rendement des actifs nets,

plutôt que sur le bénéfice par action.

8）Calculer le véritable « bénéfice des actionnaires ».

9）Chercher des entreprises à forte rentabilité.

10）Chaque dollar de bénéfice retenu,

crée au moins un dollar de valeur de marché.

Quatre,

Marché

11）Il faut déterminer la valeur marchande de l’entreprise.

12）Par rapport à la valeur marchande de l’entreprise,

peut-on l’acheter à un prix réduit ?

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Soutenir que chaque objet d’investissement,

possède une marge de sécurité,

c’est-à-dire acheter à un prix inférieur à sa valeur intrinsèque.

Cette marge de sécurité crée une zone tampon de protection ;

Concernant l’idée que « la diversification peut réduire le risque »,

Warren Buffett croit que seuls ceux qui ne comprennent pas ce qu’ils font,

ont besoin d’une diversification étendue.

S’ils ne connaissent rien à leurs actions,

ils devraient effectivement acheter beaucoup d’actions différentes,

et à différents moments.

En d’autres termes,

ces personnes devraient investir ou faire des investissements programmés dans des fonds indiciels.

Buffett souligne : « D’autre part,

si vous n’êtes pas ce genre d’investisseur ignorant,

alors,

étudiez quelques entreprises,

et découvrez que cinq à dix entreprises ayant un avantage concurrentiel à long terme,

et un prix raisonnable, suffisent.

Buffett vous amène à réfléchir : si les meilleures entreprises que vous possédez actuellement,

ont le moindre risque financier,

et les meilleures perspectives à long terme,

pourquoi investir dans d’autres entreprises moins bien classées,

au lieu de se concentrer sur la meilleure option ?

Buffett pense qu’il est difficile pour une personne de prendre des centaines de bonnes décisions dans sa vie,

et qu’il suffit de faire quelques décisions sages.