Ce qu'il faut absolument savoir avant de commencer à investir en devises étrangères en 2025

Pourquoi le marché des devises attire l’attention

Les marchés financiers mondiaux de novembre entrent dans une période difficile à prévoir. La vitesse de réduction des taux d’intérêt par la Fed devient incertaine, tandis que les politiques monétaires des différents pays s’assouplissent progressivement. En particulier, la décélération de l’inflation redéfinit l’investissement en devises étrangères, qui dépasse désormais la simple recherche de gains de change pour devenir une stratégie de diversification des actifs mondiaux.

L’investissement en devises étrangères utilise une approche systématique exploitant la fluctuation de la valeur de plusieurs monnaies. Il s’agit de tirer parti des différences de taux d’intérêt entre le dollar, l’euro, le yen, tout en se préparant aux variations des taux de change. En 2025, les trajectoires de taux d’intérêt aux États-Unis, en Europe et au Japon divergeront, créant des opportunités d’investissement spécifiques à chaque devise.

Méthodes d’investissement en devises accessibles à tous

Diversification via ETF·ETN

L’une des méthodes d’entrée les plus réalistes. En investissant indirectement dans des ETF(DXY), des ETF obligataires en euro, ou des ETF de devises mondiales, vous pouvez profiter des fluctuations du taux de change.

Le marché mondial des ETF en 2025 atteint environ 17 000 milliards de dollars, un record historique, avec une afflux accru de capitaux vers les ETF dollar et euro. Depuis le début de l’année, l’ETF indice dollar a enregistré environ 3% de rendement, et l’ETF indice euro environ 8%.

L’avantage principal des ETF est de permettre d’investir dans un panier de devises principales sans parier directement sur une seule monnaie. Cependant, il faut anticiper que les frais de gestion et de couverture de change peuvent réduire le rendement réel.

Si vous privilégiez la stabilité, optez pour un dépôt en devises

Acheter directement des dollars, euros, yens via une banque et les conserver sous forme de dépôt. Vous profiterez plus des écarts de taux d’intérêt que des gains de change.

Les taux d’intérêt sur les dépôts en dollar américain sont actuellement entre 2,7% et 3,3% par an, ceux en euro autour de 0,4%, et en yen proche de 0%. Avec une réduction de taux pouvant atteindre 90% grâce à des avantages de change, les coûts de conversion sont considérablement réduits. En diversifiant plusieurs devises via un compte multi-devises, vous pouvez également amortir les fluctuations extrêmes d’une seule monnaie.

Si vous visez la volatilité à court terme, le trading FX à marge

Utiliser un faible montant de marge pour exploiter la volatilité des paires de devises avec un effet de levier élevé. Par exemple, si le taux USD/JPY passe de 153 à 155 yens, un position de 100 000 dollars pourrait générer environ 1,3% de profit.

Inversement, si le taux baisse, la perte sera équivalente, ce qui nécessite une gestion rigoureuse des risques. Aux États-Unis, le trading FX pour particuliers est limité, et seul le trading via des courtiers agréés par l’Australian ASIC, la FCA britannique ou la MAS singapourienne est légal.

Trois tendances actuelles du marché des devises

Actifs refuges : dollar, yen, franc suisse

Ce sont des monnaies qui prennent de la valeur en période d’incertitude économique ou géopolitique. Actuellement, l’indice dollar(DXY) se stabilise autour de 100, et le taux USD/JPY évolue dans la zone des 150 yens. La Banque du Japon envisage une normalisation progressive des taux dès le premier semestre de 2025, laissant une marge de rebond pour le yen.

Liens avec les matières premières : dollar australien, dollar canadien, dollar néo-zélandais

Ces monnaies évoluent en lien avec les prix des matières premières telles que le pétrole, le gaz naturel, le cuivre ou la ferraille. Au début novembre, le prix du Brent était à 64 dollars le baril, et celui du cuivre a augmenté d’environ 4% par rapport au mois précédent, reflétant la reprise du marché des matières premières. La relance économique chinoise et l’augmentation des importations de matières premières soutiennent cette tendance.

Haute rentabilité : real brésilien, peso mexicain, roupie indienne

Ces devises attirent en raison de taux d’intérêt et de croissance relativement élevés. La décélération de l’inflation dans les marchés émergents et leur capacité à réduire rapidement leurs taux d’intérêt renforcent leur attractivité. Le peso mexicain a augmenté d’environ 5% depuis le début de l’année, et les flux étrangers vers les devises d’Asie du Sud-Est se poursuivent.

Positionnement d’investissement par devise

Le marché des changes actuel reste principalement défensif, centré sur le dollar. La Fed, après la baisse des taux en septembre, ajuste prudemment la politique monétaire, tandis que la préférence pour les actifs refuges s’accroît face aux risques géopolitiques mondiaux.

L’euro stagne à court terme en raison de la faiblesse de l’industrie manufacturière européenne et des contraintes budgétaires. La BCE reste prudente face à une relance supplémentaire, limitant la hausse potentielle.

Le dollar australien est soumis à un risque d’inflation élevé. La Banque centrale australienne a clairement indiqué qu’elle n’envisage pas de baisse des taux cette année, et le marché prévoit une pause jusqu’en 2026.

Pour l’instant, il est réaliste de constituer un portefeuille centré sur le dollar, tout en utilisant l’euro et le yen comme moyens de diversification. Les devises liées aux ressources naturelles doivent être limitées à des opérations à court terme, la stratégie la plus stable étant de conserver une position longue en dollar à long terme.

Quatre éléments clés qui influencent le taux de change

Différentiel de taux d’intérêt

L’indice d’inflation anticipée par les consommateurs américains en novembre est à 4,7%, témoignant d’une inflation persistante. Le taux directeur de la Fed est à 4,00%, mais la réduction supplémentaire est abordée avec prudence. La Banque centrale australienne, en raison de pressions inflationnistes continues, n’envisage pas de baisse cette année, tout comme la BCE, qui évoque une décélération limitée de l’inflation. Ces écarts de taux expliquent en grande partie la force du dollar.

Stabilité fiscale

Le déficit budgétaire américain reste autour de 6% du PIB, tandis que les principaux pays européens renforcent leur discipline fiscale et réduisent leur ratio d’endettement. Cela favorise la préférence pour les actifs en dollar.

Flux commerciaux

La reprise des exportations chinoises et la réorganisation des chaînes d’approvisionnement centrée sur l’Inde et le Vietnam soutiennent la vigueur des devises asiatiques. La baisse des prix des matières premières ralentit la reprise à court terme des devises liées aux ressources.

Risques géopolitiques

L’instabilité au Moyen-Orient et l’incertitude dans la relation commerciale sino-américaine persistent, mais la situation tend à se calmer progressivement.

Pourquoi l’investissement en devises est important

Protection contre l’inflation

L’investissement en devises sert naturellement de protection lorsque la valeur du won diminue. Actuellement, le taux de change won/dollar est stable autour de 1 450, mais en cas d’instabilité économique, les actifs en dollar ou en yen peuvent compenser les pertes sur les actifs locaux.

Opération 24h/24

Le marché des devises fonctionne 24 heures en semaine, avec des sessions successives en Asie, Europe et Amérique. Lors d’événements comme les réunions du FOMC ou de la BCE, ou la publication de données économiques importantes, il est possible d’ajuster ses positions en temps réel.

Structure de marché équitable

Le marché des devises, avec un volume quotidien supérieur à 9 000 milliards de dollars, est le plus grand marché financier mondial. La transaction se fait via des institutions financières mondiales, ce qui limite la manipulation des prix et l’asymétrie d’information.

Barrières à l’entrée faibles

Les dépôts en devises dans les banques commerciales commencent à environ 1 400 dollars (E0(), et les ETF en devises via des sociétés de courtage permettent une diversification avec de petits montants.

Tableau comparatif des méthodes d’investissement

Guide pratique pour l’investissement en devises

) Fixer des objectifs précis

Il est essentiel de définir des objectifs concrets et durables, comme « maintenir 20% de devises dans le portefeuille pendant 3 ans », plutôt que de viser un rendement à court terme. La véritable essence de l’investissement en devises est la diversification à long terme.

Calculer les coûts cachés

Il faut prendre en compte les frais, spreads, taux de rollover, etc. Sur le long terme, ces coûts peuvent fortement impacter le rendement réel.

Commencer avec de petits montants

Démarrez avec moins de 1 000 dollars pour apprendre le marché. Fixez des limites de pertes et tradez selon des principes, non selon des émotions.

Tenir un registre et gérer la fiscalité

Enregistrez clairement vos transactions et les taux de change utilisés, et vérifiez à l’avance la fiscalité applicable aux gains de change.

Sept erreurs à éviter absolument

Comprendre parfaitement les produits complexes

Les CFD et contrats à terme étrangers comportent un effet de levier élevé, il faut donc maîtriser leur fonctionnement avant d’investir.

Utiliser uniquement des courtiers agréés

Les transactions doivent passer par des courtiers officiels agréés par l’ASIC, la FCA ou la MAS pour garantir la sécurité des fonds.

Diversifier avec 3 à 4 devises

Répartir ses investissements entre dollar, euro, yen et devises de matières premières permet de réduire efficacement le risque.

Définir à l’avance ses seuils de stop-loss et take-profit

Fixez vos objectifs de gains et de pertes avant de trader pour éviter les décisions impulsives.

Éviter les plateformes non agréées

Cela pourrait être considéré comme une violation de la loi anti-blanchiment###AML(.

) Vérifier la fiabilité des plateformes

Utilisez des plateformes officielles avec des opérations de dépôt et retrait fluides, et gérez vos fonds sur votre propre compte.

Respecter la réglementation et la fiscalité

Il est indispensable de connaître à l’avance les règles en vigueur dans chaque pays où vous investissez.

La véritable signification de l’investissement en devises en 2025

L’investissement en devises n’est plus simplement un moyen de profiter des gains de change. Il s’est imposé comme une stratégie d’actifs essentielle pour faire face aux cycles de taux d’intérêt mondiaux et à l’inflation.

Actuellement, la baisse des taux américains, la force du dollar, le retard dans l’assouplissement en Europe et en Australie, ainsi que la reprise de la croissance dans les marchés émergents, accentuent la différenciation entre les devises. La clé à ce stade n’est pas la prévision, mais la diversification.

Il est judicieux de constituer un portefeuille défensif centré sur le dollar, tout en répartissant équitablement entre euro, yen et devises de ressources naturelles, en adoptant une vision à long terme sur l’équilibre entre taux et taux de change. La gestion des risques, la tenue de registres réguliers et le respect des réglementations restent les piliers d’un investissement en devises stable et sécurisé.