Débutant en investissement en actions : comprendre ce marché à partir de zéro

Beaucoup de personnes sont à la fois curieuses et méfiantes à l’idée d’investir en actions. Certains le considèrent comme une spéculation ou un jeu de hasard, d’autres le voient comme un moyen d’allocation rationnelle d’actifs. Ces deux points de vue ne sont pas entièrement exacts. Pour réellement tirer profit de l’investissement en actions, il faut d’abord abandonner les stéréotypes et établir un cadre de compréhension correct.

Quelle est l’essence de l’investissement en actions

Pour comprendre l’investissement en actions, il faut d’abord clarifier la définition des actions elles-mêmes.

Une action est un certificat de participation dans une société. Lorsqu’une entreprise a besoin de financement, elle divise son capital en plusieurs parts qu’elle met en vente, chaque part étant une action. Posséder des actions signifie devenir actionnaire de cette société, avec une part de propriété proportionnelle.

Cette propriété se manifeste de deux manières : d’une part, le droit de vote, et d’autre part, le droit aux dividendes. Prenons l’exemple d’une société cotée : si vous détenez 2 % des actions, cela signifie, d’un point de vue légal, que vous possédez 2 % des actifs de la société et que vous avez 2 % du droit de vote. Même si votre part est minuscule (par exemple 0,01 %), ce droit existe bel et bien.

Cependant, il faut noter que les actions n’ont pas de valeur d’usage réelle. Elles représentent une option sur les bénéfices futurs de la société. Lorsque l’entreprise fonctionne bien et que ses profits augmentent, la valeur des actions augmente ; inversement, elle peut aussi baisser.

Les gains issus de l’investissement en actions proviennent de deux sources : d’une part, les dividendes versés par la société, et d’autre part, la plus-value réalisée lors de la vente d’actions à un prix supérieur à leur prix d’achat.

Les dividendes permettent-ils vraiment aux investisseurs de réaliser des profits ?

Beaucoup de débutants rêvent de dividendes, pensant que plus ils sont élevés, mieux c’est. Mais la réalité est différente.

Prenons un exemple : une société a une capitalisation de 10 milliards d’euros, émet 10 milliards d’actions, chaque action valant 1 euro. Cette année, elle réalise un bénéfice de 2 milliards d’euros, la capitalisation passe donc à 12 milliards, et le prix de l’action devient automatiquement 1,2 euro.

Si la société décide de distribuer ces 2 milliards de bénéfices en dividendes, en versant 0,2 euro par action, la capitalisation revient à 10 milliards, et le prix de l’action redescend à 1 euro. Sur votre compte, la valeur initiale que vous aviez augmentée n’est en réalité qu’une transformation : d’une forme d’actif (actions) en une autre (cash). En substance, que la société distribue ou non des dividendes, cela n’a que peu d’impact sur le rendement de l’investissement.

Ce qui permet réellement aux investisseurs de réaliser des profits, c’est la croissance à long terme de la valeur de l’entreprise, reflétée dans le prix de l’action.

Qu’est-ce qui détermine réellement le prix d’une action ?

Beaucoup pensent que “l’entreprise monte quand elle gagne de l’argent, et baisse en cas de scandale”, ce qui est une compréhension partielle.

Le prix de l’action est déterminé par l’offre et la demande, c’est la règle fondamentale du marché.

Lorsque le prix d’une action est de 10 euros, c’est le dernier prix auquel une transaction a été effectuée. La plateforme de trading affiche des ordres d’achat et de vente à différents niveaux de prix. Si quelqu’un achète en masse à 10,5 euros, le prix sera poussé à 10,5 euros. Inversement, si quelqu’un vend en masse, le prix peut baisser.

Mais l’offre et la demande sont elles-mêmes influencées par de nombreux facteurs :

• Les fondamentaux de l’entreprise (rentabilité, potentiel de croissance)
• La conjoncture macroéconomique
• Les perspectives sectorielles
• L’humeur et les attentes des investisseurs
• La liquidité du marché (par exemple, si un actionnaire majoritaire réduit sa participation ou si des institutions entrent en scène)

Par exemple, une société performante devrait voir son cours augmenter, mais si un actionnaire majoritaire vend massivement pour des besoins de liquidités, le prix peut chuter. C’est ce qu’on appelle l’écart entre les attentes et la réalité.

Ainsi, ce qui fait réellement bouger le prix d’une action, c’est la perception collective des acteurs du marché, qui se reflète finalement dans l’offre et la demande.

Différents types d’actions et marchés

L’investissement en actions ne se limite pas à une seule méthode.

Selon le type d’action :

• Actions ordinaires : c’est le type d’action le plus courant, le détenteur a des droits complets d’actionnaire — participation aux votes, perception des dividendes.
• Actions préférentielles : offrent des rendements plus élevés mais comportent plus de risques, ne donnent pas de droit de vote, mais garantissent un revenu fixe ou variable.

Selon le marché :

• Marché primaire : marché des titres non cotés, très difficile d’accès, principalement réservé aux investisseurs en capital-risque.
• Marché secondaire : marché des actions cotées, accessible aux investisseurs particuliers.

Règles de trading essentielles pour les débutants

Avant d’investir en actions, il est crucial de connaître les règles de base du marché.

Les règles varient énormément selon les marchés. Certains appliquent le T+2 (achat aujourd’hui, vente possible après deux jours), d’autres le T+0 (vente le même jour). Certains imposent des limites de variation (par exemple 10 %), d’autres pas. Les horaires de trading, la taille minimale des transactions, les coûts, tout cela diffère.

Il est indispensable de bien comprendre ces détails avant d’entrer en scène, pour éviter de subir des pertes.

Trois stratégies d’investissement en actions

Selon leur profil et leur compréhension du marché, les investisseurs doivent choisir une stratégie adaptée.

Stratégie 1 : Investissement de valeur à long terme

C’est la méthode la plus prudente. L’investisseur étudie en profondeur les données financières, la compétitivité, la position sectorielle de l’entreprise, et sélectionne celles qui ont une forte rentabilité à long terme et un potentiel de croissance. Il achète et conserve sur le long terme.

Ce mode requiert un capital suffisant et de la patience. Mais à long terme, si l’on choisit bien ses entreprises, les gains peuvent être importants. Car la rentabilité de l’entreprise finira par faire monter sa capitalisation, qui se reflétera directement dans le prix de l’action.

Stratégie 2 : Trading de tendance

Le trading de tendance consiste à repérer les phases de hausse et de baisse du prix pour acheter en bas et vendre en haut, en réalisant une plus-value sur chaque mouvement.

Cela demande une bonne capacité d’analyse des tendances. Le marché monte et descend constamment, l’essentiel est de suivre le rythme et de suivre la tendance. On privilégie généralement les actions en tendance haussière, en évitant de suivre les hausses excessives.

Stratégie 3 : Trading avec effet de levier

Pour un investisseur avec un capital limité, si l’objectif est de faire rapidement fructifier son capital, l’investissement à long terme peut sembler peu efficace. Il peut alors envisager le trading avec effet de levier via des produits dérivés comme les CFD.

Le trading avec effet de levier permet de contrôler une position plus importante avec un capital réduit. Par rapport au trading traditionnel, ces outils offrent une plus grande flexibilité — possibilité de faire du long ou du short, de trader plusieurs fois par jour (T+0), et de couvrir divers actifs (indices, matières premières, crypto-monnaies).

Mais l’effet de levier est une arme à double tranchant : il amplifie à la fois les gains et les pertes. En cas de mauvaise prévision, la perte peut être rapide et importante. Les débutants doivent faire preuve de prudence.

Comment débuter en investissement en actions

Si vous décidez de vous lancer dans l’investissement en actions, voici les étapes incontournables :

Étape 1 : Apprendre les bases

Les connaissances en finance, psychologie du trading, méthodes d’analyse de marché sont indispensables. Mais il faut souligner que — l’analyse technique ne doit pas être surévaluée. La plupart des livres populaires sur l’analyse technique simplifient à l’excès. La véritable valeur de l’analyse technique réside dans la pratique et la recherche personnelle, pas dans la simple application mécanique des méthodes d’autrui.

La raison est simple : si le marché est un jeu à somme nulle (la capitalisation ne change pas à court terme), et si tout le monde lit le même livre classique d’analyse technique, qui sera là pour acheter quand vous vendez et vendre quand vous achetez ?

Étape 2 : Acquérir de l’expérience via un compte de simulation

Ne pas investir directement avec de l’argent réel. Commencez par une plateforme de simulation pour vous familiariser avec l’interface, comprendre la volatilité des prix, et tester votre psychologie de trader. C’est la méthode la plus rapide pour apprendre.

Étape 3 : Commencer à trader avec un petit capital réel

Une fois que vous vous sentez prêt, commencez avec un petit montant. Chaque opération réelle vous enseignera des choses que la théorie ne peut pas transmettre.

Étape 4 : Analyser, réviser et optimiser

Tenez un journal de toutes vos transactions, analysez ce qui a fonctionné ou pas. L’investissement en actions, c’est comme jouer aux cartes : vos adversaires sont des institutions disposant de gros capitaux et des traders expérimentés. Seul un apprentissage constant et une évolution continue permettent de survivre dans ce marché.

Résumé des points clés à connaître

Pour les débutants, voici les points essentiels à retenir sur l’investissement en actions :

1. Les actions sont des certificats de propriété représentant la part dans une société, avec des droits aux dividendes, mais sans valeur d’usage propre.
2. Les gains proviennent des dividendes et de la croissance du prix.
3. Le prix d’une action est déterminé par l’offre et la demande, influencée par de nombreux facteurs.
4. L’investissement de valeur à long terme, le trading de tendance, et le trading avec effet de levier ont chacun leurs avantages et inconvénients ; il faut choisir la méthode qui correspond à son profil.
5. Un investisseur réussi doit être un apprenant à vie, doté de vision, de jugement et de solidité psychologique.

Le monde de l’investissement en actions est à la fois rempli d’opportunités et de pièges. Ce n’est pas forcément celui qui prend le plus de risques qui gagne, mais celui qui a le plus de patience et qui apprend le mieux.