Dividendes d'actions : pourquoi les investisseurs doivent-ils choisir "les actions à dividendes"

Comprendre avant d’investir : Qu’est-ce qu’une action à dividendes réellement

Une action à dividendes est une action d’une société qui a pour politique de distribuer régulièrement ses bénéfices aux actionnaires. Mais cela ne signifie pas que l’argent provient réellement d’une caisse à la date de septembre. Si la société réalise un bénéfice, elle décide de conserver une partie pour le développement de l’entreprise et de reverser le reste aux actionnaires sous forme de dividendes.

Il est important que les dividendes proviennent de bénéfices réels, et non du capital de la société. Si la société ne réalise pas de bénéfice, il n’y a pas de dividendes à distribuer. C’est clair, n’est-ce pas ?

Exemple : La société ABC annonce un dividende de 1,75 baht par action, avec une date de détachement du coupon (XD) le 1er juillet. Si vous détenez 10 000 actions jusqu’à cette date, vous recevrez un dividende de 17 500 baht (hors impôt 10%). Peu importe quand vous avez acheté, tant que vous détenez jusqu’à la date XD, vous avez droit au dividende.

Comment acheter des actions à dividendes correctement : étape par étape

Étape 1 : Ouvrir un compte de trading d’actions

Pour acheter des actions à dividendes, il faut d’abord ouvrir un compte. Utilisez une pièce d’identité, une copie du relevé de compte et une demande d’ouverture de compte auprès du courtier choisi. Certains courtiers peuvent demander des documents supplémentaires, comme un relevé bancaire récent.

Conseil : lors de l’ouverture du compte, inscrivez-vous au service de transfert automatique des dividendes (e-Dividend). Lorsqu’un dividende est versé, il sera automatiquement crédité sur votre compte bancaire, ce qui vous fait gagner du temps et évite les tracas. La validation prend environ 1 à 5 jours ouvrables.

Étape 2 : Déposer des fonds pour le trading

Une fois le compte opérationnel, transférez de l’argent pour trader. Cet argent sera votre ligne de crédit pour acheter des actions. Préparez votre gestion financière et évitez de tout mettre dans une seule action.

Étape 3 : Sélectionner et suivre les actions à dividendes

Avant d’acheter, faites une recherche rapide sur la société qui vous intéresse : regardez l’historique des paiements de dividendes, les bénéfices réalisés, et la tendance du secteur. En attendant que le prix baisse pour entrer, suivez les fluctuations via un graphique ou une watch list. Achetez quand le prix est approprié, sans précipitation.

Étape 4 : Conserver jusqu’au jour XD et attendre le dividende

Après achat, conservez les actions jusqu’au jour de détachement du coupon (XD) pour avoir droit au dividende. Suivez les annonces financières et les décisions de l’assemblée générale. Le dividende sera crédité sur votre compte dans un mois après la décision, avec une retenue d’impôt de 10%.

Les dividendes : penser en profondeur avant d’acheter

1. Choisir une société réellement rentable

Les dividendes proviennent des bénéfices. La société doit donc générer des revenus et gérer ses coûts pour en rester avec un surplus. Si la société s’effondre, les dividendes disparaissent. Optez pour des secteurs stables comme les banques, l’énergie ou la distribution.

2. Méfiez-vous des “dividendes fantaisistes”

Les actions versant des dividendes très élevés et réguliers ont souvent un point faible caché. Vérifiez si ces dividendes proviennent de bénéfices normaux ou de bénéfices accumulés lors de périodes de faibles bénéfices. Si c’est le second cas, cela ne peut durer longtemps, et le prix de l’action tendra à baisser.

3. Comprendre le taux de distribution des dividendes

Taux de distribution (Dividend Payout Ratio) = (Dividende par action ÷ Bénéfice net par action) × 100

Ce ratio indique quel pourcentage des bénéfices est distribué aux actionnaires. Par exemple, si PTT a un bénéfice net par action de 2,64 baht et verse 2 baht de dividende, le taux est de 75 %, ce qui est raisonnable — il reste 25 % pour le développement de l’entreprise.

4. Vérifier la régularité

Regardez sur 5 ans si la société verse des dividendes de façon continue. Si elle en verse certains années et pas d’autres, cela indique une instabilité des bénéfices. Choisir une société avec des dividendes réguliers réduit le risque.

5. Saisir le bon moment pour acheter à un bon prix

Rendement en dividendes (Dividend Yield) = (Dividende par action ÷ Prix d’achat) × 100

Une personne achetant à 50 baht et une autre à 70 baht, même action, auront des rendements différents. Exemple : si le dividende est de 5 baht, acheter à 50 baht donne un rendement de 10 %, alors qu’à 70 baht, il n’est plus que de 7,1 %. Attendre que le prix baisse est donc une stratégie clé.

Types de distribution de dividendes : pas seulement en argent liquide

Les actions à dividendes peuvent être payées de plusieurs façons :

1. En argent liquide – La méthode la plus courante. L’argent est crédité directement sur le compte, avec une retenue d’impôt de 10 %.

2. En actions – La société émet de nouvelles actions en remplacement du dividende. Cela augmente le nombre total d’actions en circulation (partage dilué). Un avantage est que la société conserve sa trésorerie pour continuer à se développer.

Selon la périodicité :

• Dividendes annuels – Payés une fois par an, généralement en mars, après la clôture des comptes.
• Dividendes intermédiaires – Payés à mi-année, vers août-septembre, lorsque la société performe mieux que prévu.

Politique de dividendes : chaque société a la sienne

Politique de distribution (Dividend Policy) désigne la règle que la société se fixe pour le montant de dividendes à verser.

Par exemple, INTUCH verse 100 % des dividendes de ses filiales. Si le bénéfice par action (EPS) est de 3,3 baht, elle versera 3,3 baht par action. PTT, en revanche, a une politique de versement d’au moins 25 % du bénéfice net. Si son EPS est de 2,64 baht, elle versera au moins 0,66 baht.

Cette politique sert de cadre général, mais le montant final doit être approuvé lors de l’assemblée générale.

Ce qu’il faut savoir avant de décider

( Il ne faut pas acheter d’actions à dividendes dans ces cas :

• Le prix de l’action est très élevé, juste avant l’annonce des résultats, ce qui réduit le rendement.
• La société montre des signes de faiblesse commerciale, même si ses dividendes passés sont réguliers.
• Les dividendes sont très élevés mais la société n’a pas d’historique solide, ce qui peut indiquer un paiement unique difficile à répéter.

) Il faut acheter quand :

• Le marché est en baisse, le prix de l’action a chuté, mais la société reste solide.
• Le rendement en dividendes est entre 4 et 7 % ou plus.
• La société a un bon historique de paiement régulier de dividendes.

Questions fréquentes ###FAQ###

Q : Combien de jours avant la date XD faut-il acheter pour recevoir le dividende ?

R : On peut recevoir le dividende en achetant longtemps avant la date XD. Mais à partir de la date XD (Exclude Dividend), on ne reçoit plus de dividende, car celui-ci est déjà distribué ce jour-là.

Q : Où vérifier si une action à dividendes est bonne ?

R : Vérifiez le taux de distribution ou le rendement en dividendes. Les sites boursiers donnent ces informations. Une autre méthode consiste à regarder la capacité de profit de la société — si elle est élevée et que la politique de dividendes est favorable, le dividende sera aussi élevé.

Q : Quand acheter pour obtenir le meilleur rendement ?

R : Selon la théorie du marché efficace, les annonces de dividendes élevés sont souvent anticipées et déjà intégrées dans le prix. Acheter quand le marché est indifférent ou que le prix a baissé, avant la publication des résultats financiers, est une meilleure stratégie. Cela permet d’éviter d’acheter à un prix trop élevé et de maximiser le rendement.