Portefeuille d'investissement : Guide pour créer un portefeuille mondial pour les débutants

“Je veux investir, mais je ne sais pas par où commencer” - C’est la question que beaucoup de gens se posent. En entrant dans le monde des marchés financiers remplis de données, de graphiques et de jargon technique, aujourd’hui nous allons partager comment construire un portefeuille d’investissement efficace, des bases jusqu’aux stratégies utilisées par les investisseurs professionnels.

Qu’est-ce qu’un portefeuille d’investissement et pourquoi c’est important ?

Pour expliquer simplement, un portefeuille d’investissement (Investment Portfolio) est un regroupement de différents types d’actifs dans un ensemble unique. Au lieu d’investir tout l’argent dans une seule option, nous répartissons les fonds sur plusieurs actifs, tels que les actions, les obligations, les fonds communs de placement, l’or, les matières premières, ou même les actifs numériques.

C’est le principe de la diversification (Diversification) - ne pas mettre tous les œufs dans un seul panier. Si ce panier tombe et se casse, nous avons encore des œufs dans d’autres paniers.

Sur le marché, quand les actions baissent, les obligations stables peuvent encore générer de bons rendements, ou l’or qui est un actif sûr peut même augmenter en valeur, empêchant le portefeuille global de subir une perte unilatérale due aux mouvements du marché.

Avantages principaux du portefeuille d’investissement

• Réduire la volatilité: Les investissements ne fluctuent pas fortement selon les changements du marché
• Créer des opportunités de rendement: Bénéficier des actifs qui croissent à différentes périodes
• Atteindre les objectifs financiers: S’aligner avec les objectifs de vie et les besoins sur différentes périodes

5 étapes pour construire votre portefeuille d’investissement

Étape 1 : Définir clairement vos objectifs d’investissement

C’est une étape cruciale souvent négligée. Un investissement sans objectif est comme ramer en bateau sans destination. La première question à se poser est “Pourquoi investissons-nous?”

Les objectifs différents déterminent des allocations de portefeuille complètement différentes :

• Court terme (1-3 ans): Par exemple, acompte sur voiture, mariage, voyage. Doit être stable, le portefeuille devrait mettre l’accent sur les actifs à faible risque
• Moyen terme (3-7 ans): Par exemple, acompte sur maison, études supérieures. Peut accepter un risque modéré
• Long terme (7+ ans): Par exemple, retraite, fonds d’études pour enfants. Il y a assez de temps pour accepter un risque élevé pour des rendements plus élevés

Étape 2 : Évaluer votre tolérance au risque

“Ne faites pas ce que votre cœur ne supporte pas” - ce principe s’applique bien à l’investissement. Chaque personne a une capacité différente à tolérer le risque. Les facteurs suivants affectent cette évaluation :

• Âge : Les jeunes ont plus de temps pour regagner de l’argent
• Revenu et dettes : Les personnes ayant un revenu stable et sans dettes élevées peuvent tolérer plus de risques
• Expérience : Les investisseurs expérimentés comprennent mieux la volatilité du marché
• Tempérament : Audacieux ou prudent

Généralement, les investisseurs sont classés en 3 niveaux : risque faible(accent sur la préservation du capital),risque modéré(équilibre entre croissance et sécurité), etrisque élevé (viser les rendements maximaux)

Étape 3 : Allocation d’actifs (Asset Allocation)

L’Asset Allocation est la décision de diviser les investissements en proportions différentes pour chaque catégorie d’actifs. Ray Dalio, directeur de l’un des plus grands gestionnaires de placements au monde, dit que l’allocation d’actifs détermine 90% du succès de l’investissement.

Les principaux actifs incluent :

• Obligations (Bonds)@ : Faible risque, rendements fixes, aident à réduire la volatilité
• Actions (Stocks)@ : Risque élevé, mais une opportunité de rendements maximaux
• Immobilier (Real Estate)@ : Risque modéré à élevé
• Matières premières (Commodities)@ : Par exemple, l’or, pour la diversification
• Actifs alternatifs : Par exemple, les cryptomonnaies (risque très élevé)

Exemples d’allocation :

• Risque faible : Obligations 70%, Actions 20%, Alternatives 10%
• Risque modéré (60/40 populaire) : Actions 60%, Obligations 40%
• Risque élevé : Actions 80%, Obligations 10%, Alternatives 10%

Étape 4 : Diversifier dans le même actif

Ce n’est pas fini de choisir simplement un secteur. Vous devez continuer à diversifier :

• Plusieurs secteurs : Technologie, Finance, Énergie, Consommation
• Tailles d’entreprises : Grandes et petites entreprises
• Géographie : Thaïlande, États-Unis, Europe, Asie

Cette approche rend le portefeuille robuste à tous les scénarios du marché.

Étape 5 : Commencer et choisir les bons outils

Après la planification, il est temps de passer à l’action. Lorsque vous choisissez une plateforme ou un intermédiaire pour investir, considérez :

• Fiabilité : Doit avoir une licence d’une autorité de régulation fiable
• Actifs disponibles : Offre-t-elle une variété de choix?
• Frais : Pas trop hauts
• Commodité : Une plateforme facile à utiliser, adaptée aux débutants

Maintenance et rééquilibrage du portefeuille (Rebalancing)

La création d’un portefeuille n’est qu’un point de départ. Le Rebalancing de maintenance est l’action de “réorganiser” le portefeuille pour revenir aux proportions initiales ciblées.

Pourquoi rééquilibrer ?

Supposons que vous ayez planifié 60/40 (60% actions, 40% obligations). Après 1 an, le marché des actions monte fortement, vos actions atteignent 70% et les obligations 30%. Maintenant, votre portefeuille est plus risqué que prévu. Le rééquilibrage consiste à :

• Vendre les actifs qui ont trop crû : Vendre 10% des actions
• Acheter les actifs qui sont en dessous : Utiliser cet argent pour acheter 10% d’obligations supplémentaires

C’est “vendre haut, acheter bas” automatiquement.

Fréquence de rééquilibrage

Vanguard, l’un des plus grands gestionnaires de placements au monde, a mené une étude de 1989 à 2021 et a découvert qu’un portefeuille 60/40 laissé sans ajustement deviendrait 80/20 après un certain temps.

Recommandation des experts :

• Vérifier : Chaque année
• Ajuster : Quand les proportions s’écartent de plus de 5% du objectif

Cette méthode équilibre le contrôle du risque avec les frais de transaction.

Erreurs courantes à éviter

1. Investir avec les émotions : “Acheter par avidité, vendre par peur”. La discipline et le plan à long terme sont la clé
2. Diversification trompeuse : Acheter 5 fonds communs mais avec les mêmes actions répétitives
3. Ignorer les frais : 1-2% par an, sur 20-30 ans, peut éroder les rendements considérablement
4. Ne pas réviser le portefeuille : Le monde change, les objectifs changent, vous devriez vérifier une fois par an

Conclusion

La création d’un portefeuille d’investissement n’est pas la ligne d’arrivée de l’investissement, c’est le commencement du voyage vers la richesse à long terme. Quand vous vous comprenez vous-même, définissez clairement vos objectifs, construisez un portefeuille selon les principes de diversification et de gestion disciplinée, vous êtes prêt à devenir un investisseur prospère.