Guide d'introduction aux graphiques en chandeliers : Guide complet d'analyse des figures en chandeliers

Comprendre les graphiques en chandeliers est la compétence de base de chaque trader. Que ce soit pour les actions, les cryptomonnaies ou d’autres actifs, le graphique en chandeliers est l’outil central de l’analyse technique. Cet article analysera en profondeur les différentes formes, méthodes d’analyse et astuces pratiques des graphiques en chandeliers.

Composants essentiels du graphique en chandeliers

Le graphique en chandeliers résume la tendance des prix sur une période à l’aide de quatre points de prix : prix d’ouverture, prix de clôture, prix le plus haut, prix le plus bas. La combinaison de ces quatre données forme le chandelier.

Le chandelier se compose de deux parties :

Corps du chandelier est la partie rectangulaire, représentant la plage de prix entre l’ouverture et la clôture. Si la clôture est supérieure à l’ouverture, le corps est rouge ( chandelle haussière ), sinon il est vert ( chandelle baissière ). Il faut noter que la signification des couleurs peut varier selon les marchés — par exemple, en bourse taïwanaise, le rouge indique une chandelle haussière, alors qu’aux États-Unis, c’est le vert.

Les mèches sont les lignes qui s’étendent au-dessus et en dessous du corps. La mèche supérieure indique le prix le plus haut de la période, la mèche inférieure le plus bas. La longueur et la direction des mèches reflètent directement la force relative des acheteurs et vendeurs durant cette période.

Comment le cadre temporel influence la forme du chandelier

Les chandeliers peuvent être appliqués à différentes échelles de temps, principalement en daily (journalier), weekly (hebdomadaire), monthly (mensuel) et yearly (annuel). La forme des chandeliers varie souvent considérablement selon l’échelle.

Graphique journalier convient aux traders à court terme, permettant de capter la dynamique des prix en une journée ou quelques jours. Les détails sont riches, la volatilité fréquente, idéal pour le day trading ou le trading ultra-court terme.

Weekly, monthly, voire yearly conviennent aux investisseurs à long terme. En observant le weekly, on voit les fluctuations sur plusieurs semaines ; le monthly reflète la lutte entre acheteurs et vendeurs sur un mois entier. Ces chandeliers à long terme aident à saisir la tendance globale et peuvent intégrer des fondamentaux dans l’analyse.

Le choix de l’échelle temporelle est crucial — les traders à court terme doivent se concentrer sur le daily et les chandeliers horaires, tandis que les investisseurs axés sur la valeur privilégient le weekly et le monthly.

Interprétation des formes de chandeliers : comprendre l’émotion du marché

Les formes de chandeliers reflètent directement la force relative des acheteurs et vendeurs ainsi que l’état d’esprit du marché. Voici la signification des formes courantes :

Chandelier rouge sans mèches (clôture égale au plus haut) indique que le prix a continué à monter tout au long de la période, la pression acheteuse étant forte, sans résistance apparente, ce qui pourrait indiquer une poursuite de la hausse.

Chandelier rouge avec une mèche supérieure montre que les acheteurs ont été forts, mais que la pression vendeuse a ramené le prix en dessous du sommet. Ce pattern signale aux traders de surveiller la suite.

Chandelier rouge avec une mèche inférieure indique une baisse suivie d’un rebond, avec un support acheteur au plus bas, suggérant une possible inversion à la hausse.

Chandelier rouge avec mèches de longueur similaire en haut et en bas montre un marché en lutte, avec un équilibre entre acheteurs et vendeurs, sans tendance claire.

La logique des chandeliers verts est inverse. Chandelier vert sans mèches indique une baisse continue, forte pression vendeuse, la tendance pourrait continuer à la baisse. Mèche inférieure plus longue que la supérieure indique une forte pression de vente, avec une possible continuation à la baisse. Mèche supérieure plus longue montre une situation de marché difficile, oscillant dans une fourchette.

L’essentiel est de comprendre la logique derrière chaque forme, plutôt que de mémoriser mécaniquement. Les chandeliers sont une visualisation de la lutte entre acheteurs et vendeurs.

Quatre règles clés pour l’analyse des chandeliers

Règle 1 : L’analyse logique prime sur la mémorisation mécanique

Les chandeliers sont composés de prix d’ouverture, clôture, plus haut, plus bas. En utilisant un peu de logique, on peut comprendre la signification de chaque pattern sans tout mémoriser.

Règle 2 : Se concentrer sur la position de la clôture

La position de la prix de clôture dans la fourchette de la période est cruciale, elle reflète qui contrôle le marché : si la clôture est proche du plus haut, les acheteurs dominent ; si proche du plus bas, les vendeurs prennent le contrôle ; si au milieu, force équilibrée.

Comparer aussi la taille du corps actuel avec celle des chandeliers précédents : si le corps est nettement plus grand (plus du double), cela indique une forte force acheteuse ou vendeuse. Si la taille est similaire, la force est faible des deux côtés.

Règle 3 : Déduire la tendance via les points clés du mouvement

La façon la plus directe de lire un graphique en chandeliers est d’identifier les principaux points hauts et bas (swing points) et de voir leur évolution :

• Si les sommets et creux montent, tendance haussière
• Si ils descendent, tendance baissière
• Si ils restent à peu près au même niveau, marché latéral

Cette méthode simple mais efficace permet de saisir rapidement la tendance générale.

Règle 4 : Trois étapes pour anticiper une inversion

Prédire précisément le point de retournement est clé pour repérer des opportunités à faible risque et haute rentabilité. Voici la méthode en trois étapes :

Étape 1 : Attendre que le prix atteigne un support, une résistance ou un niveau clé, puis observer si une cassure à la baisse ou à la hausse se produit.

Étape 2 : Surveiller la diminution de la taille des corps de chandeliers et l’affaiblissement de la tendance. Combiner avec volume, indicateurs KD, etc.

Étape 3 : Attendre que la tendance se renforce lors d’un retracement, puis agir en conséquence.

Attention : plus la mèche de retracement est grande, plus la pression vendeuse est forte ; si la tendance s’affaiblit, il vaut mieux ne pas trader.

Trois techniques avancées pour augmenter la réussite

Astuce 1 : Les bas de cycle en hausse indiquent un avantage acheteur

Beaucoup de traders pensent qu’il faut vendre dès que le prix approche de la résistance, mais c’est souvent une erreur.

Lorsque le bas de cycle monte et s’approche de la résistance, cela indique en réalité une force acheteuse forte, poussant le prix vers le haut, avec une faiblesse vendeuse incapable de faire baisser le prix. Dans ce cas, le prix continue généralement à monter, pas à inverser.

Ce pattern apparaît souvent sous la forme d’un triangle ascendant. Le reconnaître permet de saisir une opportunité de hausse forte.

Astuce 2 : Surveiller les signaux de surachat et de survente pour anticiper la reversal

Lorsque la dynamique diminue fortement, la force acheteuse ne peut plus pousser le prix, qui baisse de plus en plus, attirant moins d’acheteurs. La différence de prix créée par cette baisse s’appelle un “gap de liquidité”.

Cela indique que le marché est majoritairement baissier, et une inversion est très probable. Il faut commencer à se méfier lorsque la dynamique faiblit.

Astuce 3 : Différencier une vraie cassure d’une fausse

Les débutants font souvent l’erreur de trader à la cassure d’un sommet avec une grosse bougie haussière, puis le marché se retourne rapidement, forçant à couper la position. C’est ce qu’on appelle une “fausse cassure”.

Pour distinguer une vraie d’une fausse cassure, il faut d’abord repérer les niveaux de support et résistance. Si le prix revient en arrière et que la cassure échoue, il faut trader dans la direction opposée à la cassure ratée. En d’autres termes, si la cassure à la hausse échoue, il faut envisager une position short.

Conseils pratiques

Maîtriser l’analyse en chandeliers nécessite une application systématique des connaissances :

Étape 1 : Se familiariser avec les quatre éléments du chandelier et leurs formes de base, comprendre leur signification.

Étape 2 : Apprendre à juger la position de la clôture et la taille du corps, ces deux éléments expliquent 90% des phénomènes en chandeliers.

Étape 3 : Analyser la tendance via les points hauts et bas, base pour décider de la direction.

Étape 4 : Combiner support, résistance, volume et autres indicateurs pour améliorer la précision des inversions.

Étape 5 : Pratiquer régulièrement, tester ses méthodes sur différents marchés et échelles de temps.

L’analyse en chandeliers n’est pas une science exacte, mais un art basé sur la probabilité. Aucun indicateur ne peut prévoir le marché à 100%, mais une analyse systématique augmente considérablement la taux de réussite et le rapport risque/rendement. L’essentiel est de regarder, pratiquer, réfléchir pour développer une intuition visuelle des graphiques en chandeliers.