Qu'est-ce que l'inflation, quels sont ses impacts sur votre vie, et en quoi la déflation diffère-t-elle

Lorsque l’on parle de l’économie, la plupart des gens pensent à l’inflation, un problème ancien qui accompagne l’économie mondiale depuis plusieurs décennies. Aujourd’hui, nous allons approfondir comment l’impact de l’inflation influence notre gestion de l’argent, nos investissements et nos revenus quotidiens.

Ce que vous devez savoir sur l’inflation

L’inflation est une situation où le prix des biens et services augmente de façon continue, ou en d’autres termes, la valeur de l’argent diminue, ce qui fait que la même somme d’argent permet d’acheter moins de choses.

Par exemple, un chef d’État achète du riz pour 50 bahts et obtient plusieurs belles assiettes, mais avec le temps, le prix du riz augmente régulièrement. Aujourd’hui, 50 bahts ne permettent d’acheter qu’une seule assiette. Imaginez encore 30 ans plus tard, le riz pourrait coûter 100 bahts la assiette.

C’est la réalité de l’inflation, qui affecte tout le monde chaque jour.

Qui profite de l’inflation

Les commerçants ou entrepreneurs qui ont le pouvoir d’ajuster leurs prix pour augmenter leurs profits, contrairement aux employés dont le salaire augmente plus lentement que le taux d’inflation. Même si leur salaire augmente, la valeur réelle de leur argent diminue.

Causes de l’apparition de l’inflation dans l’économie

Inflation par demande (Demand Pull Inflation)

La demande de biens augmente fortement, mais l’offre ne suit pas. Les vendeurs ajustent donc leurs prix à la hausse. Par exemple, après la reprise mondiale suite au confinement, les gens veulent acheter des produits (Revenge Spending), mais les usines ne produisent pas encore assez.

Inflation par coûts (Cost Push Inflation)

Les coûts de production augmentent, comme le prix du pétrole brut, du gaz naturel, du cuivre ou de l’acier. Les producteurs ne peuvent pas supporter ces coûts et doivent augmenter leurs prix. Entre 2020 et 2022, le prix du pétrole, qui était à un niveau record bas (record low), est devenu très élevé lorsque les pays ont rouvert leurs économies.

Inflation par impression monétaire (Printing Money Inflation)

Le gouvernement imprime trop d’argent, ce qui augmente la masse monétaire sans augmentation correspondante des biens, entraînant une perte de valeur de la monnaie.

Problèmes liés à l’offre

Manque de conteneurs de transport, pénurie de semi-conducteurs pour appareils électroniques, perturbations logistiques mondiales. Ces situations augmentent les coûts de production.

Impact de l’inflation sur la population thaïlandaise

Coût de la vie en hausse

Les produits essentiels quotidiens comme la viande, l’huile, les légumes, les œufs ont plus que doublé.

Comparer les prix :

Le pouvoir d’achat des ménages diminue, les consommateurs doivent faire des choix précis et éviter les dépenses non essentielles.

Impact de l’inflation sur les entreprises

Lorsque les ventes diminuent et que les coûts augmentent, les entreprises doivent ralentir leur expansion, réduire l’embauche, ce qui entraîne du chômage et une réduction des bénéfices.

Exemple : PTT Public Company Limited a déclaré qu’au premier semestre 2567, ses revenus étaient de 1 685 419 millions de bahts, avec un bénéfice net de 64 419 millions, en croissance de 12,7 %, grâce à la hausse des prix du pétrole.

Situation de stagflation

Une situation où l’inflation est élevée mais l’économie ne croît pas. Le chômage menace, ce qui constitue une situation économique indésirable. Certains signes indiquent que la Thaïlande se rapproche de cette situation.

Mesurer l’inflation avec l’IPC

Chaque mois, le ministère du Commerce collecte les prix de 430 articles et calcule l’indice des prix à la consommation (CPI).

Données de janvier 2567 :

• IPC = 110,3, en hausse de 0,3 % par rapport à l’année précédente (base 2562 = 100)
• Taux d’inflation annuel (YoY) = 1,11 %
• C’est le niveau le plus bas en 35 mois

Cette baisse par rapport à janvier 2566, où l’IPC était de 108,18, est due à la baisse des prix de l’énergie, des légumes frais et de la viande.

La comparaison mensuelle (MoM) montre une augmentation de 0,02 %, en raison de la hausse des prix du carburant, de l’électricité et des transports, en excluant d’autres catégories de produits.

Différence entre déflation et inflation

La déflation est une baisse continue des prix des biens et services, une demande d’achat faible ou une masse monétaire insuffisante. Les prix chutent, les producteurs hésitent à produire, et l’économie stagne.

Une inflation modérée ou une déflation extrême sont toutes deux nuisibles à l’économie.

Historique de l’inflation en Thaïlande

• 2517 : Inflation dépassant 24,3 %, en raison de la guerre au Moyen-Orient, hausse du prix du pétrole
• 2523 : Inflation élevée, liée à la guerre Iran-Irak
• 2540-2541 : Crise économique, dépréciation du baht, inflation à 7,89 %
• 2551 : Dépassement de 5,51 %
• 2565 : Dépassement de 7,10 %, en raison de la guerre Russie-Ukraine

Comment s’adapter lorsque l’inflation survient

1. Planifier des investissements solides

Les taux d’intérêt des dépôts baissent, il faut investir dans des actifs offrant de meilleurs rendements, comme les actions, les fonds ou l’immobilier.

2. Éviter les dettes sans rendement

Contrôler ses dépenses, éviter les achats non essentiels, planifier une gestion stricte de l’argent.

3. Investir dans des actifs stables

L’or est une bonne option, car son prix suit généralement l’inflation, il est relativement stable et ne se déprécie pas avec le temps.

4. Suivre l’actualité économique

Les informations sont précieuses pour ajuster sa stratégie d’investissement en temps voulu.

Quels investissements en période d’inflation

Actions bancaires

Les profits proviennent de la marge d’intérêt (NIM). Lorsque les taux d’intérêt augmentent, les bénéfices des banques augmentent aussi, ce qui profite aux actionnaires.

Actions d’assurance

Les compagnies d’assurance investissent dans des obligations d’État, dont le rendement augmente avec l’inflation, ce qui augmente aussi les dividendes.

Titres à taux variable (Floating Rate Bond, Obligations indexées sur l’inflation)

Les intérêts s’ajustent selon le taux d’inflation, protégeant la valeur de l’investissement. Choisir des titres crédibles.

Or et trading CFD

Le prix de l’or suit généralement l’inflation. Le trading CFD permet de spéculer à la hausse ou à la baisse sans détenir physiquement l’or.

Fonds immobiliers

Les loyers suivent l’inflation, ils ne fluctuent pas avec le marché boursier. Investir dans l’immobilier offre des rendements stables à long terme.

Actions du secteur alimentaire

La demande alimentaire ne diminue jamais, elle augmente toujours. Les producteurs peuvent ajuster leurs prix, augmentant ainsi leurs profits.

Résumé : inflation et ses impacts

L’inflation n’est pas toujours un problème. Un niveau modéré peut stimuler la croissance économique, mais si elle devient “Hyper Inflation”, cela devient une catastrophe.

Les investisseurs doivent connaître que l’impact de l’inflation avantage certains groupes et désavantage d’autres. Investir dans l’or, les actions bancaires, les actions d’assurance ou des titres de dette spéciaux peut aider à réaliser des profits en période d’inflation élevée.

L’essentiel est de suivre de près l’actualité économique pour ne pas manquer les signaux importants de changement et ajuster sa stratégie d’investissement en conséquence.